Random Walk Index (RWI)

Hvad er Random Walk Index (RWI)?

Random walk-indekset (RWI) er en teknisk indikator, der sammenligner et værdipapirs kursbevægelser med tilfældige bevægelser i et forsøg på at afgøre, om det er i en statistisk signifikant tendens. Det kan bruges til at generere handelssignaler baseret på styrken af den underliggende pristendens.

Forstå Random Walk Index (RWI)

Random walk-indekset (RWI) blev oprettet af Michael Poulos for at afgøre, om et værdipapirs aktuelle prishandling udviser " random walk " eller er resultatet af en statistisk signifikant tendens, højere eller lavere.

Tilfældig gang refererer til markeds- eller sikkerhedsbevægelser, der er inden for de statistiske "støj"-niveauer og ikke i overensstemmelse med en bekræftet eller definerbar tendens. Den tekniske indikator blev oprindeligt offentliggjort i bladet Technical Analysis of Stocks and Commodities i en artikel fra 1990'erne med titlen "Of Trends And Random Walks".

Markedstendenser og undersøgelser af tilfældige gåture går tilbage i årtier, fremhævet af RA Stevensons udgivelse af "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" i marts 1970-udgaven af The Journal Of Finance.

William Feller, en matematiker, der specialiserede sig i sandsynlighedsteori,. beviste, at grænserne for tilfældighed, også kendt som forskydningsafstande, kunne beregnes ved at tage kvadratfoden af antallet af binære hændelser, som refererer til tosidede udfald. med lige stor sandsynlighed (som et møntkast). Logisk set antyder enhver bevægelse uden for disse grænser, at bevægelsen ikke i sagens natur er tilfældig. RWI anvender disse matematiske principper, når den måler en op- og nedtrend for at afgøre, om den er tilfældig eller statistisk meningsfuld.

RWI og gennemsnitlig retningsindeks (ADX) ser ret ens ud og er faktisk ret ens. Det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) er sammensat af retningsbestemte bevægelseslinjer (DI+ og DI-), som bevæger sig på meget lignende måder som RWI lav og høj. ADX er en tredje linje på ADX-indikatoren og viser styrken af tendensen. Målinger over 25 indikerer en stærk tendens.

Random Walk Index Beregning

Fordi indikatoren måler både uptrend og downtrend styrke, har indikatoren to linjer og kræver separate beregninger for begge.

Beregningen for høje perioder, eller RWI High, er:

$\begin &\text = \ frac { \text{Høj} - \text_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf \ &n = \tekst \ &\text = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

10-0

c5,3,-9,3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Høj −Lav</spa n>n<<hvor: n=antal dage i perioden span>ATR=gennemsnitligt sandt interval

Med andre ord, hvis du beregner RWI High for de sidste fem dage, skal du tage den højeste fra i dag minus den laveste fra den foregående periode og beregne RWI High. Beregn derefter ved at bruge dagens høje minus den lave for to dage siden. Gør dette for hver dag, hvor du går fem handelssessioner tilbage.

Din RWI High-værdi er den højeste værdi af de sidste fem dage eller for hvor mange perioder (n) der er valgt.

RWI lav beregnes som følger:

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ gange \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

10-0

c5,3,-9,3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Højn−Lav<

Metoden ligner metoden ovenfor, bortset fra at nu vil vi bruge dagens lave og høje fra den foregående periode til at lave den første beregning. Så brug high fra to dage siden. Gør dette for hver af de n perioder. RWI Low-værdien er det laveste antal af de n udførte beregninger.

Hver dag (eller periode) afsluttes beregningerne igen.

Random Walk Index Trading

Random walk-indekset bruges typisk over to til syv perioder til kortsigtet handel og skalpering og otte til 64 perioder for langsigtet handel og investeringer. Markedsaktører ønsker måske at eksperimentere med disse indstillinger for at bestemme, hvad der fungerer bedst for deres overordnede strategier.

