Exchange Privilege

Vad är Exchange Privilege?

Bytesprivilegium är möjligheten som fondandelsägare får att byta ut sin investering i en fond mot en annan inom samma fondfamilj. Detta privilegium kan användas för ett antal marknadsstrategier.

Förstå Exchange Privilege

Utbytesprivilegier kan utnyttjas av alla typer av investerare och är särskilt användbara för gör-det-själv-investerare. Utbytesprivilegier tillåter en investerare att byta ägande från en fond till vilken annan fond som helst i fondfamiljen. Vissa investerare kan välja att använda detta privilegium i sin övergripande investeringsstrategi, som kan användas enklare när du skapar ett familjekonto.

##Familjen av fonder

Att skapa ett konto hos ett fondbolag kan vara ett bra sätt att bygga en portfölj av diversifierade fonder till en låg kostnad. Alla öppna fonder handlas via fondbolaget snarare än på börser. Därför tillåter fondbolag investerare att skapa enskilda fonder och köpa och sälja fonder direkt med fondbolaget. Försäljningsavgifter avstår vanligtvis från detta tillvägagångssätt. Ett fondfamiljekonto kan låta investerare dra full nytta av allt som fondfamiljen har att erbjuda. Exchange-privilegier är också tillåtna utanför ett fondfamiljekonto, även om de kan vara svårare att distribuera.

Operationella förväntningar

Växlingsavgifter på fondfamiljebyten är vanligtvis mycket låga och många fondbolag kommer inte att ta ut växlingsavgifter alls. I vissa fall kan det finnas en gräns för hur många gånger en investerare kan byta fonder inom ett år. Vid byte av fonder kan en investerare gå från en andelsklass inom fonden till en annan andelsklass inom samma fond. De kan också byta från en fond till vilken annan fond som helst i fondfamiljen. Därmed byter de sina totala andelar mot samma antal aktier i en annan fond. Investerare bör vara medvetna om att detta kan resultera i en skattebörda om en kapitalvinst uppstår.

Operationella rutiner för fondbyten varierar beroende på vilket fondbolag som administrerar dem. Investerare kan behöva prata med en fondrepresentant direkt för att initiera utbyte av medel.

Exchange Privilege Strategies

Bytesprivilegier kan hjälpa en investerare på många sätt. För det första kan investeraren använda utbytesprivilegiet för rotationsstrategier som följer marknadsförhållandena. I rotationsstrategier kan en investerare rotera in i och ut ur olika fonder för att bevara kapital och dra fördel av marknadsförändringar som erbjuder potentiella möjligheter till kapitaltillväxt. Ett andra sätt som utbytesprivilegier kan vara användbara är för investerare som närmar sig pension. Utbytesprivilegier tillåter en investerare att byta ut fonder med högre risk och till mer konservativa fonder när pensioneringen närmar sig. Dessa strategier används ofta av gör-det-själv-investerare och kan minska en del av kostnaderna för fullservicerådgivning.

##Höjdpunkter

– Investerare som drar fördel av utbytesprivilegier inom en fondfamilj kan rotera sin investeringsstrategi utifrån marknadsförhållanden och i allmänhet dra nytta av de olika fonder som erbjuds av fondbolaget.

– Bytesprivilegium är möjligheten som ges till fondandelsägare att byta ut sin investering i en fond mot en annan fond inom samma fondfamilj.

• Vissa växlingsavgifter eller kapitalvinstskatter kan tillkomma, även om den förstnämnda vanligtvis är mycket minimal.