Random-Walk-Index (RWI)

Was ist der Random-Walk-Index (RWI)?

Der Random-Walk-Index (RWI) ist ein technischer Indikator, der die Preisbewegungen eines Wertpapiers mit zufälligen Bewegungen vergleicht, um festzustellen, ob es sich in einem statistisch signifikanten Trend befindet. Es kann verwendet werden, um Handelssignale basierend auf der Stärke des zugrunde liegenden Preistrends zu generieren.

Den Random-Walk-Index (RWI) verstehen

Der Random-Walk-Index (RWI) wurde von Michael Poulos erstellt, um festzustellen, ob die aktuelle Kursbewegung eines Wertpapiers einen „ Random-Walk “ aufweist oder das Ergebnis eines statistisch signifikanten Trends nach oben oder unten ist.

Random Walk bezieht sich auf Markt- oder Wertpapierbewegungen, die im Bereich statistischer „Rauschpegel“ liegen und nicht mit einem bestätigten oder definierbaren Trend übereinstimmen. Der technische Indikator wurde ursprünglich in der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks and Commodities in einem Artikel aus den 1990er Jahren mit dem Titel „Of Trends And Random Walks“ veröffentlicht.

Markttrend- und Random-Walk-Studien reichen Jahrzehnte zurück, hervorgehoben durch RA Stevensons Veröffentlichung von "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" in der Märzausgabe 1970 des Journal of Finance.

William Feller, ein Mathematiker, der sich auf Wahrscheinlichkeitstheorie spezialisiert hat,. hat bewiesen, dass die Grenzen der Zufälligkeit, auch bekannt als Verschiebungsdistanzen, berechnet werden können, indem man den Quadratfuß der Anzahl binärer Ereignisse nimmt, die sich auf zweiseitige Ergebnisse beziehen mit gleicher Wahrscheinlichkeit (wie ein Münzwurf). Logischerweise deutet jede Bewegung außerhalb dieser Grenzen darauf hin, dass die Bewegung nicht von Natur aus zufällig ist. Das RWI wendet diese mathematischen Prinzipien an, wenn es einen Aufwärtstrend und einen Abwärtstrend misst,. um festzustellen, ob er zufällig oder statistisch aussagekräftig ist.

RWI und Average Directional Index (ADX) sehen ziemlich ähnlich aus und sind sich tatsächlich ziemlich ähnlich. Der Average Directional Index (ADX) setzt sich aus Richtungsbewegungslinien (DI+ und DI-) zusammen, die sich sehr ähnlich wie RWI Low und High bewegen. Der ADX ist eine dritte Linie des ADX-Indikators und zeigt die Stärke des Trends an. Werte über 25 zeigen einen starken Trend an.

Berechnung des Random-Walk-Index

Da der Indikator sowohl die Aufwärtstrend- als auch die Abwärtstrendstärke misst, hat der Indikator zwei Linien und erfordert separate Berechnungen für beide.

Die Berechnung für hohe Perioden oder RWI High lautet:

$\begin &\text = \ frac { \text - \text_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf \ &n = \text \ &\text = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> <span-Klasse ="mord">Hoch −Niedrig</spa n>nwobei:n=Anzahl der Tage im ZeitraumATR=durchschnittlicher wahrer Bereich

Mit anderen Worten, wenn Sie das RWI-Hoch der letzten fünf Tage berechnen, nehmen Sie das Hoch von heute minus das Tief der vorherigen Periode und berechnen Sie das RWI-Hoch. Rechnen Sie dann mit dem heutigen Hoch minus dem Tief von vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jeden Tag, der fünf Handelssitzungen zurückgeht.

Ihr RWI High-Wert ist der höchste Wert der letzten fünf Tage oder für wie viele Perioden (n) auch immer gewählt wurden.

RWI Low wird wie folgt berechnet:

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ mal \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> <span-Klasse ="mord">Hoch<span-Klasse ="vlist-t vlist-t2">n<span-Klasse ="vlist" style="Höhe:0.24414em ;">−Niedrig

Die Methode ähnelt der obigen Vorgehensweise, außer dass wir jetzt das heutige Tief und das Hoch aus der vorherigen Periode verwenden, um die erste Berechnung zu erstellen. Verwenden Sie dann das High von vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jede der n Perioden. Der RWI Low-Wert ist die niedrigste Zahl der n abgeschlossenen Berechnungen.

Jeden Tag (oder Zeitraum) werden die Berechnungen erneut abgeschlossen.

Random-Walk-Indexhandel

Der Random-Walk-Index wird typischerweise über zwei bis sieben Perioden für kurzfristiges Trading und Scalping und acht bis 64 Perioden für langfristiges Trading und Investitionen verwendet. Marktteilnehmer möchten möglicherweise mit diesen Einstellungen experimentieren, um festzustellen, was für ihre Gesamtstrategien am besten geeignet ist.

