Faize Duyarlı Varlıklar
Faize Duyarlı Varlıklar Nelerdir?
Faize duyarlı varlıklar, özellikleri ve özellikleri veya ikincil piyasa fiyatları faiz oranlarındaki değişikliklere karşı hassas olan finansal ürünlerdir. Ayarlanabilir oranlı ipotek bir örnektir.
Bankalar ve müşterileri, faize duyarlı varlıklardan etkilenir.
Faize Duyarlı Varlıkları Anlama
Borç verme oranları arttığında, bankalar ayarlanabilir oranlı ipotek ve kredi kartlarından daha fazla para kazanabilirler. Ayrıca, araba kredileri ve sabit faizli ipotekler gibi yeni krediler için daha fazla ücret talep edebilirler.
Bankalar rekabetçi kalarak karlılıklarını artırabilirler. Tüketiciler ve ticari borç alanlar etkiyi hissediyor. Oranlar artarsa, tüm bu ürünler için daha yüksek faiz oranları öderler. Faiz oranları düştüğünde bunun tersi doğrudur. Banka kredilerinden daha az kar elde eder. Tüketiciler ve işletmeler daha az faiz ödüyor ve bu nedenle daha fazla harcanabilir gelire sahipler.
, ekonominin durumunu değerlendirmek için yılda yaklaşık sekiz kez toplanan Federal Rezerv Açık Piyasa Komitesi ( FOMC ) tarafından belirlenen genel yönü takip eder. Valiler, çok hızlı büyüdüğünü düşünürlerse ekonomiyi yavaşlatmak veya hızlandırılması gerektiğini düşünürlerse hızlandırmak için harekete geçebilirler.
Faiz duyarlılığı, bankacılığın ötesinde birçok işletmeyi etkiliyor. Ev inşaatçılarına ve emlakçılara özellikle faiz oranı değişikliklerinden yardım edilir veya zarar verilir.
Bunu, kilit borç verme oranları için "hedeflerini" yükselterek veya düşürerek başarırlar, ancak gerçekten değiştirebilecekleri tek oran, iskonto oranıdır. Ancak, iskonto oranı arttıkça, Fed Fon Oranı da, Fed Fon Oranı gibi, Para piyasaları, BA'lar, Ticari Kağıt ve kısa vadeli CD'ler gibi diğer kısa vadeli gecelik oranlar için de geçerlidir.
Gecelik oranlar gibi, Prime Rate (bankaların en güvenilir müşterilerinden talep ettiği borç verme oranı) da gider. Yurtiçinde, diğer borç verme oranlarının çoğu ya Başbakan Oranından, Fed Fon Oranından ya da Londra Bankalar Arası Teklif Oranından ( LIBOR ) türetilir.
Faize duyarlı varlıklar, borçlanma oranlarındaki değişimlerden en çok etkilenen finansal ürünlerdir.
Diğer İlgi Duyarlı İşletmeler
Faize duyarlı varlıklar, tanım gereği finansal ürünlerdir, ancak faiz oranı duyarlılığı, bankacılığın ötesinde birçok işletmeyi etkiler.
Bunlar öncelikle, doğrudan veya müşterileri aracılığıyla dolaylı olarak ödünç alınan paraya bağımlı olan işletmelerdir. Örneğin, ev inşaatçıları ve emlakçılar faize duyarlı bir sektör olan gayrimenkuldedir. Oranlar yükseldiğinde, tüketiciler satın almaktan çekinirler. Ancak perakende sektörü, faiz oranları düşük olduğunda gelişme eğilimindedir. Müşterilerinin harcayacak daha fazla elden çıkarma geliri var.
Faize Duyarlı Varlıkları Analiz Etme
Finans uzmanları, faiz oranı duyarlılığını çeşitli şekillerde ve birçok açıdan analiz eder. Bu analiz, tipik olarak, kurumsal kredi verenler için, kredi verme politikalarının riskini belirlemenin bir yolu olarak yapılır.
bilanço raporlamalarının bir parçası olarak yatırım varlıklarının faiz oranı duyarlılığını da analiz eder .
Faiz oranı değişiklikleri için yakından izlenen göstergeler arasında altı aylık Hazine bonosu oranı, Londra Bankalar Arası Teklif Oranı (LIBOR) ve Federal Rezerv'in ana oranı yer alıyor. Bu ürünlerin endeksli oranları, analistlerin faiz duyarlılığını değerlendirirken takip ettikleri ve bankaların çeşitli finansal ürünler için oranlarını belirlerken kullandıkları temel unsurlardır.
Yatırım Portföylerinde Faize Duyarlı Varlıklarla Başa Çıkma
Bireysel bir yatırımcının portföyü, özellikle tahvillere yoğun bir şekilde yatırım yapılıyorsa, faiz oranı oynaklığı zamanlarında dikkatlice incelenmelidir.
Faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer.
Genel olarak, faiz oranları yükselirken, sabit getirili yatırımlara odaklanan portföy yöneticileri, türevler kullanarak piyasa riskinden korunmak veya potansiyel olarak değişken oranlı yatırımlar için takas yapmak isterler. Tersine, faiz oranları düşüyorsa, portföyleri, varlıkların daha büyük bir bölümünü daha uzun vadeli sabit oranlı yatırımlara yerleştirmek için ayarlanabilir, böylece daha yüksek gelir elde edilir.
Değişken faizli tahviller,. yatırımcıların çaba harcamadan faiz oranı değişikliklerinden haberdar olmak için düşünebilecekleri bir üründür. Bu tahviller, cari piyasa faiz oranlarını öder.
Öne Çıkanlar
Genel faiz oranlarındaki eğilimler ekonomiyi yönlendirir veya yavaşlatır.
Faize duyarlı varlıklar, borç verme oranları arttıkça veya azaldıkça daha karlı veya daha az karlı hale gelir.
Faiz oranları yükselirse, bir banka ipotek ve diğer kredilerden daha fazla kar elde eder.
Faiz oranları düşerse, tüketici daha fazla para tutar ve başka yerde harcar.
