Random Walk Index (RWI)

Hva er Random Walk Index (RWI)?

Random walk-indeksen (RWI) er en teknisk indikator som sammenligner et verdipapirs prisbevegelser med tilfeldige bevegelser i et forsøk på å finne ut om det er i en statistisk signifikant trend. Den kan brukes til å generere handelssignaler basert på styrken til den underliggende pristrenden.

Forstå Random Walk Index (RWI)

Random walk-indeksen (RWI) ble opprettet av Michael Poulos for å avgjøre om et verdipapirs gjeldende prishandling viser " random walk " eller er et resultat av en statistisk signifikant trend, høyere eller lavere.

Random walk refererer til markeds- eller sikkerhetsbevegelser som er innenfor statistiske "støy"-nivåer og som ikke er i samsvar med en bekreftet eller definerbar trend. Den tekniske indikatoren ble opprinnelig publisert i bladet Technical Analysis of Stocks and Commodities i en artikkel fra 1990 med tittelen "Of Trends And Random Walks."

Markedstrenden og tilfeldige gåstudier går tilbake i flere tiår, fremhevet av RA Stevensons publikasjon av "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" i mars 1970-utgaven av The Journal Of Finance.

William Feller, en matematiker som spesialiserte seg i sannsynlighetsteori,. beviste at grensene for tilfeldighet, også kjent som forskyvningsavstander, kunne beregnes ved å ta kvadratfoten av antall binære hendelser, som refererer til tosidige utfall. med lik sannsynlighet (som et myntkast). Logisk sett antyder enhver bevegelse utenfor disse grensene at bevegelsen ikke er iboende tilfeldig i naturen. RWI bruker disse matematiske prinsippene når den måler en opp- og nedtrend for å finne ut om den er tilfeldig eller statistisk meningsfull.

RWI og gjennomsnittlig retningsindeks (ADX) ser ganske like ut og er faktisk ganske like. Den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) er sammensatt av retningsbestemte bevegelseslinjer (DI+ og DI-) som beveger seg på veldig lignende måter som RWI lav og høy. ADX er en tredje linje på ADX-indikatoren og viser styrken til trenden. Målinger over 25 indikerer en sterk trend.

Random Walk Index Beregning

Fordi indikatoren måler både opptrend og nedtrendstyrke, har indikatoren to linjer og krever separate beregninger for begge.

Beregningen for høye perioder, eller RWI High, er:

$\begin &\text = \ frac { \text{Høy} - \text_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf \ &n = \tekst \ &\text = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5,3,-9,3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Høy −Lav</spa n>nhvor:n=antall dager i perioden span>ATR=gjennomsnittlig sann rekkevidde

Med andre ord, hvis du beregner RWI High for de siste fem dagene, ta den høyeste fra i dag minus den laveste fra forrige periode og beregne RWI High. Beregn deretter ved å bruke dagens høye minus den laveste for to dager siden. Gjør dette for hver dag du går tilbake fem handelsøkter.

Din RWI High-verdi er den høyeste verdien for de siste fem dagene eller for hvor mange perioder (n) som er valgt.

RWI lav beregnes som følger:

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ ganger \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5,3,-9,3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Høyn−Lav

Metoden er lik tilnærmingen ovenfor, bortsett fra at vi nå vil bruke dagens laveste og høye fra forrige periode for å lage den første beregningen. Bruk deretter den høye fra to dager siden. Gjør dette for hver av de n periodene. RWI Low-verdien er det laveste antallet av de n fullførte beregningene.

Hver dag (eller periode) fullføres beregningene på nytt.

Random Walk Index Trading

Random walk-indeksen brukes vanligvis over to til syv perioder for kortsiktig handel og scalping og åtte til 64 perioder for langsiktig handel og investeringer. Markedsaktører kan ønske å eksperimentere med disse innstillingene for å finne ut hva som fungerer best for deres generelle strategier.

