Índice de caminhada aleatória (RWI)
O que é o Random Walk Index (RWI)?
O índice de passeio aleatório (RWI) é um indicador técnico que compara os movimentos de preço de um título com movimentos aleatórios em um esforço para determinar se está em uma tendência estatisticamente significativa. Ele pode ser usado para gerar sinais de negociação com base na força da tendência de preço subjacente.
Entendendo o Random Walk Index (RWI)
O índice de passeio aleatório (RWI) foi criado por Michael Poulos para determinar se a ação do preço atual de um título está exibindo " passeio aleatório " ou é o resultado de uma tendência estatisticamente significativa, superior ou inferior.
Caminhada aleatória refere-se a movimentos de mercado ou de segurança que estão dentro do domínio dos níveis estatísticos de "ruído" e não são consistentes com uma tendência confirmada ou definível. O indicador técnico foi publicado originalmente na revista Technical Analysis of Stocks and Commodities em um artigo de 1990 intitulado "Of Trends And Random Walks".
Os estudos de tendências de mercado e caminhadas aleatórias remontam a décadas, destacados pela publicação de RA Stevenson de "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" na edição de março de 1970 do The Journal Of Finance.
William Feller, um matemático especializado em teoria da probabilidade,. provou que os limites da aleatoriedade, também conhecidos como distâncias de deslocamento, podem ser calculados tomando o metro quadrado do número de eventos binários, que se referem a resultados bilaterais com igual probabilidade (como o lançamento de uma moeda). Logicamente falando, qualquer movimento fora desses limites sugere que o movimento não é inerentemente aleatório por natureza. O RWI aplica esses princípios matemáticos ao medir uma tendência de alta e uma tendência de baixa para determinar se é aleatório ou estatisticamente significativo.
O RWI e o índice direcional médio (ADX) parecem bastante semelhantes e, de fato, são bastante semelhantes. O índice direcional médio (ADX) é composto por linhas de movimento direcional (DI+ e DI-) que se movem de maneira muito semelhante ao RWI Low e High. O ADX é uma terceira linha no indicador ADX e mostra a força da tendência. Leituras acima de 25 indicam uma forte tendência.
Cálculo do índice de caminhada aleatória
Como o indicador mede a força da tendência de alta e da tendência de baixa, o indicador tem duas linhas e requer cálculos separados para ambas.
O cálculo para períodos altos, ou RWI High, é:
c-2,7,0,-7,17,-2,7,-13,5,-8c-5,8,-5,3,-9,5,-10,-9,5,-14
c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54
c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10
s173.378.173.378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429
c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221
10 -0
c5.3,-9.3,12,-14,20,-14
H400000v40H845.2724
s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7
c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z
M834 80h400000v40h-400000z'/> Alto −Baixo</spa n>n< /span>onde:< /span>n</ span>=</ span>número de dias no período</ span>ATR=< /span>alcance verdadeiro médio
Em outras palavras, se você estiver calculando o RWI High dos últimos cinco dias, pegue o máximo de hoje menos o mínimo do período anterior e calcule o RWI High. Em seguida, calcule usando a máxima de hoje menos a mínima de dois dias atrás. Faça isso para cada dia voltando cinco sessões de negociação.
Seu valor RWI High é o valor mais alto dos últimos cinco dias ou por quantos períodos (n) foram escolhidos.
O RWI Low é calculado da seguinte forma:
c-2,7,0,-7,17,-2,7,-13,5,-8c-5,8,-5,3,-9,5,-10,-9,5,-14
c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54
c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10
s173.378.173.378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429
c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221
10 -0
c5.3,-9.3,12,-14,20,-14
H400000v40H845.2724
s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7
c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z
M834 80h400000v40h-400000z'/> Alton< /span>−Baixo</ intervalo>
O método é semelhante à abordagem acima, exceto que agora usaremos a baixa de hoje e a alta do período anterior para criar o primeiro cálculo. Então use a alta de dois dias atrás. Faça isso para cada um dos n períodos. O valor RWI Low é o número mais baixo dos n cálculos concluídos.
A cada dia (ou período) os cálculos são concluídos novamente.
