Ockerlagar

Om du är en av de många amerikaner som har ett saldo på ditt kreditkort, bör du hålla ett öga på ditt korts ränta för att hantera hur mycket du betalar din emittent för förmånen att använda kortet.

Vad du kanske inte vet är att det på federal nivå inte finns någon maximal ränta som ett kreditkortsföretag kan ta ut. Kortinnehavare kan dock hitta lite säkerhet i KORTlagen och ockerlagar, som sätter räntegränser på stat-för-stat-basis.

Finns det en högsta ränta för kreditkort?

Det korta svaret på denna fråga är "nej". Men det längre svaret är "det är komplicerat."

Detta beror på lagen om kreditkortsansvar, ansvar och avslöjande,. även känd som CARD-lagen. CARD-lagen undertecknades i lag 2009. Lagen infördes för att ge kortanvändare skydd och större information om faktureringsutdrag, räntor, förfallodatum och straffavgifter för kreditkort.

Kortlagen gjorde det så att kortutgivare måste vara mer transparenta med inledande räntor, vilket kräver att de erbjuds konsumenten i minst sex månader. Kortlagen ålägger även kortutgivare att meddela kortinnehavare minst 21 dagars varsel innan en räknings förfallodag och 45 dagar om deras ränta eller avgifter ökar. En annan stor förändring som KORTlagen gjorde var att kortutgivare måste få en kortinnehavares tillstånd att behandla en transaktion som tar kortinnehavaren över deras utgiftsgräns på ett sätt som skulle medföra en avgift.

CARD Act erbjuder definitivt kortinnehavare lite mer säkerhet, men den styr inte räntorna eller hur höga de kan nå. Vad det gör är att ålägga din kortinnehavare att meddela dig minst 45 dagar i förväg om att en förändring kommer att ske. Det här meddelandet ger dig möjlighet att annullera ditt kort om du inte accepterar prishöjningen. Som sagt, du kan alltid be din emittent om en lägre ränta. Det är dock viktigt att notera att detta kan utlösa en svår undersökning av din kreditupplysning och det finns inga garantier för att kursen kommer att sänkas. Kortlagen kräver dock att kortutgivare se över räntehöjningar var sjätte månad och sänka kortinnehavarens ränta om det är lämpligt. Prisöversynen omfattar inte heller höjningar av din taxa på grund av straffavgifter.

Vad är ockerlag?

Ockerlagen sätter en gräns för hur stor ränta som kan tas ut på olika typer av lån. De flesta stater har ockerlagar, men nationella banker kan ta ut den högsta tillåtna räntan i bankens hemstat – inte kortinnehavarens. Så även om du kanske bor i Arkansas där den maximala räntan är 17 procent, kan din kortutgivare debitera dig ett högre belopp om det har sitt huvudkontor i en annan stat med en högre maxränta. Och om din emittent är baserad i en stat som Maine, som inte har några ockerlagar, har du ännu mindre skydd.

Under vissa omständigheter kan en nationell bank till och med använda sig av den högre räntan i en stat där den har filialer, snarare än att använda räntan i den stat där den är baserad, oavsett i vilken stat konsumenten bor. Enligt Christopher L. Peterson, professor i juridik vid University of Utah i Salt Lake City och expert på ockerrätt, "Det som egentligen betydde är att det praktiskt taget inte finns några räntegränser som är tillämpliga på alla typer av banker. , var som helst i landet, längre.”

Ockerlagar i olika delstater

Ocker avser praxis att ta ut en mycket hög ränta som anses orimlig. Varje stat har olika inställning till ockerlagstiftning. Till exempel, om du är i South Carolina, är den lagliga högsta räntan satt till 8,75 procent, men till 18 procent för kreditkortsskulder. Ockerrätten är dock inte alltid så svartvit. Många stater skjuter upp till avtalsrätt istället för ockerlag. Till exempel på Hawaii sätter ockerlagen räntemaximum till 10 procent, men ett skriftligt avtal kan åsidosätta det maximala. Detta är också fallet i andra stater, inklusive Arizona, Utah och Texas.

Ett annat finstilt att kontrollera är undantag, eftersom kreditkortsutlåning kanske inte är bunden av ockerlagar. Till exempel i Kalifornien är maxräntan satt till 10 procent, men lagen säger att banker och liknande institutioner är undantagna. Detta är också fallet i bland annat Florida, Minnesota och New Jersey.

Och så finns det Colorado där en ränta över 45 procent anses vara ockervärd för icke-konsumentlån. Men räntan för konsumentlån är begränsad till 12 procent om de inte är "övervakade lån", vilket inkluderar kreditkortsskulder, gjorda av en "övervakad långivare".

Om du vill veta vad ockerlagen är för din stat, finns det databaser som erbjuder statsspecifik information. Tänk bara på att din kortutgivare inte är skyldig att följa ockerlagen för din hemstat.

Skydd för militär personal

Det finns också lagar som skyddar de som tjänstgör i de väpnade styrkorna, och deras anhöriga, från höga räntor. Military Lending Act begränsar kreditkortsräntorna till 36 procent för dem som åtnjuter denna lags skydd. Pågående lagstiftning, kallad "Veterans and Consumers Fair Credit Act" syftar till att utöka detta skydd till alla konsumenter. Och Servicemembers Civil Relief Act begränsar räntesatserna på alla kreditkortsskulder som en aktiv tjänsteman ådragit sig innan han inträder i militärtjänsten till 6 procent.

Vad ska man göra åt höga räntor

Om det verkar vara utom räckhåll för att försöka ta reda på hur du ska betala av din högränteskuld, kan du också söka hjälp från en skuldrådgivare. Det finns skuldförvaltningsorganisationer där ute som kan gå in för att förhandla för din räkning med din kreditutgivare, av vilka många är ideella grupper. National Foundation for Credit Counseling är en stor resurs för att hitta skuldhanteringstjänster i ditt område. Och det finns andra steg du kan vidta för att bättre hantera och komma ur skulden, inklusive konsolidering av skulden.

Poängen

Om du är en kortinnehavare som bär ett saldo ligger det i ditt intresse att hålla ett öga på de finansiella avgifter du betalar till din kortutgivare. Det finns ingen federal reglering om den maximala räntan som din emittent kan debitera dig, även om varje stat har sin egen strategi för att begränsa räntorna. Det finns statliga ockerlagar som dikterar den högsta räntan på lån men dessa gäller ofta inte för kreditkortslån. Om du står inför bördan av höga räntor, kan du förhandla med din långivare eller vidta andra åtgärder för att bättre hantera din kreditkortsskuld.

Höjdpunkter

– Ockerlagar regleras och upprätthålls för det mesta av delstaterna, snarare än på federal nivå.

• Ockerlagar sätter en gräns för hur mycket ränta som kan tas ut på en mängd olika lån, till exempel kreditkort, privatlån eller avlöningslån.

• Vissa banker tar ut den maximala räntan som är tillåten i den delstat där de är inkorporerade, till skillnad från den delstat där du bor – en praxis som legaliserades efter en dom från USA:s högsta domstol från 1978.

– Eftersom ockerlagarna bestäms av delstaterna varierar lagarna beroende på var du bor; som ett resultat kan räntorna bli drastiskt högre från en stat till en annan.