rant

Emeklilik Nedir ve Nasıl Çalışır?

Basitçe söylemek gerekirse, bir yıllık gelir, bir yatırımcının gelecekteki emeklilik yıllarında kendilerine ödeme yapmak için kullanabilecekleri bir faiz/getiri getiren hesabı finanse etmek için mevcut parayı kullanmalarına izin veren bir sözleşmedir.

Daha spesifik olarak, yıllık gelirler, sigorta şirketleri veya finansal kuruluşlar tarafından, sahiplerine (ücretlilere) genellikle emeklilikle aynı zamana denk gelen yıllık ödeme aşaması olarak bilinen bir süre boyunca düzenli olarak gelir ödemeleri sağlayan finansal araçlardır.

Bu gelir ödemeleri, birikim aşaması olarak bilinen daha erken bir dönemde yıllık gelir sahibi tarafından yatırılan para ile finanse edilir. Bir kişi, tek bir toplu katkı veya zaman içinde bir dizi daha küçük katkı ile bir yıllık geliri finanse edebilir. Bu katkılara genellikle prim denir.

Bir anüiteden yapılan ödemeler hemen başlayabilir veya gelecekte belirli bir tarihte başlayabilir. Bu ödemeler, sözleşme şartlarına bağlı olarak belirli bir tarihte, sahibinin ölümüyle veya hamilin eşinin ölümüyle sona erebilir.

Yıllık gelirler bağlayıcı sözleşmelerdir ve satışları hem Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) hem de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenir.

Emekliliklerin Farklı Türleri Nelerdir?

Yıllık gelirler, iki özelliğe dayalı olarak birkaç kategoriden birine girebilir. İlk olarak, yıllık gelirler, birikim aşamasının hemen mi yoksa gelecekte mi başladığına göre kategorize edilebilir. Ödeme tutarlarının sabit ve garantili olup olmadığına, piyasaya göre değişiklik göstermesine veya ikisinin bir kombinasyonuna göre daha fazla kategorize edilebilirler.

Anında vs. Ertelenmiş Yıllıklar

Tüm emeklilik ödemeleri, periyodik ödemelerinin ne zaman başladığına bağlı olarak hemen ve ertelenmiş olmak üzere iki kategoriden birine ayrılabilir.

Hemen

Acil emeklilik ödemeleri hemen ödemeye başlar ve bu nedenle, genellikle tek bir toplu ödeme ile finanse edilirler. Anında yıllık gelirler, hemen başlayarak düzenli pasif gelir ödemelerine ihtiyaç duyan veya isteyen yatırımcılar için iyidir.

Ertelenmiş

Öte yandan, ertelenmiş emeklilik ödemeleri, yıllık ödeme sözleşmesinde belirtilen gelecekteki bir tarihe kadar ödeme yapmaya başlamaz. Ödemeler hemen başlamadığından, ertelenmiş emeklilik maaşları tek bir toplu ödeme veya zaman içinde bir dizi daha küçük ödeme ile finanse edilebilir.

Ertelenmiş bir gelirin finanse edildiği ödeme aşamasına kadar olan süre, birikim dönemi olarak bilinir. Ertelenmiş gelirler, henüz emekli olmamış ve/veya tüm emekliliklerini tek bir ödemeyle finanse etmek için yeterli paraya sahip olmayan yatırımcılar için iyidir.

###Sabit vs. Değişken vs. Endeksli yıllık gelirler

Tüm gelirler, kazançlarının (ve dolayısıyla ödeme tutarlarının) garanti edilme derecesine bağlı olarak, sabit, değişken veya endeksli olmak üzere üç kategoriden birine ayrılabilir.

####Sabit

hisse senedi endeksine bağlı değildir ve yıllık ödeme evreleri sırasında bir dizi eşit ödemeyi ödemeden önce sözleşmeleri tarafından garanti edilen sabit bir getiri oranında (örneğin %2) faiz kazanırlar.

Diğer bir deyişle, sabit gelirler, bir portföyün veya finansal piyasanın performansına bağlı olmayan getirileri garanti eder. Bu nedenle, değişken veya endeksli anüitelerden daha az risklidirler, ancak sözleşmeleri tarafından garanti edilen faiz oranının ötesinde herhangi bir büyüme potansiyeli de yoktur.