Messwerte über 1,0 weisen darauf hin, dass ein Wertpapier nach oben oder unten tendiert, während Messwerte unter 1,0 darauf hindeuten, dass sich ein Wertpapier zufällig bewegt. Wenn RWI Low über eins liegt, deutet dies auf einen starken Abwärtstrend hin; wenn RWI High über eins liegt, deutet dies auf einen starken Aufwärtstrend hin.

Häufig gehen Trader und Market Timer Long-Positionen ein, wenn ein langfristiges RWI-Hoch über 1,0 liegt und das kurzfristige RWI-Tief ebenfalls über 1,0 liegt. Das bedeutet, dass der Trader zwei RWI-Berechnungen verfolgt, eine längerfristige, sagen wir 64-Perioden, und eine kurzfristige, sagen wir, sieben Perioden.

Ein Händler kauft, wenn das langfristige RWI-Hoch über 1,0 liegt, was auf einen langfristigen starken Aufwärtstrend hinweist, aber das kurzfristige RWI-Tief ebenfalls über 1,0 liegt, was zeigt, dass der Preis kurzfristig gefallen ist, was einen günstigen Einstieg bietet in den langfristigen Aufwärtstrend.

Short-Positionen können eingegangen werden, wenn das langfristige RWI-Tief über 1,0 liegt und das kurzfristige RWI-Hoch ebenfalls über eins liegt.

Einige Trader versuchen möglicherweise, Kreuzungen der beiden Linien zu verwenden, um potenzielle Trades anzuzeigen. Dies wird gut funktionieren, wenn sich starke Trends entwickeln, aber es wird zu vielen Verlusttrades führen, wenn sich der Preis nicht gut entwickelt, da es zu Überkreuzungen kommen könnte, ohne dass ein starker Trend entsteht. Einige Händler möchten diesen Ansatz jedoch möglicherweise in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse nutzen.

Beispiel für Random-Walk-Index

Auf dem Tages-Chart von Apple Inc. (AAPL) wird ein 30-Perioden-RWI-Indikator angewendet.

Wenn der Preis fällt, ist die rote Linie oder RWI Low oben.

Wenn der Preis steigt, ist die grüne Linie oder das RWI-Hoch oben.

Wenn eine dieser Linien über der schwarzen horizontalen Linie liegt, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Auf der linken Seite gibt es einen starken Aufwärtstrend. Das RWI-Hoch bewegt sich über 1,0 und das RWI-Tief liegt unter 1,0.

Dann beginnt ein starker Abwärtstrend. Das RWI-Tief bewegt sich über 1,0 und das RWI-Hoch liegt deutlich unter 1,0.

Darauf folgt ein weiterer Aufwärtstrend mit ähnlichen Bedingungen wie der vorherige Aufwärtstrend.

Dann tritt die Aktie in eine schwache Trendphase ein. Weder das RWI-Tief noch das RWI-Hoch hält seine Position über 1,0 lange aufrecht. Für einen kurzen Zeitraum verheddern sich die beiden Linien sogar um die Nullmarke, was einen sehr schwachen Trend oder einen unruhigen Handel in beide Richtungen signalisiert.

Einschränkungen des Random-Walk-Index

Der RWI ist ein nachlaufender Indikator. Es verwendet vergangene Daten in seiner Berechnung und es gibt nichts, was von Natur aus vorhersagbar ist. Während sich der Indikator über eins bewegen kann, um einen starken Trend zu signalisieren, kann er sehr schnell wieder unter eins fallen. Es kann auch ohne Vorwarnung des Indikators von einem schwachen Trend zu einem starken Trend übergehen.

Zu warten, bis sich der Indikator über eins bewegt, bevor man einen Trade in diese Richtung eingeht, kann manchmal zu einem schlechten Einstieg führen. Der Preis bewegt sich bereits seit einiger Zeit in diese Richtung und könnte bereit sein, umzukehren oder in einen Pullback einzutreten.

Der Random-Walk-Index wird am besten in Verbindung mit der Preisaktionsanalyse oder anderen Formen der technischen Analyse verwendet.

Höhepunkte

Wenn das RWI-Hoch über dem RWI-Tief liegt, bedeutet dies, dass es mehr Aufwärtsstärke als Abwärtsstärke gibt und umgekehrt.

Der Random-Walk-Index vergleicht die Preisbewegungen eines Wertpapiers mit einer zufälligen Stichprobe, um festzustellen, ob es sich um einen statistisch signifikanten Trend handelt.

Wenn entweder das RWI-Hoch oder das RWI-Tief über eins liegt, weist dies auf einen starken, nicht zufälligen Trend hin, während Messwerte unter einer mittleren Bewegung zufällig sein könnten, da die Stärke nicht ausreicht, um etwas anderes anzuzeigen.

Der Random-Walk-Index hat zwei Linien, ein RWI-Hoch und ein RWI-Tief, die die Stärke des Aufwärts- und Abwärtstrends messen.