Indice de marche aléatoire (RWI)

Qu'est-ce que l'indice de marche aléatoire (RWI) ?

L'indice de marche aléatoire (RWI) est un indicateur technique qui compare les mouvements de prix d'un titre à des mouvements aléatoires dans le but de déterminer s'il se trouve dans une tendance statistiquement significative. Il peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux basés sur la force de la tendance sous-jacente des prix.

Comprendre l'indice de marche aléatoire (RWI)

L'indice de marche aléatoire (RWI) a été créé par Michael Poulos afin de déterminer si l'action actuelle du prix d'un titre présente une " marche aléatoire " ou est le résultat d'une tendance statistiquement significative, à la hausse ou à la baisse.

La marche aléatoire fait référence aux mouvements du marché ou de la sécurité qui se situent dans le domaine des niveaux de "bruit" statistiques et ne correspondent pas à une tendance confirmée ou définissable. L' indicateur technique a été initialement publié dans le magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities dans un article des années 1990 intitulé "Of Trends And Random Walks".

Les études sur les tendances du marché et les marches aléatoires remontent à des décennies, comme le souligne la publication de RA Stevenson sur « Commodity Futures : Trends or Random Walks? dans le numéro de mars 1970 du Journal Of Finance.

William Feller, un mathématicien spécialisé dans la théorie des probabilités,. a prouvé que les limites du hasard, également appelées distances de déplacement, pouvaient être calculées en prenant le pied carré du nombre d'événements binaires, qui se réfèrent à des résultats bilatéraux. avec une probabilité égale (comme un tirage au sort). Logiquement parlant, tout mouvement en dehors de ces limites suggère que le mouvement n'est pas intrinsèquement de nature aléatoire. Le RWI applique ces principes mathématiques lors de la mesure d'une tendance haussière et baissière pour déterminer si elle est aléatoire ou statistiquement significative.

Le RWI et l'indice directionnel moyen (ADX) semblent assez similaires et, en fait, sont assez similaires. L' indice directionnel moyen (ADX) est composé de lignes de mouvement directionnelles (DI+ et DI-) qui se déplacent de manière très similaire aux RWI Low et High. L'ADX est une troisième ligne sur l'indicateur ADX et montre la force de la tendance. Les lectures supérieures à 25 indiquent une forte tendance.

Calcul de l'indice de marche aléatoire

Étant donné que l'indicateur mesure à la fois la force de la tendance haussière et de la tendance baissière, l'indicateur comporte deux lignes et nécessite des calculs distincts pour les deux.

Le calcul pour les périodes hautes, ou RWI High, est :

$\begin &\text = \ frac { \text{Élevé} - \text_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf{où :} \ &n = \text{nombre de jours dans la période} \ &\text = \text{intervalle réel moyen} \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Élevé −Faible</spa n>noù :n=nombre de jours dans la périodeATR=intervalle réel moyen

En d'autres termes, si vous calculez le RWI le plus élevé des cinq derniers jours, prenez le plus haut d'aujourd'hui moins le plus bas de la période précédente et calculez le RWI le plus élevé. Calculez ensuite en utilisant le plus haut d'aujourd'hui moins le plus bas d'il y a deux jours. Faites cela pour chaque jour en remontant cinq séances de trading.

Votre valeur RWI élevée est la valeur la plus élevée des cinq derniers jours ou du nombre de périodes (n) choisies.

Le RWI bas est calculé comme suit :

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ fois \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Élevén−Faible

La méthode est similaire à l'approche ci-dessus, sauf que nous allons maintenant utiliser le plus bas d'aujourd'hui et le plus haut de la période précédente pour créer le premier calcul. Ensuite, utilisez le high d'il y a deux jours. Faites ceci pour chacune des n périodes. La valeur RWI Low est le nombre le plus bas des n calculs effectués.

Chaque jour (ou période) les calculs sont à nouveau complétés.

Négociation d'indices de marche aléatoire

L'indice de marche aléatoire est généralement utilisé sur deux à sept périodes pour les transactions et le scalping à court terme et sur huit à 64 périodes pour les transactions et les investissements à long terme. Les acteurs du marché peuvent souhaiter expérimenter ces paramètres pour déterminer ce qui fonctionne le mieux pour leurs stratégies globales.

