eğilim

Eğilim Nedir?

menkul kıymetin satılması veya başka bir şekilde "elden çıkarılması" eylemidir . En yaygın tasarruf şekli, borsa gibi açık piyasada bir hisse senedi yatırımı satmak olacaktır.

Diğer tasarruf türleri, hayır kurumlarına veya tröstlere yapılan bağışları, gayrimenkul, arazi veya bina satışı veya diğer herhangi bir finansal varlığı içerir. Yine de, diğer tasarruf biçimleri transferleri ve atamaları içerir. Sonuç olarak, yatırımcı bir varlığa sahip olmaktan vazgeçmiştir.

Bir Eğilimi Anlamak

Bir "hisselerin elden çıkarılması", bir tasarrufla ilgili olarak belki de en sık kullanılan ifadedir. Bir yatırımcının belirli bir şirketin uzun süredir hissedarı olduğunu varsayalım,. ancak son zamanlarda şirket o kadar iyi durumda olmayabilir.

Yatırımdan çıkmaya karar verirlerse, bu yatırımın elden çıkarılması, yani hisselerin elden çıkarılması anlamına gelir. Büyük olasılıkla, hisselerini bir borsadaki bir komisyoncu aracılığıyla satarlardı. Sonunda, bu yatırımdan kurtulmaya veya elden çıkarmaya karar verdiler.

Satış herhangi bir sermaye kazancıyla sonuçlanırsa, o zaman yatırımcı, İç Gelir Servisi (IRS) tarafından belirlenen gereklilikleri karşılıyorsa, satış karı üzerinden sermaye kazancı vergisi ödemek zorunda kalacaktır .

Diğer tasarruf türleri arasında, birinin yasal olarak belirli varlıkları ailesine, bir hayır kurumuna veya başka tür bir kuruluşa devrettiği veya devrettiği devirler ve atamalar yer alır. Çoğunlukla bu, devir veya devrin tasarruf sahibini vergi veya diğer yükümlülüklerden kurtardığı vergi ve muhasebe amaçları için yapılır.

Örneğin, bir yatırımcı 5.000 ABD Doları karşılığında hisse satın aldıysa ve yatırım 15.000 ABD Dolarına ulaştıysa, yatırımcı bir hayır kurumuna bağışlayarak kârları üzerinden sermaye kazancı vergisinden kaçınabilir. Yatırımcı daha sonra 15.000 doların tamamını vergi indirimi olarak dahil edebilir.

İş Yerleşimi

İşletmeler ayrıca varlıkları ve çoğu zaman tüm iş bölümleri veya birimlerini elden çıkarır. Bu genellikle elden çıkarma olarak bilinir ve bir bölünme,. bölünme veya bölünme yoluyla yapılabilir .

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC), bu tasarrufların nasıl raporlanması ve ele alınması gerektiğine dair çok özel yönergeleri vardır. Tasarruf bir şirketin mali tablolarında raporlanmamışsa, elden çıkarma bir önem testinin gerekliliklerini karşılıyorsa proforma mali tablolar gerekir.

"Önem", bir gelir testi veya bir yatırım testi ile belirlenir. Bir yatırım testi, elden çıkarılan birimdeki yatırım değerini toplam varlıklara kıyasla ölçer. Tutar, en son mali yıl sonu itibarıyla %10'dan fazla ise önemli kabul edilir .

Gelir testi, " sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi gelir,. olağanüstü kalemler ve muhasebe ilkelerindeki değişikliklerin kümülatif etkilerinin özkaynaklarının", en son mali yıl sonuna ait bu tür gelirlerin %10'u veya daha fazlası olup olmadığını ölçer. durumlarda, eşik seviyesi %20'ye yükseltilebilir.

Eğilim Etkisi

Davranışsal ekonominin aynı zamanda kişinin kazanana karşı satış yapma eğilimi hakkında da söyleyecek bir şeyleri vardır. kayıptan kaçınma kavramına dayalı pozisyon kaybetme . "Tercih etkisi", yatırımların tersine döneceğini ve kazanç getireceğini umarak, kaybetmeye devam ederken, tüm potansiyel kazançları gerçekleştirmeden önce kazanan yatırımları çok erken satma eğiliminde oldukları yatırımcı davranışını tanımlayan bir terimdir. kar.

Bu etki ilk olarak Hersh Shefrin ve Meir Statman tarafından 1985'te "Kazananları Çok Erken Satma ve Kaybedenleri Çok Uzun Sürme: Teori ve Kanıt" başlıklı makalelerinde tanıtıldı. Araştırmalar, yatırımcıların, eğilim etkisinin gösterdiğinin tam tersini yapmaları gerektiğini gösteriyor.

##Öne çıkanlar

• Bir tasarruf, genel olarak açık piyasada menkul kıymetlerin veya varlıkların satılması anlamına gelir.

• Tasarruflar, hayır kurumlarına, vakıflara veya vakıflara yapılan transferler veya bağışlar şeklinde de olabilir.

• Bağışlar, görevlendirmeler veya transferler olan tasarruflar, genellikle faydalı vergi muamelesinden yararlanmak için kullanılabilir.

• Ticari tasarruflar için, SEC, tasarrufun niteliğine bağlı olarak belirli raporlamaların tamamlanmasını gerektirir.