Indice di camminata casuale (RWI)

Che cos'è l'indice di camminata casuale (RWI)?

Il random walk index (RWI) è un indicatore tecnico che confronta i movimenti di prezzo di un titolo con i movimenti casuali nel tentativo di determinare se si trova in una tendenza statisticamente significativa. Può essere utilizzato per generare segnali commerciali in base alla forza dell'andamento del prezzo sottostante.

Comprendere l'indice di camminata casuale (RWI)

L'indice di camminata casuale (RWI) è stato creato da Michael Poulos per determinare se l'azione di prezzo corrente di un titolo sta esibendo " camminata casuale " o è il risultato di una tendenza statisticamente significativa, superiore o inferiore.

Il random walk si riferisce a movimenti di mercato o di titoli che rientrano nell'ambito dei livelli di "rumore" statistici e non coerenti con una tendenza confermata o definibile. L' indicatore tecnico è stato originariamente pubblicato sulla rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities in un articolo degli anni '90 intitolato "Of Trends And Random Walks".

Gli studi sulle tendenze di mercato e sulle passeggiate casuali risalgono a decenni fa, evidenziati dalla pubblicazione di RA Stevenson di "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" nel numero di marzo 1970 di The Journal Of Finance.

William Feller, un matematico specializzato in teoria della probabilità,. ha dimostrato che i limiti della casualità, noti anche come distanze di spostamento, possono essere calcolati prendendo il piede quadrato del numero di eventi binari, che si riferiscono a risultati bilaterali con uguale probabilità (come il lancio di una moneta). Logicamente parlando, qualsiasi movimento al di fuori di questi limiti suggerisce che il movimento non è di natura intrinsecamente casuale. Il RWI applica questi principi matematici quando misura una tendenza al rialzo e al ribasso per determinare se è casuale o statisticamente significativa.

RWI e indice direzionale medio (ADX) sembrano abbastanza simili e, in effetti, sono abbastanza simili. L' indice direzionale medio (ADX) è composto da linee di movimento direzionali (DI+ e DI-) che si muovono in modi molto simili all'RWI Low e High. L'ADX è una terza riga dell'indicatore ADX e mostra la forza del trend. Letture superiori a 25 indicano una forte tendenza.

Calcolo dell'indice di camminata casuale

Poiché l'indicatore misura la forza sia del trend rialzista che di quello ribassista, l'indicatore ha due linee e richiede calcoli separati per entrambi.

Il calcolo per periodi alti, o RWI High, è:

$\begin &\text = \ frac { \text - \text_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf \ &n = \text \ &\text = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Alto −Basso</spa n>ndove:n=numero di giorni nel periodoATR=intervallo reale medio

In altre parole, se stai calcolando il RWI High degli ultimi cinque giorni, prendi il massimo di oggi meno il minimo del periodo precedente e calcola il RWI High. Quindi calcola utilizzando il massimo di oggi meno il minimo di due giorni fa. Fallo per ogni giorno tornando indietro di cinque sessioni di trading.

Il tuo valore RWI High è il valore più alto degli ultimi cinque giorni o per tutti i periodi (n) scelti.

RWI basso è calcolato come segue:

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ times \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Alton−Basso

Il metodo è simile all'approccio sopra, tranne per il fatto che ora utilizzeremo il minimo di oggi e il massimo del periodo precedente per creare il primo calcolo. Quindi usa il massimo di due giorni fa. Fallo per ciascuno degli n periodi. Il valore RWI basso è il numero più basso degli n calcoli completati.

Ogni giorno (o periodo) i calcoli vengono completati nuovamente.

Trading su indici a passeggiata casuale

L'indice random walk viene in genere utilizzato da due a sette periodi per il trading e lo scalping a breve termine e da otto a 64 periodi per il trading e gli investimenti a lungo termine. Gli operatori del mercato potrebbero voler sperimentare queste impostazioni per determinare cosa funziona meglio per le loro strategie complessive.

Letture superiori a 1,0 indicano che un titolo sta tendendo al rialzo o al ribasso, mentre letture inferiori a 1,0 suggeriscono che un titolo potrebbe muoversi in modo casuale. Se RWI Low è superiore a uno, indica una forte tendenza al ribasso; se RWI High è superiore a uno, indica un forte trend rialzista.