Les lectures supérieures à 1,0 indiquent qu'un titre a une tendance à la hausse ou à la baisse, tandis que les lectures inférieures à 1,0 suggèrent qu'un titre peut évoluer de manière aléatoire. Si RWI Low est supérieur à un, cela indique une forte tendance à la baisse ; si RWI High est supérieur à un, cela indique une forte tendance à la hausse.

Souvent, les traders et les market timers prendront des positions longues lorsqu'un RWI High à long terme est supérieur à 1,0 et que le RWI Low à court terme est également supérieur à 1,0. Cela signifie que le trader suit deux calculs RWI, un à plus long terme, disons 64 périodes, et un à court terme, disons sept périodes.

Un trader achète lorsque le RWI High à long terme est supérieur à 1,0, ce qui indique une forte tendance haussière à long terme, mais le RWI Low à court terme est également supérieur à 1,0, ce qui montre qu'à court terme le prix a baissé, offrant une entrée favorable dans la tendance haussière à long terme.

Des positions courtes peuvent être saisies lorsque le RWI bas à long terme est supérieur à 1,0 et que le RWI haut à court terme atteint également un sommet supérieur à un.

Certains commerçants peuvent chercher à utiliser des croisements des deux lignes pour indiquer des transactions potentielles. Cela fonctionnera bien lorsque de fortes tendances se développeront, mais cela entraînera de nombreuses transactions perdantes si le prix n'évolue pas bien, car des croisements pourraient se produire sans qu'une tendance forte n'en résulte. Cela dit, certains commerçants peuvent souhaiter utiliser cette approche, éventuellement en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique.

Exemple d'index de marche aléatoire

Le graphique journalier d'Apple Inc. (AAPL) a un indicateur RWI sur 30 périodes qui lui est appliqué.

Lorsque le prix baisse, la ligne rouge, ou RWI Low, est en haut.

Lorsque le prix augmente, la ligne verte, ou RWI High, est au sommet.

Lorsque l'une ou l'autre de ces lignes est au-dessus d'une, la ligne horizontale noire, cela indique une forte tendance.

Sur la gauche, il y a une forte tendance haussière. Le RWI High se déplace au-dessus de 1,0 et le RWI Low est inférieur à 1,0.

Une forte tendance baissière commence alors. Le RWI Low se déplace au-dessus de 1,0 et le RWI High est bien en dessous de 1,0.

Ceci est suivi d'une autre tendance haussière avec des conditions similaires à la tendance haussière précédente.

Ensuite, le titre entre dans une période de tendance faible. Ni le RWI bas ni le haut ne maintiennent longtemps leur position au-dessus de 1,0. Pendant une brève période, les deux lignes s'emmêlent même autour du zéro, signalant une tendance très faible, ou une négociation saccadée , dans les deux sens.

Limitations de l'indice de marche aléatoire

Le RWI est un indicateur retardé. Il utilise des données passées dans son calcul et il n'y a rien de prédictif en soi à ce sujet. Alors que l'indicateur peut se déplacer au-dessus de un pour signaler une forte tendance, il peut facilement redescendre en dessous de un très rapidement. Il peut également passer d'une tendance faible à une tendance forte avec peu d'avertissement de l'indicateur.

Attendre que l'indicateur se déplace au-dessus de un avant de prendre une transaction dans cette direction peut parfois entraîner une mauvaise entrée. Le prix évolue déjà dans cette direction depuis un certain temps et pourrait être prêt à s'inverser ou à entrer dans un recul.

L'indice de marche aléatoire est mieux utilisé en conjonction avec l'analyse de l'action des prix ou d'autres formes d'analyse technique.

Points forts

Lorsque le RWI High est au-dessus du RWI Low, cela signifie qu'il y a plus de force à la hausse qu'à la baisse et vice versa.

L'indice de marche aléatoire compare les mouvements de prix d'un titre à un échantillonnage aléatoire pour déterminer s'il est engagé dans une tendance statistiquement significative.

Lorsque le RWI haut ou le RWI bas est supérieur à un, cela indique qu'une tendance forte et non aléatoire est présente, tandis que les lectures inférieures à un mouvement moyen peuvent être aléatoires car il n'y a pas assez de force pour indiquer le contraire.

L'indice de marche aléatoire a deux lignes, un RWI High et un RWI Low, qui mesurent la force de la tendance haussière et de la tendance baissière.