Kayıtlı Temsilci (RR)

Kayıtlı Temsilci Nedir (RR)

aracı kurum gibi müşteriye dönük bir finans firması için çalışan ve yatırım ürünleri ve menkul kıymet ticareti yapan müşteriler için bir temsilci olarak hizmet veren bir kişidir. Kayıtlı temsilciler broker, finansal danışman veya portföy yöneticisi olarak istihdam edilebilir.

Kayıtlı temsilciler lisans testlerini geçmelidir ve Finansal Sektör Düzenleme Kurumu (FINRA) ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenir. RR'ler ayrıca uygunluk standardına bağlı kalmalıdır. Bir yatırım, bir firma tarafından bir yatırımcıya tavsiye edilmeden önce FINRA Kural 2111'de belirtilen uygunluk gerekliliklerini karşılamalıdır. Şu soruya olumlu cevap verilmelidir: "Bu yatırım müvekkilim için uygun mu?"

Kayıtlı Temsilcileri Anlama (RR)

Kayıtlı temsilciler, müşteriler için menkul kıymet alıp satabilir. Öncelikle işlem tabanlı hizmet sağlayıcılar olarak bilinirler. Bu işlemleri gerçekleştirmek için kayıtlı bir temsilcinin belirlenen menkul kıymetleri satma lisansına sahip olması gerekir. Ayrıca FINRA'ya kayıtlı bir firma tarafından da desteklenmelidirler.

Bir sponsor firmanın kayıtlı temsilcisi olarak lisans almak için, bir kişinin Seri 7 ve Seri 63 menkul kıymetler sınavlarını geçmesi gerekir. Bu sınavlar FINRA tarafından yönetilmektedir. Series 7 lisansı, kayıtlı temsilcinin müşterileri için hisse senetleri, yatırım fonları,. opsiyonlar, belediye menkul kıymetleri ('munis') ve belirli değişken sözleşmeler (örneğin sigorta veya yıllık ödeme ürünleri) alıp satmasına izin verir. Ekim 2018'den bu yana, Seri 7 adaylarının Seri 7'ye oturmadan önce Menkul Kıymetler Endüstrisinin Temelleri (SIE) Sınavını geçmeleri gerekmektedir.

Series 63 lisansı, temsilcinin değişken yıllık gelirler ve birim yatırım ortaklıkları ticareti yapmasına olanak tanır. Series 63 sınavının önemli bir bölümü, ABD genelinde devlet menkul kıymetleri gereksinimlerine odaklanmıştır. Diğer lisanslar, çeşitli diğer işlem türleri için de geçerli olabilir. RR'ler ayrıca izin verilen aktivitelerini genişletmek için Series 65 ve/veya Series 66 lisanslarını da alabilirler.

Seri 7

Series 7 lisansının amacı, menkul kıymetler sektöründeki kayıtlı temsilciler için standart bir yeterlilik ve etik düzeyi oluşturmaktır.

Kayıtlı Temsilciler için Standartlar

temsilci ") olarak kendi adlarına finansal piyasa işlemlerini yürütmek için kayıtlı temsilciler ararlar . Kayıtlı temsilciler, tipik olarak, yatırımcılarının ihtiyaçlarına uyan çok çeşitli piyasa alım satım yeteneklerine erişime sahiptir. Ayrıca, az işlem gören menkul kıymetler yürütebilir veya yeni menkul kıymet lansmanlarına erişebilirler.

RR'ler ve RIA'lar

kayıtlı yatırım danışmanlarından (RIA) farklıdır . Kayıtlı temsilciler uygunluk standartlarına, kayıtlı yatırım danışmanları ise güvene dayalı standartlara tabidir. Kayıtlı temsilciler, işleme dayalı hizmet sağlayıcılardır. ABD düzenleyicileri, kayıtlı temsilcilerin, yatırım profilleri göz önüne alındığında bir yatırımın bir yatırımcı için uygun olduğundan emin olmalarını şart koşar. Ayrıca işlemlerin verimli bir şekilde yürütülmesini sağlarlar. Yatırımcılar, kayıtlı bir temsilci ile işlem yaparken menkul kıymet ihraççıları tarafından belirlenen satış ücretlerine tabi olacaktır.