Aflæsninger over 1,0 indikerer, at et værdipapir trender højere eller lavere, mens aflæsninger under 1,0 tyder på, at et værdipapir kan bevæge sig tilfældigt. Hvis RWI Low er over én, indikerer det en stærk nedadgående tendens; hvis RWI High er over én, indikerer det en stærk optrend.

Ofte vil handlende og markedstimere gå ind i lange positioner, når en langsigtet RWI Høj er større end 1,0 og den kortsigtede RWI Lav også er over 1,0. Dette betyder, at den erhvervsdrivende sporer to RWI-beregninger, en langsigtet, f.eks. 64-perioder, og en kortsigtet, f.eks. syv-perioder.

En erhvervsdrivende køber, når den langsigtede RWI High er over 1,0, hvilket indikerer en langsigtet stærk optrend, men den kortsigtede RWI Low er også over 1,0, hvilket viser, at prisen på kort sigt er faldet, hvilket giver en gunstig indgang ind i den langsigtede opadgående trend.

Korte positioner kan indtastes, når den langsigtede RWI Lav er større end 1,0 og den kortsigtede RWI Høj også topper over en.

Nogle forhandlere kan overveje at bruge krydsninger af de to linjer for at indikere potentielle handler. Dette vil fungere godt, når stærke tendenser udvikler sig, men det vil resultere i masser af tabende handler, hvis prisen ikke udvikler sig godt, da crossovers kan forekomme uden en stærk tendens til følge. Når det er sagt, kan nogle handlende ønske at bruge denne tilgang, potentielt i forbindelse med andre former for teknisk analyse.

Random Walk Index Eksempel

Det daglige diagram for Apple Inc. (AAPL) har en 30-perioders RWI-indikator anvendt på sig.

Når prisen falder, er den røde linje, eller RWI Low, øverst.

Når prisen stiger, er den grønne linje, eller RWI High, øverst.

Når en af disse linjer er over en, den sorte vandrette linje, indikerer det en stærk tendens.

Til venstre er der en stærk optrend. RWI High bevæger sig over 1,0, og RWI Low er under 1,0.

Så begynder en stærk nedadgående trend. RWI Low bevæger sig over 1,0, og RWI High er et godt stykke under 1,0.

Dette efterfølges af en anden optrend med lignende forhold som den tidligere optrend.

Så går aktien ind i en svag trendperiode. Hverken RWI Low eller High bevarer sin position over 1,0 i lang tid. I en kort periode bliver de to linjer endda viklet rundt om nulmærket, hvilket signalerer en meget svag tendens, eller hakkende handel, i begge retninger.

Random Walk Index Begrænsninger

RWI er en haltende indikator. Den bruger tidligere data i sin beregning, og der er intet i sig selv forudsigende om det. Mens indikatoren kan bevæge sig over én for at signalere en stærk tendens, kan den let glide tilbage under én meget hurtigt. Det kan også gå fra en svag tendens til en stærk tendens med lidt forvarsel fra indikatoren.

At vente på, at indikatoren bevæger sig over én, før du handler i den retning, kan nogle gange resultere i en dårlig indgang. Prisen har allerede bevæget sig i den retning i nogen tid og kan være klar til at vende tilbage eller gå tilbage.

Random walk-indekset bruges bedst i forbindelse med prishandlingsanalyse eller andre former for teknisk analyse.

##Højdepunkter

Når RWI High er over RWI Low, betyder det, at der er mere opadgående styrke end nedadgående styrke og omvendt.

Random walk-indekset sammenligner et værdipapirs kursbevægelser med en tilfældig stikprøve for at afgøre, om det er involveret i en statistisk signifikant tendens.

Når enten RWI High eller RWI Low er over én, indikerer det, at en stærk, ikke-tilfældig, tendens er til stede, mens aflæsninger under en gennemsnitlig bevægelse kan være tilfældige, fordi der ikke er nok styrke til at indikere andet.

Det tilfældige gangindeks har to linjer, en RWI High og en RWI Low, som måler uptrend og downtrend styrke.