T Hisseleri

T Hisseleri Nelerdir?

brokerlere veya danışmanlara ödenen daha düşük maksimum satış yükleri uygulayarak yatırımcılar için fon yönetimine daha ucuz erişim sağlamayı amaçlayan, nispeten yeni bir düşük maliyetli yatırım fonu hisseleri sınıfıdır. "T", "işlem" anlamına gelir. (Bu yeni T hisse sınıfını, bazı brokerler tarafından satılan bir tür yüksüz hisse olan "vergi" hisseleri için T ile karıştırmayın.)

Yatırım fonu endüstrisi, Çalışma Bakanlığı'nın finansal danışmanlar arasındaki etik olmayan davranışları sona erdirmek için tasarlanan mütevelli kuralına cevaben T hisselerini tanıttı - örneğin müşterilere daha yüksek bir komisyon kazanmaları için daha pahalı bir fon seçeneği önermek gibi. T hisseleri, tipik olarak tipik yatırım fonu hisselerinden daha düşük olan, yönetim kurulu genelinde tek bir fiyat sağlar, danışmanlar pahalı bir fonu daha uygun fiyatlı bir fonun üzerine itmek için cazip değildir.

T Paylaşımlarını Anlama

Yatırım fonu hisse sınıfları, yatırımcıların yatırımı satın alırken fon şirketine ve aracı kuruma ödeyeceği para miktarını belirler. En yaygın sınıflar A, B ve C hisseleridir, ancak T hisseleri sonunda bu seçeneklerden bazılarının yerini alabilir. Başka bir yeni yatırım fonu hisse sınıfı, herhangi bir satış yükü veya 12b-1 ücreti taşımayan ancak bir komisyoncu veya danışmanın kendi danışmanlık ücretini ekleyebildiği ve süreci daha şeffaf hale getiren temiz hisselerdir .

T hisseleri, genellikle maksimum %2,5 yük (veya peşin satış ücreti) talep eden düşük yüklü fonlardır. Çoğu T hissesi ayrıca , dağıtım ve diğer ilgili masrafları ödemek için kullanılan %0.25'lik bir 12b -1 ücretine sahiptir. Bu yükler, ön uç yükleri %5 veya daha fazla olan A-hisselerinden çok daha düşüktür. Bazı yatırım uzmanları, T hisse senetlerinin ve/veya temiz hisse senetlerinin, özellikle emeklilik yatırım piyasasıyla ilgili olduğu için, yatırım fonlarının popüler A sınıfı hisselerinin sonunda yerini alabileceğini tahmin ediyor. Örneğin, popüler Washington Mutual Investors Fund A Sınıfı, American Funds (AWSHX), yıllık maksimum %5,75 ön yük ve %0,59 net gider oranı taşır. Aynı yatırım fonu için T payı yine de %0,59'luk bir gider oranına sahip olacaktır, ancak danışman yalnızca maksimum %2,5'lik bir yük talep edebilecektir .

T hisseleri yalnızca daha yüksek şeffaflık sağlamakla ve daha az çıkar çatışmasını teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda bu hisse sınıfları yatırımcılara büyük tasarruflar da sağlayabilir. Morningstar analizine göre, T hisseleri, yatırımcılara mevcut tekliflere kıyasla getirilerde en az %0,50 tasarruf sağlayabilir. Birkaç yıl içinde bir araya getirildiğinde, bu yüzde yarım zamanla büyük miktarda tasarruf sağlayabilir - örneğin, 20 yılda bu tasarruflar yatırım fonunun getirilerinde toplam iyileşmede %10'dan fazla olacaktır.