Yönetilen Hesap

Yönetilen Hesap Nedir?

Yönetilen hesap, bir yatırımcıya ait olan ancak başka biri tarafından yönetilen bir yatırım hesabıdır. Hesap sahibi, kurumsal bir yatırımcı veya bireysel bir perakende yatırımcı olabilir. Yatırımcı tarafından işe alınan profesyonel bir para yöneticisi daha sonra hesabı ve içindeki ticaret faaliyetlerini denetler.

takdir yetkisiyle donanmış , kendini işine adamış yönetici, müşterinin ihtiyaçları ve hedefleri, risk toleransı ve varlık büyüklüğünü göz önünde bulundurarak, bireyle ilgili yatırım kararlarını aktif olarak verir. Yönetilen hesaplar en çok yüksek net değerli yatırımcılar arasında görülür.

Yönetilen Hesap Nasıl Çalışır?

varlıklar,. nakit para veya mülk tapuları içerebilir . Para veya yatırım yöneticisi, müşterinin amaçlarına göre hareket ettiği sürece, müşterinin önceden onayı olmaksızın varlık alıp satma yetkisine sahiptir. Yönetilen bir hesap güven görevi içerdiğinden , yönetici müşterinin çıkarına en uygun şekilde hareket etmeli veya potansiyel olarak hukuki veya cezai yaptırımlarla karşı karşıya kalmalıdır. Yatırım yöneticisi genellikle müşteriye hesabın performansı ve elde tutulanlar hakkında düzenli raporlar sağlar.

Para yöneticileri genellikle yönetecekleri hesaplarda minimum dolar tutarlarına sahiptir, yani bir müşterinin yatırım yapmak için belirli miktarda fona sahip olması gerekir. Bazı yöneticiler 100.000 $ ve hatta 50.000 $ hesap kabul etse de, çoğu minimum 250.000 $ 'dan başlar.

yönetim altındaki varlıkların (AUM) yüzdesi olarak hesaplanan yıllık bir ücret talep eder . Tazminat ücretleri büyük ölçüde değişmektedir, ancak çoğu ortalama AUM'nin %1 ila %2'si civarındadır. Birçok yönetici, bir hesabın varlık boyutuna göre indirimler sağlar, böylece portföy ne kadar büyük olursa, yüzde ücreti o kadar düşük olur. Bu ücretler, yatırım gideri olarak vergiden düşülebilir .

Sıradan yatırımcılara yönelik yönetilen hesaplara yönelik yeni bir yenilik, sözde robo-danışman. Robo-danışmanlar, çok az veya hiç insan denetimi olmadan otomatikleştirilmiş, algoritmik olarak yönlendirilen portföy yönetimi sağlayan dijital platformlardır. Bu platformlar genellikle daha ucuzdur, örneğin AUM'un %0,25'i civarında bir yerde ücretlendirilir ve başlamak için 5 ABD doları kadar az bir miktar gerektirebilir.

Yönetilen hesaplar, genellikle minimum dolar tutarında yüksek bir yatırım gerektirdiğinden, genellikle yüksek net değere sahip kişiler tarafından kullanılır.

Yönetilen Hesaplar ve Yatırım Fonları

Yönetilen hesaplar ve yatırım fonları , çeşitli varlıklar veya varlık sınıfları üzerinde yatırım yapan aktif olarak yönetilen portföyleri veya para havuzlarını temsil eder .

Teknik olarak, yatırım fonu bir tür yönetilen hesaptır. Fon şirketi,. fon portföyündeki yatırımlara bakmak için bir para yöneticisi tutacaktır. Bu yönetici, fonun varlıklarını fonun amaçlarına göre değiştirebilir.

Yatırım fonları 1950'lerde ciddi bir şekilde pazarlanmaya başladığında, "küçük adam"ın, yani küçük perakende yatırımcıların profesyonel para yönetimini deneyimlemesi ve bundan faydalanması için bir yol olarak lanse edildi. Önceden, bu yalnızca yüksek net değerli bireylere sunulan bir hizmetti.