Spesso i trader e i market timer entrano in posizioni long quando un RWI High a lungo termine è maggiore di 1,0 e anche il RWI Low a breve termine è superiore a 1,0. Ciò significa che il trader tiene traccia di due calcoli RWI, uno a lungo termine, diciamo 64 periodi, e uno a breve termine, diciamo sette periodi.

Un trader acquista quando il RWI High a lungo termine è superiore a 1,0, il che indica una forte tendenza al rialzo a lungo termine, ma anche il RWI Low a breve termine è superiore a 1,0, a dimostrazione del fatto che nel breve termine il prezzo è sceso, fornendo un ingresso favorevole nel trend rialzista di lungo termine.

Le posizioni corte possono essere inserite quando il minimo RWI a lungo termine è maggiore di 1,0 e anche il massimo RWI a breve termine raggiunge un picco superiore a uno.

Alcuni trader potrebbero cercare di utilizzare i crossover delle due linee per indicare potenziali operazioni. Questo funzionerà bene quando si sviluppano tendenze forti, ma si tradurrà in molti scambi in perdita se il prezzo non andrà bene poiché potrebbero verificarsi crossover senza che ne derivi una forte tendenza. Detto questo, alcuni trader potrebbero voler utilizzare questo approccio, potenzialmente in combinazione con altre forme di analisi tecnica.

Esempio di indice di camminata casuale

Il grafico giornaliero di Apple Inc. (AAPL) ha un indicatore RWI a 30 periodi applicato.

Quando il prezzo è in calo, la linea rossa, o RWI Low, è in cima.

Quando il prezzo è in aumento, la linea verde, o RWI High, è in cima.

Quando una di queste linee è al di sopra di una, la linea orizzontale nera, indica una forte tendenza.

A sinistra, c'è un forte trend rialzista. Il RWI High si sposta sopra 1,0 e il RWI Low è inferiore a 1,0.

Quindi inizia una forte tendenza al ribasso. Il RWI Low si sposta sopra 1,0 e il RWI High è ben al di sotto di 1,0.

Questo è seguito da un altro trend rialzista con condizioni simili al precedente trend rialzista.

Quindi il titolo entra in un periodo di tendenza debole. Né RWI Low né High mantengono la loro posizione sopra 1.0 a lungo. Per un breve periodo, le due linee si aggrovigliano anche attorno allo zero, segnalando un trend molto debole, o scambi instabili , in entrambe le direzioni.

Limitazioni dell'indice di camminata casuale

Il RWI è un indicatore di ritardo. Usa i dati passati nel suo calcolo e non c'è nulla di intrinsecamente predittivo in esso. Sebbene l'indicatore possa spostarsi al di sopra di uno per segnalare una forte tendenza, può facilmente tornare al di sotto di uno molto rapidamente. Può anche passare da una tendenza debole a una tendenza forte con scarso preavviso dall'indicatore.

Aspettare che l'indicatore si sposti sopra uno prima di fare uno scambio in quella direzione a volte può comportare un ingresso scadente. Il prezzo si sta già muovendo in quella direzione da tempo e potrebbe essere pronto per invertire o entrare in un pullback.

L'indice di passeggiata casuale è utilizzato al meglio in combinazione con l'analisi dell'azione dei prezzi o altre forme di analisi tecnica.

Mette in risalto

Quando RWI High è al di sopra di RWI Low, significa che c'è più forza verso l'alto che verso il basso e viceversa.

L'indice random walk confronta i movimenti di prezzo di un titolo con un campionamento casuale per determinare se è impegnato in una tendenza statisticamente significativa.

Quando il valore RWI alto o RWI basso è superiore a uno, indica una tendenza forte, non casuale, mentre le letture al di sotto di un movimento medio potrebbero essere casuali perché non c'è abbastanza forza per indicare il contrario.

L'indice di camminata casuale ha due linee, una RWI alta e una RWI bassa, che misurano la forza del trend rialzista e del trend ribassista.