Kayıtlı yatırım danışmanları, daha bütünsel finansal planlar ve yatırım hizmetleri sunmaya çalışır. Çok farklı ücret tarifeleri sunarlar ve genellikle yönetim altındaki varlıklara göre ücrete dayalıdırlar. Kayıtlı yatırım danışmanları, standart uygunluğun ötesine geçen güvene dayalı standartlarla düzenlenir. DEA'lar kapsamlı finansal planlar geliştirir ve müşterinin çıkarlarını en iyi şekilde sağlamalıdır.

sıfatıyla hareket ettiği kabul edilir ve bu nedenle kayıtlı temsilcilerden daha yüksek bir davranış standardına sahiptir. Bu güvene dayalı standart, bir DEA'nın, diğer tüm koşullar ne olursa olsun, her zaman koşulsuz olarak müşterinin çıkarlarını kendi çıkarlarının önüne koyması gerektiğini zorunlu kılar.

Kayıtlı Temsilci Belirleme

Kayıtlı bir temsilcinin hizmetlerini arayan yatırımcılar, yatırım piyasasında bir dizi seçenek bulacaktır. Charles Schwab gibi şirketler indirim ve tam hizmet aracılık hizmetleri sunar. Örneğin Charles Schwab ile bir yatırımcı, elektronik işlemleri indirimli bir maliyetle yapabilir. İndirim komisyonculuğu hizmeti, bir müşterinin alım satım yapmak için bir komisyoncu ile konuşabileceği kayıtlı bir temsilci çağrı merkezi sunar. Charles Schwab ayrıca müşteriler için hesap yöneticisi olarak çalışan ve çok çeşitli ticaret faaliyetlerini destekleyen tam hizmetli brokerler de sunmaktadır.

FINRA ayrıca BrokerCheck adlı bir hizmet sunmaktadır. BrokerCheck aracılığıyla bir yatırımcı, brokerlerin ve aracı kurumların deneyimlerini ve disiplin kayıtlarını araştırabilir.

Sizi Diskalifiye Edebilecek Geçmiş Faaliyetler

Bir kişinin kayıtlı temsilci olmasını engelleyebilecek veya üyelik veya kayıt kaybına neden olabilecek çeşitli olaylar vardır.

1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca yasal diskalifiyeye tabi olabilirsiniz :

hüküm giymiş veya suçlu bulunmuş veya herhangi bir suça itiraz etmemiş.
yatırımları içeren ve dolandırıcılık, haraç, rüşvet veya diğer etik olmayan faaliyetlerle ilgili bir kabahatle suçlandı veya mahkum edildi.
satış uygulamalarını ihlal ettiğinizin tespit edildiği tahkim veya hukuk davalarında yer aldıysanız.
bir devlet menkul kıymetler komisyonu, eyalet otoritesi, federal bankacılık kurumu vb.'den, sizi bu otoriteye bir dernek kurmanızı veya menkul kıymetler, sigorta, bankacılık ve diğer finansal hizmetlerle uğraşmanızı engelleyen nihai bir emir aldı.
yürürlükteki yasaları veya düzenlemeleri ihlal eden hileli, manipülatif veya aldatıcı davranışlarda bulunmak.
bir muhasebeci, avukat veya federal yüklenici rolünden kaydı iptal edilmiş veya askıya alınmışsa.
son 10 yıl içinde iflas başvurusunda bulundu.
yanlış beyanda bulunmuş veya önemli bilgileri atlamış.

Yukarıdaki maddelerin FINRA Form U-4'te yer alan açıklama sorularının kısa bir özeti olduğunu unutmayın. FINRA ayrıca yasal diskalifiye sürecinin ayrıntılı bir özetini sunar.

Öne Çıkanlar

Kayıtlı bir temsilci (RR), menkul kıymetler piyasalarında müşteri işlemleriyle ilgilenebilen bir finans uzmanıdır.
RR'ler, Series 7 ve 63 sınavları dahil olmak üzere katı lisans gerekliliklerini geçmeli ve FINRA ve SEC tarafından belirlenen kurallara uymalıdır.
RR'ler ayrıca uygunluk standardını da desteklemelidir ve düzenleyiciler arasında bunu daha katı bir güven standardına değiştirme konusunda devam eden tartışmalar vardır.