Avlesninger over 1.0 indikerer at et verdipapir trender høyere eller lavere, mens avlesninger under 1.0 antyder at et verdipapir kan bevege seg tilfeldig. Hvis RWI Low er over én, indikerer det en sterk nedtrend; hvis RWI High er over én, indikerer det en sterk opptrend.

Ofte vil tradere og markedstimere gå inn i lange posisjoner når en langsiktig RWI High er større enn 1,0 og den kortsiktige RWI Low er også over 1,0. Dette betyr at traderen sporer to RWI-beregninger, en langsiktig, for eksempel 64-perioder, og en kortsiktig, for eksempel syv-perioder.

En trader kjøper når den langsiktige RWI High er over 1,0, noe som indikerer en langsiktig sterk opptrend, men den kortsiktige RWI Low er også over 1,0, noe som viser at på kort sikt har prisen falt, noe som gir en gunstig inngang inn i den langsiktige oppgående trenden.

Korte posisjoner kan legges inn når den langsiktige RWI Low er større enn 1,0 og den kortsiktige RWI High topper over én også.

Noen tradere kan se etter å bruke kryssinger av de to linjene for å indikere potensielle handler. Dette vil fungere bra når sterke trender utvikler seg, men det vil resultere i mange tapende handler hvis prisen ikke trender bra siden crossovers kan oppstå uten at en sterk trend resulterer. Når det er sagt, kan noen tradere ønske å bruke denne tilnærmingen, potensielt i forbindelse med andre former for teknisk analyse.

Random Walk Index Eksempel

Det daglige diagrammet til Apple Inc. (AAPL) har en 30-perioders RWI-indikator brukt på seg.

Når prisen faller, er den røde linjen, eller RWI Low, på toppen.

Når prisen stiger, er den grønne linjen, eller RWI High, på toppen.

Når en av disse linjene er over én, den svarte horisontale linjen, indikerer det en sterk trend.

Til venstre er det en sterk opptrend. RWI High beveger seg over 1.0, og RWI Low er under 1.0.

Så begynner en sterk nedtrend. RWI Low beveger seg over 1,0, og RWI High er godt under 1,0.

Dette etterfølges av en annen opptrend med lignende forhold som forrige opptrend.

Da går aksjen inn i en svak trendperiode. Verken RWI Low eller High opprettholder sin posisjon over 1,0 lenge. I en kort periode blir de to linjene til og med viklet rundt nullmerket, noe som signaliserer en veldig svak trend, eller hakkete handel, i begge retninger.

Random Walk Index Begrensninger

RWI er en etterslepende indikator. Den bruker tidligere data i beregningen, og det er ingenting iboende prediktivt om det. Mens indikatoren kan bevege seg over én for å signalisere en sterk trend, kan den lett skli tilbake under én veldig raskt. Det kan også gå fra en svak trend til en sterk trend med lite forvarsel fra indikatoren.

Å vente på at indikatoren beveger seg over én før du handler i den retningen, kan noen ganger føre til en dårlig inngang. Prisen har allerede beveget seg i den retningen en stund og kan være klar til å reversere eller gå tilbake.

Random walk-indeksen brukes best i forbindelse med prishandlingsanalyse eller andre former for teknisk analyse.

Høydepunkter

Når RWI High er over RWI Low, betyr det at det er mer styrke oppover enn nedadgående styrke og omvendt.

Random walk-indeksen sammenligner et verdipapirs prisbevegelser med et tilfeldig utvalg for å finne ut om det er involvert i en statistisk signifikant trend.

Når enten RWI High eller RWI Low er over én, indikerer det en sterk, ikke-tilfeldig trend, mens avlesninger under en gjennomsnittlig bevegelse kan være tilfeldig fordi det ikke er nok styrke til å indikere noe annet.

Random walk-indeksen har to linjer, en RWI High og en RWI Low, som måler opptrend og nedtrendstyrke.