Produk Dagangan Tukaran (ETP)

Apakah Itu Produk Dagangan Tukaran (ETP)?

Produk dagangan bursa (ETP) ialah jenis sekuriti yang menjejaki sekuriti asas,. indeks atau instrumen kewangan lain. ETP berdagang di bursa yang serupa dengan saham bermakna harga mereka boleh turun naik dari hari ke hari dan intraday. Walau bagaimanapun, harga ETP diperoleh daripada pelaburan asas yang mereka jejaki.

Jenis Produk Dagangan Tukaran

Produk dagangan bursa boleh ditanda aras kepada pelbagai pelaburan, termasuk komoditi, mata wang, saham dan bon. Memandangkan harga ETP boleh turun naik, pelabur mempunyai potensi untuk memperoleh keuntungan tetapi juga mempunyai risiko kerugian pasaran. ETP boleh mengandungi beberapa atau beratus-ratus pelaburan asas.

Dana Dagangan Bursa (ETF)

Sama seperti dana bersama,. dana dagangan bursa mengandungi sekumpulan pelaburan yang boleh termasuk saham dan bon. ETF biasanya menjejaki indeks asas seperti S&P 500 tetapi boleh mengikuti industri, sektor, komoditi atau mata wang. Harga dana dagangan bursa boleh naik dan turun sama seperti pelaburan lain. Produk ini berdagang sepanjang hari sama seperti saham akan berdagang.

Populariti ETF di sekeliling berpunca daripada yuran yang rendah kerana ia diuruskan secara pasif. Sebagai contoh, ETF yang diurus secara pasif mungkin menjejaki indeks S&P 500. Di sini, ETF memiliki semua 500 saham yang terkandung dalam indeks. Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif melibatkan pengurus pelaburan membeli dan menjual sekuriti, yang boleh membawa kepada yuran yang lebih tinggi. Sesetengah ETF berkongsi gabungan kedua-dua atribut pasif dan aktif.

Nota Dagangan Bursa (ETN)

Nota dagangan bursa (ETN), seperti ETF, juga menjejaki indeks asas sekuriti dan perdagangan di bursa utama. Walau bagaimanapun, ETN adalah bakul sekuriti hutang tidak bercagar. ETN membayar pelabur pulangan yang diterima daripada indeks yang mereka jejaki pada tarikh matang, ditolak sebarang yuran atau komisen.

ETN adalah serupa dengan bon kerana pelabur menerima pulangan jumlah pelaburan asal mereka—prinsipal—pada tempoh matang. Walau bagaimanapun, ETN tidak membayar bayaran faedah berkala. Selain itu, pelabur yang membeli ETN tidak memiliki sebarang sekuriti dalam indeks yang mereka jejaki. Akibatnya, kemungkinan pelabur akan dibayar balik prinsipal dan pulangan daripada indeks asas adalah bergantung kepada kelayakan kredit penerbit.

Layanan cukai yang berbeza dikenakan kepada pelbagai jenis ETP. Pelabur harus bercakap dengan profesional cukai untuk sebarang kesan cukai yang berpotensi daripada melabur dalam ETP.

Produk Dagangan Tukaran lwn. Dana Bersama

Produk dagangan bursa telah dibangunkan untuk mencipta pelaburan yang mempunyai lebih fleksibiliti daripada dana bersama. Dana bersama ialah dana yang terdiri daripada sekumpulan sekuriti yang dibiayai oleh kumpulan pelabur dan diuruskan oleh pengurus wang profesional.

Dana bersama biasanya berharga sekali sahaja pada penghujung hari dagangan. ETP berdagang seperti saham dan boleh dibeli dan dijual sepanjang hari dan mempunyai harga yang bergerak sepanjang hari. Sebagai contoh, pelabur boleh membuat pesanan dengan ETF untuk membeli atau menjual pada harga tertentu dengan broker. Pelabur boleh membeli ETF pada waktu pagi dan menjualnya pada penghujung hari, manakala dana bersama tidak mempunyai fleksibiliti itu. ETP selalunya membawa nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada rakan dana bersama mereka.

ETP juga memerlukan akaun pembrokeran untuk berdagang, jadi membeli dan menjual saham ETP boleh menghasilkan komisen pembrokeran jika ia bukan salah satu daripada ETF yang dibenarkan oleh pembrokeran untuk didagangkan secara bebas. Kebanyakan ETP yang sangat cair boleh didagangkan tanpa caj komisen dalam semua broker diskaun utama. Selain itu, perbezaan dalam bida dan harga minta beli dan jual boleh menambah kos perdagangan ETP. Sesetengah dana bersama tanpa beban atau tanpa yuran, sebaliknya, boleh dibeli dan dijual tanpa sebarang komisen dagangan, dan ia tidak memerlukan akaun pembrokeran.

TTT

Pertumbuhan Produk Dagangan Tukaran

Sejak kemunculan pertama ETF pertama pada tahun 1993, dana ini dan ETP lain telah berkembang dengan ketara dalam saiz dan populariti.Menurut ETFGI, pada tahun 2020, di seluruh dunia, ETF mempunyai lebih AS$7 trilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM). struktur kos rendah ETP telah menyumbang kepada popularitinya, yang telah menarik aset daripada dana yang diurus secara aktif dengan kos lebih tinggi.

Contoh Dunia Sebenar bagi Produk Dagangan Tukaran

ETF terbesar dalam pasaran ialah SPDR S&P 500 ETF (SPY), dengan aset lebih daripada AS$300 bilion pada Mac 2021. ETF memiliki saham kesemua 500 saham dalam S&P termasuk beberapa syarikat yang paling mantap di dunia seperti:

Mastercard Inc.
Home Depot Inc.
McDonald's Corp.
Meta (dahulunya Facebook)
JPMorgan Chase & Co.
Amazon.com Inc.

Katakan pelabur melabur $10,000 dalam SPY pada 1 Januari 2017, untuk $227.21 dan menjual ETF pada 31 Mac 2019, untuk $288.57; pelabur akan mendapat keuntungan sebanyak 27% ditolak sebarang yuran broker.

##Sorotan

ETP berdagang di bursa yang serupa dengan saham.
Harga ETP turun naik dari hari ke hari dan intrahari.
Harga saham ETP datang daripada pelaburan asas yang mereka jejaki.
Produk dagangan bursa (ETP) ialah jenis sekuriti yang menjejaki keselamatan, indeks atau instrumen kewangan asas.
ETP biasanya merupakan alternatif kos rendah kepada dana bersama dan dana yang diuruskan secara aktif.