Korkoherkät omaisuuserät

Mitä ovat korkoherkät resurssit?

Koroherkät omaisuuserät ovat rahoitustuotteita, joiden ominaisuudet ja ominaisuudet tai niiden jälkimarkkinahinta ovat herkkiä korkojen muutoksille. Säädettäväkorkoinen asuntolaina on esimerkki.

Sekä pankkeihin että niiden asiakkaisiin vaikuttavat korkoherkät varat.

Korkoherkän omaisuuden ymmärtäminen

Kun lainakorot nousevat, pankit voivat ansaita enemmän rahaa säädettäväkorkoisista asuntolainoista ja luottokorteista. He voivat myös veloittaa enemmän uusista lainoista, kuten autolainoista ja kiinteäkorkoisista asuntolainoista.

Pankit voivat parantaa kannattavuuttaan säilyttäen samalla kilpailukykynsä. Kuluttajat ja yrityslainaajat tuntevat vaikutuksen. Jos korot nousevat, he maksavat korkeampia korkoja kaikista näistä tuotteista. Päinvastoin, kun korot laskevat. Pankki saa vähemmän voittoa lainoistaan. Kuluttajat ja yritykset maksavat vähemmän korkoa ja heillä on siten enemmän käytettävissä olevia tuloja.

Kaikki korot noudattavat Federal Reserve Open Market Committeen ( FOMC ) yleistä suuntaa, kun se kokoontuu noin kahdeksan kertaa vuodessa arvioimaan talouden tilaa. Kuvernöörit voivat toimia talouden hidastamiseksi, jos heidän mielestään se kasvaa liian nopeasti, tai vauhdittaa sitä, jos heidän mielestään sen on kiihdytettävä.

Korkoherkkyys vaikuttaa moniin yrityksiin pankkitoiminnan lisäksi. Erityisesti kodinrakentajia ja kiinteistönvälittäjiä auttavat tai vahingoittavat korkojen muutokset.

He saavuttavat sen nostamalla tai alentamalla "tavoitteitaan" keskeisille lainojen korkoille, mutta ainoa korko, jota he voivat muuttaa, on diskonttokorko. Mutta kuten diskonttokorko, niin menee myös Fed Funds Rate, samoin kuin Fed Funds Rate, joten valitse muut lyhytaikaiset yön yli -korot, kuten rahamarkkinat, BA:t, Commercial Paper ja lyhytaikaiset CD-levyt.

Yön yli -korkojen tapaan menee myös Prime Rate (lainakorko, jonka pankit veloittavat luotettavimmilta asiakkailtaan). Kotimaassa useimmat muut lainakorot johdetaan joko ensikorosta, Fed Funds -korosta tai Lontoon pankkien välisestä tarjouskorosta ( LIBOR ).

Korkoherkät varat ovat rahoitustuotteita, joihin lainakorkojen muutokset vaikuttavat eniten.

Muut kiinnostusherkät yritykset

Korkoherkät varat ovat määritelmän mukaan rahoitustuotteita, mutta korkoherkkyys vaikuttaa moniin yrityksiin pankkitoiminnan lisäksi.

Nämä ovat ensisijaisesti yrityksiä, jotka ovat riippuvaisia lainarahasta joko suoraan tai välillisesti asiakkaidensa kautta. Esimerkiksi kodinrakentajat ja kiinteistönvälittäjät ovat korkoherkällä sektorilla, kiinteistöalalla. Kun hinnat nousevat, kuluttajat pidättyvät ostamasta. Vähittäiskauppa kuitenkin viihtyy, kun korot ovat alhaiset. Heidän asiakkaillaan on enemmän myyntituloja käytettäväksi.

Korkoherkkien omaisuuserien analysointi

Rahoitusalan ammattilaiset analysoivat korkoherkkyyttä monin eri tavoin ja monesta näkökulmasta. Tämä analyysi tehdään tyypillisesti institutionaalisille lainanantajille keinona määrittää niiden lainauspolitiikan riski.

Lainanantajat ja yhteisöt analysoivat myös sijoitusomaisuutensa korkoherkkyyttä osana taseraportointiaan.

Koronmuutoksia tarkkailevia vertailuarvoja ovat kuuden kuukauden valtion velkasitoumus, Lontoon pankkien välinen tarjouskorko (LIBOR) ja Federal Reserven prime-korko. Näiden tuotteiden indeksoidut korot ovat keskeisiä elementtejä, joita analyytikot noudattavat harkitessaan korkoherkkyyttä ja joita pankit käyttävät asettaessaan korkojaan eri rahoitustuotteille.

Selviytyminen korkoherkkien omaisuuserien kanssa sijoitussalkuissa

Yksittäisen sijoittajan salkkua on tarkasteltava huolellisesti korkojen volatiliteetin aikana, varsinkin jos sijoittaja on sijoittunut voimakkaasti joukkolainoihin.

Kun korot nousevat, joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat.

Yleensä korkojen noustessa korkosijoituksiin keskittyvät salkunhoitajat suojautuisivat markkinariskiltä käyttämällä johdannaisia tai mahdollisesti vaihtaisivat vaihtuvakorkoisiin sijoituksiin. Toisaalta, jos korot laskevat, niiden salkkuja voidaan säätää sijoittamaan suurempi osa varoista pitkäaikaisiin kiinteäkorkoisiin sijoituksiin, mikä lukitsee korkeammat tulot.

Vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjat ovat yksi tuotetyyppi, jota sijoittajat voivat harkita pysyäkseen koronmuutosten kärjessä ilman vaivaa. Nämä joukkovelkakirjat maksavat nykyistä markkinakorkoa.

Kohokohdat

• Kokonaiskorkojen kehitys ajaa tai hidastaa taloutta.

• Korkoherkät omaisuuserät tuottavat enemmän tai vähemmän kannattavia lainakorkojen noustessa tai laskeessa.

• Jos korot nousevat, pankki saa enemmän voittoa asuntolainoista ja muista lainoista.

• Jos korot laskevat, kuluttaja pitää enemmän rahaa ja käyttää sen muualle.