TTT

Yönetimle İlgili Hususlar

Hem yönetilen hesaplar hem de yatırım fonları profesyonel yöneticiler tarafından denetlenir. Yönetilen hesaplar, hesap sahibinin belirli risklerine, hedeflerine ve ihtiyaçlarına göre özelleştirilmiş kişiselleştirilmiş yatırım portföyleridir. Yatırım fonunun yönetimi, birçok yatırım fonu sahibi adınadır ve tamamı fonun yatırım ve getiri hedeflerini karşılamakla ilgilidir.

Yönetilen bir hesapla, yatırımcı fon tahsis eder ve yönetici menkul kıymetlerin fiziksel hisselerini satın alır ve hesap portföyüne yerleştirir. Hesap sahibi, menkul kıymetlerin sahibidir ve yöneticiyi istediği gibi takas etmesi için yönlendirebilir.

Buna karşılık, yatırım fonları, bireysel tercihlere göre değil, yatırımcıların risk toleransına ve fonların yatırım hedeflerine göre sınıflandırılır. Ayrıca, bir yatırım fonunun hisselerini satın alan yatırımcılar, fonun kendisine veya fondaki fiili varlıklara değil, fon değerinin bir yüzdesine sahiptir.

İşlemle İlgili Hususlar

İşlem tarafında, yönetilen bir hesapta olaylar daha yavaş hareket edebilir. Yöneticinin parayı tamamen yatırmadan önce günler geçebilir. Ayrıca, seçilen holdinglere bağlı olarak, yöneticiler menkul kıymetleri yalnızca belirli zamanlarda tasfiye edebilirler. Tersine, yatırım fonlarının hisseleri genellikle günlük olarak satın alınabilir ve istendiği gibi kullanılabilir. Bununla birlikte, bazı yatırım fonları, belirli bir süre elde tutulmadan önce itfa edilirse ceza alabilir.

Yönetilen bir hesaba rehberlik eden profesyonel, hesap sahibi için vergi açısından en avantajlı olduğunda varlık alıp satarak kazanç ve kayıpları dengelemeye çalışabilir. Bunu yaparken, birey için önemli bir kâr üzerinde çok az vergi yükümlülüğü doğurabilir veya hiç vergi ödemeyebilir. Buna karşılık, yatırım fonu hissedarlarının portföy yöneticilerinin dayanak menkul kıymetleri ne zaman sattıkları üzerinde hiçbir kontrolü yoktur, bu nedenle sermaye kazançları üzerinde vergi ısırıklarıyla karşı karşıya kalabilirler .

Özel Hususlar

kurumsal yatırımcı eşzamanlı olarak portföylerinin bir kısmını idare eden hedge fonları tercih ettiğinden , yönetilen fonlar haberlerde yer aldı. Yatırımcılar, daha geniş platformlar, özelleştirilmiş stratejiler, ayrı hesapları üzerinde tam kontrol, günlük değerleme, önemli ölçüde daha düşük ücretler ve bu ücretlere ve ayrıca varlıkların doğasına gelince tam şeffaflık istedi.

Pensions & Investments, Juneau'da devlet tarafından yönetilen Alaska Permanent Fund Corp.'un , yatırım kararlarının kurum içinde verilebilmesi için, yönetilen bir hesaba yatırım yapmak üzere 2 milyar ABD doları tutarında riskten korunma fonu kullandığını iddia etti. Ayrıca 28,2 milyar dolarlık Iowa Kamu Çalışanları Emeklilik Sisteminin, 2016 yılında 700 milyon dolarlık yatırımı yedi firma ile yönetilen hesaplara taşımak için planlar hazırladığı bildirildi.

Öne Çıkanlar

• Para yöneticileri, hesapları yönetmek için altı haneli minimum yatırım talep edebilir ve yönetim altındaki varlıkların belirli bir yüzdesi (AUM) olarak hesaplanan bir ücretle tazmin edilir.

• Yönetilen hesap, bir yatırımcıya ait olan ancak o yatırımcı tarafından işe alınmış profesyonel bir para yöneticisi tarafından denetlenen bir portföydür.

• Yatırım fonu bir tür yönetilen hesaptır, ancak belirli bir yatırımcı için kişiselleştirilmiş olmaktan ziyade, hisselerini satın alma imkanı olan herkese açıktır.

• Robo-danışmanlar, düşük başlangıç bakiyesi olan günlük yatırımcılar için daha düşük bir maliyetle algoritmik olarak yönetilen hesaplar sunar.