Negociação de índice de caminhada aleatória
O índice de caminhada aleatória é normalmente usado em dois a sete períodos para negociação e escalpelamento de curto prazo e oito a 64 períodos para negociação e investimentos de longo prazo. Os participantes do mercado podem querer experimentar essas configurações para determinar o que funciona melhor para suas estratégias gerais.
Leituras acima de 1,0 indicam que um título está tendendo para cima ou para baixo, enquanto leituras abaixo de 1,0 sugerem que um título pode estar se movendo aleatoriamente. Se o RWI Low estiver acima de um, indica uma forte tendência de baixa; se o RWI High estiver acima de um, indica uma forte tendência de alta.
Muitas vezes, os comerciantes e os cronômetros de mercado entrarão em posições longas quando um RWI High de longo prazo for maior que 1,0 e o RWI Low de curto prazo também estiver acima de 1,0. Isso significa que o trader acompanha dois cálculos de RWI, um de longo prazo, digamos 64 períodos, e um de curto prazo, digamos sete períodos.
Um trader compra quando o RWI High de longo prazo está acima de 1,0, o que indica uma forte tendência de alta de longo prazo, mas o RWI Low de curto prazo também está acima de 1,0, mostrando que no curto prazo o preço caiu, proporcionando uma entrada favorável na tendência de alta de longo prazo.
Posições curtas podem ser inseridas quando o RWI Low de longo prazo for maior que 1,0 e o RWI High de curto prazo atingir picos acima de um também.
Alguns traders podem procurar usar cruzamentos das duas linhas para indicar negócios em potencial. Isso funcionará bem quando fortes tendências se desenvolverem, mas resultará em muitas negociações perdidas se o preço não tender bem, pois os cruzamentos podem ocorrer sem uma forte tendência resultante. Dito isso, alguns traders podem desejar utilizar essa abordagem, potencialmente em conjunto com outras formas de análise técnica.
Exemplo de índice de caminhada aleatória
O gráfico diário da Apple Inc. (AAPL) tem um indicador RWI de 30 períodos aplicado a ele.
Quando o preço está caindo, a linha vermelha, ou RWI Low, está no topo.
Quando o preço está subindo, a linha verde, ou RWI High, está no topo.
Quando qualquer uma dessas linhas está acima de uma, a linha horizontal preta, indica uma forte tendência.
À esquerda, há uma forte tendência de alta. O RWI High se move acima de 1,0 e o RWI Low está abaixo de 1,0.
Em seguida, uma forte tendência de baixa começa. O RWI Low se move acima de 1,0 e o RWI High está bem abaixo de 1,0.
Isso é seguido por outra tendência de alta com condições semelhantes à tendência de alta anterior.
Em seguida, o estoque entra em um período de tendência fraca. Nem o RWI Low ou High mantém sua posição acima de 1,0 por muito tempo. Por um breve período, as duas linhas até se emaranham em torno da marca zero, sinalizando uma tendência muito fraca, ou negociação instável , em ambas as direções.
Limitações do índice de caminhada aleatória
O RWI é um indicador de atraso. Ele usa dados passados em seu cálculo e não há nada inerentemente preditivo sobre isso. Embora o indicador possa se mover acima de um para sinalizar uma forte tendência, ele pode facilmente cair abaixo de um muito rapidamente. Também pode passar de uma tendência fraca para uma tendência forte com pouco aviso prévio do indicador.
Esperar que o indicador se mova acima de um antes de fazer uma negociação nessa direção às vezes pode resultar em uma entrada ruim. O preço já está se movendo nessa direção há algum tempo e pode estar pronto para reverter ou entrar em um pu lback.
O índice de passeio aleatório é melhor usado em conjunto com a análise de ação de preço ou outras formas de análise técnica.
Destaques
Quando o RWI High está acima do RWI Low, significa que há mais força ascendente do que força descendente e vice-versa.
O índice de passeio aleatório compara os movimentos de preço de um título com uma amostragem aleatória para determinar se ele está envolvido em uma tendência estatisticamente significativa.
Quando o RWI High ou RWI Low está acima de um, indica que uma tendência forte e não aleatória está presente, enquanto as leituras abaixo de um movimento médio podem ser aleatórias porque não há força suficiente para indicar o contrário.
O índice de caminhada aleatória tem duas linhas, um RWI High e um RWI Low, que medem a força da tendência de alta e da tendência de baixa.
