Alfa riski
Alfa Riski Nedir?
Alfa riski, istatistiksel bir testte, gerçekten doğru olduğunda bir boş hipotezin reddedilme riskidir. Bu aynı zamanda tip I hata veya yanlış pozitif olarak da bilinir. "Risk" terimi, yanlış bir karar verme şansını veya olasılığını ifade eder. Alfa risk miktarının birincil belirleyicisi, test için kullanılan örneklem büyüklüğüdür. Spesifik olarak, test edilen örnek ne kadar büyük olursa, alfa riski o kadar düşük olur.
Alfa riski, beta riski veya tip II hata yapma riski (yani yanlış negatif) ile karşılaştırılabilir.
alfa veya piyasanın üzerinde fazla getiri arayan aktif olarak yönetilen bir portföyle ilişkili yatırım riskiyle ilişkili değildir .
Alfa Riskini Anlama
İstatistiksel bir testteki boş hipotez, genellikle test edilen değer ile sıfır veya bir gibi belirli bir sayı arasında fark olmadığını belirtir. Sıfır hipotezi reddedildiğinde, testi yapan kişi, test edilen değer ile belirli sayı arasında bir fark olduğunu söylüyor.
Alfa riski, gerçekte hiçbir fark olmadığında bir farkın tespit edilmesi riskidir. Alternatif bir hipotez aslında yanlış olduğunda, boş hipotezi yanlış reddetmede bulunan risk olarak açıklanabilir. Bu yanlış bir pozitiftir, basitçe söylemek gerekirse, aslında hiçbir fark yokken bir fark olduğu pozisyonunu almaktır. Bir hipotez ile sıfır arasındaki farkları tespit etmek için istatistiksel bir test kullanılmalıdır ve alfa riski, böyle bir testin gerçekten hiçbir şey olmadığında bir tane rapor etme olasılığıdır. Alfa riski 0,05 ise, %5 hata olasılığı vardır.
Alfa riskini azaltmanın en iyi yolu, daha büyük örneklemin popülasyonu daha iyi temsil edeceği umuduyla test edilen örneğin boyutunu artırmaktır.
Hipotez testi
Hipotez testi,. örnek verileri kullanarak bir varsayımı test etme sürecidir. Test, varsayımın veya hipotezin test edilen veriler tarafından desteklendiğine dair kanıt sağlamak için tasarlanmıştır. Boş hipotez, hipotezde dikkate alınan iki veri seti, değişken veya popülasyon arasında istatistiksel bir anlam veya etki olmadığı inancıdır. Tipik olarak, bir araştırmacı boş hipotezi çürütmeye çalışırdı.
Örneğin, sıfır hipotezinin, bir yatırım stratejisinin S&P 500 gibi bir piyasa endeksinden daha iyi performans göstermediğini belirttiğini varsayalım. Araştırmacı, veri örnekleri alacak ve yatırım stratejisinin geçmiş performansını test ederek, yatırım stratejisinin geçmiş performansını test edecektir. S&P'den daha yüksek bir seviyede uygulanan strateji. Test sonuçları, stratejinin endeksten daha yüksek bir oranda gerçekleştirildiğini gösterirse, sıfır hipotezi reddedilir.
Bu durum genellikle "n=0" olarak belirtilir. Eğer -test yapıldığında- sonuç, denek üzerine uygulanan uyaranların bir reaksiyona neden olduğunu gösteriyor gibi görünüyorsa, uyaranların denek üzerinde hiçbir etkisi olmadığını belirten boş hipotezin de reddedilmesi gerekir.
İdeal olarak, bir sıfır hipotezi doğru bulunursa asla reddedilmemelidir ve yanlış olduğu bulunursa her zaman reddedilmelidir. Ancak, hataların meydana gelebileceği durumlar vardır.
Alfa Riski Örnekleri
hisse senedinin ortalama yıllık getirisinin %10'dan fazla olduğu hipotezini test etmek istenmesi olabilir. Dolayısıyla, sıfır hipotezi, getirilerin %10'a eşit veya daha az olması durumunda olacaktır. Bunu test etmek için, zaman içinde bir özsermaye getirisi örneği derlenir ve önem düzeyi belirlenir.
Örneğe istatistiksel olarak baktıktan sonra, ortalama yıllık getirinin %10'dan yüksek olduğunu belirlerseniz, sıfır hipotezini reddedersiniz. Ama gerçekte, ortalama getiri %6 idi, bu yüzden bir tip I hata yaptınız. Testinizde bu hatayı yapmış olmanız olasılığı alfa riskidir. Bu alfa riski, getiriler potansiyel riskleri haklı çıkarmadığında bir grup hisse senedine yatırım yapmanıza neden olabilir.
Tıbbi testlerde, tip I hata, bir hastalığın tedavisinin hastalığın şiddetini azaltma etkisine sahip olduğu görünümüne neden olur, ancak aslında öyle değildir. Yeni bir ilaç test edildiğinde, sıfır hipotezi, ilacın hastalığın ilerlemesini etkilemediği şeklinde olacaktır. Diyelim ki bir laboratuvar yeni bir kanser ilacı araştırıyor. Boş hipotezleri, ilacın kanser hücrelerinin büyüme hızını etkilemediği olabilir.
İlacı kanser hücrelerine uyguladıktan sonra kanser hücrelerinin büyümesi durur. Bu, araştırmacıların, ilacın hiçbir etkisi olmayacağına dair boş hipotezlerini reddetmelerine neden olur. İlaç büyümenin durmasına neden olduysa, bu durumda sıfırın reddedilmesi sonucu doğru olacaktır. Bununla birlikte, test sırasında büyümenin durmasına uygulanan ilaç yerine başka bir şey neden olduysa, bu, sıfır hipotezinin yanlış reddedilmesine, yani bir tip I hataya bir örnek olacaktır.
##Öne çıkanlar
Alfa veya yatırımdan elde edilen aktif getiri, istatistiksel karar vermede alfa riski ile ilgili değildir.
Tip I hata, esasen "yanlış pozitif" olup, sıfır hipotezinin yanlış reddedilmesine yol açar.
Sıfır hipotezi, test edilen öğe ile test sırasında uygulanan uyaranlar arasında neden-sonuç ilişkisi olmadığını varsayar.
Tip I hata olarak bilinen alfa riski, hipotez testi sırasında, doğru olmasına ve reddedilmemesi gerekmesine rağmen boş bir hipotez reddedildiğinde ortaya çıkar.
