利息敏感资产

什么是利息敏感资产？

利息敏感资产是其特征和特点或其二级市场价格易受利率变化影响的金融产品。可调整利率抵押贷款就是一个例子。

银行及其客户都受到利息敏感资产的影响。

当贷款利率上升时，银行可以通过可调整利率的抵押贷款和信用卡赚取更多的钱。他们还可以对汽车贷款和固定利率抵押贷款等新贷款收取更高的费用。

银行可以在保持竞争力的同时提高盈利能力。消费者和企业借款人感受到了影响。如果利率上升，他们会为所有这些产品支付更高的利率。随着利率下降，情况正好相反。银行从贷款中获得的利润较少。消费者和企业支付的利息更少，因此拥有更多的可支配收入。

所有利率都遵循美联储公开市场委员会 ( FOMC ) 在每年召开大约八次会议以评估经济状况时设定的总体方向。如果州长们认为经济增长过快，他们可能会采取行动减缓经济增长，如果他们认为需要加快经济增长，他们可能会采取行动。

利率敏感性影响银行业以外的许多业务。房屋建筑商和房地产经纪人尤其受到利率变化的帮助或伤害。

他们通过提高或降低关键贷款利率的“目标”来实现这一目标，但他们实际上可以改变的唯一利率是贴现率。但是贴现率和联邦基金利率一样，联邦基金利率也一样，其他短期隔夜利率也一样，例如货币市场、BA、商业票据和短期 CD。

与隔夜利率一样，最优惠利率（银行向最值得信赖的客户收取的贷款利率）也是如此。在国内，大多数其他贷款利率来自最优惠利率、联邦基金利率或伦敦银行同业拆借利率 ( LIBOR )。

利率敏感资产是受借款利率变动影响最大的金融产品。

利息敏感资产顾名思义是金融产品，但利率敏感性影响银行业以外的许多业务。

这些主要是依赖借来的钱的企业，直接或间接通过他们的客户。例如，房屋建筑商和房地产经纪人属于对利益敏感的行业，即房地产。当利率攀升时，消费者会停止购买。然而，当利率较低时，零售业往往会蓬勃发展。他们的客户有更多的可支配收入可以消费。

金融专业人士以多种方式从多个角度分析利率敏感性。这种分析通常是为机构贷款人进行的，作为确定其贷款政策风险的一种方式。

贷方和公司还将其投资资产的利率敏感性分析作为其资产负债表报告的一部分。

密切关注利率变化的基准包括六个月国库券利率、伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 和美联储的最优惠利率。这些产品的指数利率是分析师在考虑利率敏感性时遵循的关键要素，也是银行在为各种金融产品设定利率时使用的关键要素。

在利率波动时，需要仔细审查个人投资者的投资组合，尤其是当他们大量投资于债券时。

当利率上升时，债券价格下跌。

一般来说，当利率上升时，专注于固定收益投资的投资组合经理会使用衍生品来对冲市场风险，或者可能会换成浮动利率投资。相反，如果利率下降，他们的投资组合可以调整，将更多资产投入长期固定利率投资，从而锁定更高的收入。

浮动利率债券是投资者可以考虑的一种产品，以便毫不费力地掌握利率变化。这些债券支付当前的市场利率。

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