교환 거래 상품(ETP)

교환 거래 상품(ETP)이란 무엇입니까?

기초 증권,. 지수 또는 기타 금융 상품 을 추적하는 증권 유형입니다 . ETP는 주식과 유사한 거래소에서 거래되므로 가격은 매일 및 하루 중 변동될 수 있습니다. 그러나 ETP의 가격은 추적하는 기본 투자에서 파생됩니다.

거래소 거래 상품의 종류

거래소에서 거래되는 상품은 상품, 통화, 주식 및 채권 을 포함한 수많은 투자에 대해 벤치마킹할 수 있습니다. ETP의 가격은 변동할 수 있으므로 투자자는 이익을 얻을 수 있는 잠재력이 있지만 시장 손실의 위험도 있습니다. ETP에는 몇 개 또는 수백 개의 기본 투자가 포함될 수 있습니다.

상장지수펀드(ETF)

뮤추얼 펀드 와 마찬가지로 상장지수펀드 는 주식과 채권을 포함할 수 있는 투자 바구니를 포함합니다. ETF는 일반적으로 S&P 500과 같은 기본 지수를 추적하지만 산업, 섹터, 상품 또는 통화를 따를 수도 있습니다. 상장지수펀드의 가격은 다른 투자와 마찬가지로 오르락 내리락 할 수 있습니다. 이러한 제품은 주식이 거래되는 것처럼 하루 종일 거래됩니다.

주변 ETF의 인기는 패시브 운용으로 수수료가 저렴하기 때문이다. 예를 들어, 수동적으로 관리되는 ETF는 S&P 500 지수 를 추적할 수 있습니다. 여기서 ETF는 지수에 포함된 500개 주식을 모두 소유합니다. 반대로, 적극적으로 관리되는 펀드는 투자 관리자가 증권을 사고파는 과정을 포함하므로 더 높은 수수료가 부과될 수 있습니다. 일부 ETF는 패시브 및 액티브 속성의 조합을 공유합니다.

교환 거래 메모(ETN)

Exchange Traded Notes )도 증권의 기본 지수를 추적하고 주요 거래소에서 거래됩니다. 그러나 ETN은 무담보 채무 증권 바구니입니다. ETN은 투자자들에게 만기일에 추적하는 지수에서 받은 수익에서 수수료나 수수료를 차감한 금액을 지급합니다.

ETN은 투자자가 만기 시 원래 투자한 금액인 원금을 돌려받는다는 점에서 채권과 유사합니다. 그러나 ETN은 정기적인 이자를 지급하지 않습니다. 또한 ETN을 구매하는 투자자는 추적하는 지수의 증권을 소유하지 않습니다. 결과적으로 투자자가 원금과 기초 지수의 수익을 상환할 가능성은 발행자의 신용도에 달려 있습니다.

다양한 유형의 ETP에 다른 세금 처리가 적용됩니다. 투자자는 ETP 투자로 인한 잠재적 세금 파급 효과에 대해 세무 전문가와 상의해야 합니다.

교환 거래 제품 대 뮤추얼 펀드

교환 거래 상품은 뮤추얼 펀드보다 더 유연한 투자를 창출하기 위해 개발되었습니다. 뮤추얼 펀드 는 여러 투자자들이 자금을 조달하고 전문 머니 매니저 가 관리하는 증권 바구니로 구성된 펀드 입니다.

뮤추얼 펀드는 일반적으로 거래일이 끝날 때 한 번만 가격이 책정됩니다. ETP는 주식처럼 거래되며 하루 종일 사고 팔 수 있으며 가격은 하루 종일 움직입니다. 예를 들어, 투자자는 중개인에게 특정 가격으로 매수 또는 매도하기 위해 ETF에 주문을 할 수 있습니다. 투자자들은 아침에 ETF를 사고 하루가 끝날 때까지 매도할 수 있지만 뮤추얼 펀드는 유연성이 없습니다. ETP는 종종 뮤추얼 펀드보다 비용 비율이 낮습니다.

ETP는 또한 거래를 위해 중개 계정이 필요하므로 ETP 주식을 사고 팔면 중개에서 자유롭게 거래할 수 있는 ETF 중 하나가 아닌 경우 중개 수수료가 발생할 수 있습니다. 대부분의 유동성이 높은 ETP는 모든 주요 할인 브로커에서 수수료 없이 거래할 수 있습니다. 또한 입찰가와 매도호가 및 매도호가의 차이로 인해 ETP 거래 비용이 추가될 수 있습니다. 반면에 일부 무부하 또는 무수수료 뮤추얼 펀드는 거래 수수료 없이 사고 팔 수 있으며 중개 계좌가 필요하지 않습니다.

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거래소 거래 상품의 성장

가 출시 된 이후 이 펀드와 기타 ETP는 규모와 인기가 크게 증가했습니다 . ETP의 저비용 구조는 ETP의 인기에 기여했으며, 이로 인해 비용이 많이 드는 액티브 펀드에서 자산이 멀어졌습니다.

교환 거래 상품의 실제 사례

시장에서 가장 큰 ETF는 SPDR S&P 500 ETF(SPY)로, 자산은 2021년 3월 기준으로 미화 3,000억 달러 이상입니다. ETF는 S&P에서 가장 잘 설립된 일부 회사를 포함하여 S&P의 모든 500개 주식의 주식을 소유하고 있습니다. 다음과 같은 세계:

• 마스터카드 주식회사

• 홈디포 주식회사

• 맥도날드 주식회사

• 메타(구 페이스북)

• JP모건체이스앤컴퍼니

• Amazon.com Inc.

투자자가 2017년 1월 1일에 SPY에 $10,000를 $227.21에 투자하고 2019년 3월 31일에 ETF를 $288.57에 매도했다고 가정해 보겠습니다. 투자자는 중개 수수료를 뺀 27%의 이익을 얻게 됩니다.

##하이라이트

• ETP는 주식과 유사한 거래소에서 거래됩니다.

• ETP의 가격은 매일 및 장중 변동합니다.

• ETP의 주가는 추적하는 기본 투자에서 비롯됩니다.

• ETP(Exchange-traded Products)는 기본 증권, 지수 또는 금융 상품을 추적하는 증권 유형입니다.

• ETP는 일반적으로 뮤추얼 펀드 및 액티브 펀드에 대한 저비용 대안입니다.