Borsada İşlem Gören Ürün (ETP)
Borsada İşlem Gören Ürün (ETP) Nedir?
temel menkul kıymetleri,. bir endeksi veya diğer finansal araçları izleyen menkul kıymet türleridir . ETP'ler, hisse senetlerine benzer borsalarda işlem görür, bu da fiyatlarının günden güne ve gün içinde dalgalanabileceği anlamına gelir. Ancak, ETP'lerin fiyatları, izledikleri temel yatırımlardan elde edilir.
Borsada İşlem Gören Ürün Türleri
tahviller dahil olmak üzere sayısız yatırımla kıyaslanabilir . ETP'lerin fiyatları dalgalanabileceğinden, yatırımcılar kazanç elde etme potansiyeline sahiptir, ancak aynı zamanda piyasa kaybı riski de vardır. ETP'ler birkaç veya yüzlerce temel yatırım içerebilir.
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
yatırım fonuna benzer şekilde , borsada işlem gören bir fon,. hisse senetleri ve tahvilleri içerebilen bir yatırım sepeti içerir. Bir ETF genellikle S&P 500 gibi temel bir endeksi izler ancak bir endüstriyi, sektörü, emtiaları ve hatta para birimini takip edebilir. Borsada işlem gören bir fonun fiyatı, diğer yatırımlar gibi yükselebilir ve düşebilir. Bu ürünler, tıpkı bir hisse senedinin alım satımı gibi gün boyunca işlem görür.
Çevredeki ETF'lerin popülaritesi, pasif olarak yönetildikleri için düşük ücretlerinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, pasif olarak yönetilen bir ETF, S&P 500 endeksini izleyebilir. Burada ETF, endekste yer alan 500 hisse senedinin tamamına sahiptir. Tersine, aktif olarak yönetilen bir fon, daha yüksek ücretlere yol açabilecek menkul kıymetler alıp satan bir yatırım yöneticisini içerir. Bazı ETF'ler hem pasif hem de aktif özelliklerin bir kombinasyonunu paylaşır.
Borsa Alım Satım Senetleri (ETN'ler)
borsada işlem gören notlar (ETN'ler), aynı zamanda temel borsalardaki menkul kıymetler ve ticaret endeksini de izler. Bununla birlikte, ETN'ler teminatsız borç senetlerinin sepetleridir. ETN, yatırımcılara takip ettikleri endeksten elde ettikleri getiriyi vade tarihinde herhangi bir ücret veya komisyon düşüldükten sonra öder.
ETN'ler, yatırımcıların orijinal yatırım tutarının (anapara) getirisini vade sonunda almaları bakımından tahvillere benzer. Ancak, ETN dönemsel faiz ödemeleri yapmamaktadır. Ayrıca, ETN satın alan yatırımcılar, takip ettikleri endekste yer alan menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir. Sonuç olarak, yatırımcılara anaparanın geri ödenme olasılığı ve dayanak endeksten elde edilen getiriler, ihraççının kredibilitesine bağlıdır.
Çeşitli ETP türleri için farklı vergi uygulamaları geçerlidir. Yatırımcılar, ETP'lere yatırım yapmanın olası vergi sonuçları için bir vergi uzmanıyla konuşmalıdır.
Borsada İşlem Gören Ürünlere Karşı Yatırım fonları
Borsada işlem gören ürünler, yatırım fonlarından daha fazla esnekliğe sahip yatırımlar oluşturmak için geliştirildi. Yatırım fonları,. bir dizi yatırımcı tarafından finanse edilen ve profesyonel para yöneticileri tarafından yönetilen bir menkul kıymetler sepetinden oluşan fonlardır.
Yatırım fonları genellikle işlem gününün sonunda yalnızca bir kez fiyatlandırılır. ETP'ler hisse senetleri gibi işlem görür ve gün boyunca alınıp satılabilir ve gün boyunca hareket eden fiyatlara sahiptir. Örneğin, bir yatırımcı, bir komisyoncu ile belirli bir fiyattan alım veya satım yapmak için ETF'lere emir verebilir. Yatırımcılar ETF'yi sabah alıp günün sonunda satabilirler, oysa yatırım fonları bu esnekliğe sahip değildir. ETP'ler genellikle karşılıklı fon muadillerinden daha düşük gider oranları taşır.
ETP'ler ayrıca ticaret yapmak için bir aracılık hesabı gerektirir, bu nedenle ETP hisselerinin alım satımı, aracı kurumun serbestçe işlem görmesine izin verdiği ETF'lerden biri değilse, aracılık komisyonuyla sonuçlanabilir. En yüksek likiditeye sahip ETP'ler, tüm büyük indirim brokerlerinde komisyon ücreti olmadan alınıp satılabilir. Ek olarak, teklif ve talep-alış ve satış fiyatlarındaki farklılıklar, ETP'lerin alım satım maliyetine katkıda bulunabilir. Bazı yüksüz veya ücretsiz yatırım fonları ise herhangi bir işlem komisyonu olmadan alınıp satılabilir ve aracılık hesabı gerektirmez.
TTT
Borsada İşlem Gören Ürünlerin Büyümesi
1993'te ilk ETF'nin piyasaya sürülmesinden bu yana, bu fonlar ve diğer ETP'lerin boyutu ve popülaritesi önemli ölçüde arttı. ETFGI'ye göre , 2020'de dünya çapında ETF'lerin yönetim altındaki toplam varlıkları (AUM) 7 trilyon ABD dolarının üzerindeydi.The ETP'lerin düşük maliyetli yapısı, varlıkları yüksek maliyetli aktif olarak yönetilen fonlardan uzaklaştıran popülerliklerine katkıda bulunmuştur.
Borsada İşlem Görmüş Bir Ürüne İlişkin Gerçek Dünya Örneği
Pazardaki en büyük ETF, Mart 2021 itibariyle 300 milyar ABD dolarından fazla varlığa sahip olan SPDR S&P 500 ETF'dir (SPY). ETF, S&P'deki 500 hissenin tamamının hissesine sahiptir. gibi dünya:
Mastercard Inc.
Home Depot Inc.
McDonald's Corp.
Meta (eski adıyla Facebook)
JPMorgan Chase & Co.
Amazon.com Inc.
Diyelim ki bir yatırımcı 1 Ocak 2017'de SPY'ye 227,21 $'a 10.000 $ yatırım yaptı ve ETF'yi 31 Mart 2019'da 288,57 $'a sattı; yatırımcı, komisyoncu ücretleri eksi %27'lik bir kazanç elde eder.
##Öne çıkanlar
ETP'ler, hisse senetlerine benzer borsalarda işlem görür.
ETP'lerin fiyatı günden güne ve gün içinde dalgalanır.
ETP'lerin hisse fiyatı, izledikleri temel yatırımlardan gelir.
Borsada işlem gören ürünler (ETP), temel güvenlik, endeks veya finansal aracı izleyen menkul kıymet türleridir.
ETP'ler genellikle yatırım fonlarına ve aktif olarak yönetilen fonlara düşük maliyetli bir alternatiftir.