Değişken

Değişken bir yıllık gelire katkıda bulunan para, performansı piyasaya bağlı olan bir portföye konur. Bazı durumlarda, değişken yıllık gelirdeki paranın tamamı belirli bir fona – genellikle S&P 500 gibi popüler bir gösterge hisse senedi endeksini izleyen bir fona – tahsis edilir. Diğer durumlarda, anüite sahibi fonlarını hisse senetleri, tahviller,. ETF'ler,. yatırım fonları ve diğer araçlar dahil olmak üzere seçtikleri bir dizi finansal menkul kıymete tahsis edebilir.

Değişken anüiteler, getiri oranları ne sabit ne de garantili olduğundan, bunun yerine anüite portföylerindeki menkul kıymetlerin performansına göre değiştiği için bu ad verilir. Bu, eğer temel portföy iyi performans gösteriyorsa, ödemeler başladığında, değişken bir anüitenin sabit bir anüiteden çok daha yüksek bir getiri oranı sağlayabileceği anlamına gelir. Öte yandan, portföyün kötü performans göstermesi durumunda düşük getiri oranları ve hatta kayıplar meydana gelebilir.

Not: Bazı değişken gelirler, prim getirisini garanti eder; bu, yatırım yapılan tüm fonların (eksi ücretler), temel portföy değer kaybetse bile yıllık ödeme sırasında ödeneceği anlamına gelir.

dizine eklendi

Endeksli anüiteler hem sabit hem de değişken anüitelerin özelliklerini paylaşır. Performansları, bir veya daha fazla borsa endeksinin (örneğin, Russel 2.000 ) performansına bağlıdır, ancak temel endeks(ler)in performansından bağımsız olarak garantili bir minimum getiri (örneğin, %2) sunarlar. Bu, rant portföyü değer kaybetse bile, sahibinin mütevazı bir getiri alacağı anlamına gelir.

Bu garantili getiri karşılığında, yıllık portföyün kazançları belirli bir yüzdeyle sınırlandırılır. Örneğin, endekslenmiş bir yıllık gelirin getirileri %75 ile sınırlandırılırsa ve temeldeki endeks(ler) %20 oranında değer kazanırsa, yıllık gelir portföyünün değeri yalnızca %15 artacak ve kazançların geri kalanı rant sağlayıcı.

Bu tür bir emeklilik, biraz riskten kaçınan ancak yine de emeklilik gelirlerinin potansiyel pazar büyümesine maruz kalmasını isteyen yatırımcılar için iyidir.

Anüite Örneği: Ertelenmiş Endeksli

Diyelim ki bir yatırımcı 45 yaşında bir sigorta şirketi ile ertelenmiş endeksli bir emeklilik maaşı ayarladı. 60 yaşında emekli olmayı planlıyorsa, gelecek 15 yıl boyunca düzenli, aylık katkılar yapabilir ve bu da yıllık gelirin birikim dönemini oluşturur.

ve getirisi %80'e kadar olan Wilshire 5.000 endeksini izleyen bir fona yatırıldı . Wilshire'ın değeri önemli ölçüde artarsa, kazançları endeks fonunun kazancının yalnızca 4/5'i kadar olmasına rağmen, yatırımcının katkıları da artacaktır. Bununla birlikte, fonun değeri düşerse, yatırımcının fonları, endeksli yıllık gelir sözleşmesi tarafından garanti edilen %3'lük asgari faizi kazanmaya devam edecektir.

Emekliler Ne Kadar Güvenli/Riskli?

Herhangi bir yıllık ödemenin ne kadar güvenli veya riskli olduğu, sözleşmesinin belirli şartlarına bağlıdır. Getiriler sözleşmede belirtilen oranda garanti edildiğinden, sabit gelirler en güvenli olanıdır. Bununla birlikte, onların yukarı yönlü potansiyelleri de bu oranda sınırlandırılmıştır, bu nedenle enflasyon oranına , yıllık ödeme sağlayıcısına ödenen ücretlere ve birikim süresinin uzunluğuna bağlı olarak, emeklilik sırasında ödenen fonlar aslında daha az değerde olabilir. başlangıçta ödenen fonlar.

Değişken yıllık gelirler daha risklidir, ancak performansları, piyasaya ve portföyün bileşimine bağlı olarak değeri artabilecek veya düşebilecek olan temel portföyün performansına bağlı olduğundan, daha yüksek yukarı yönlü potansiyele sahiptir. Bununla birlikte, garantili bir prim getirisi olan değişken rantların riskleri, enflasyon oranı artı yıllık ödeme sağlayıcısına ödenen ücretler oranında sınırlandırılmıştır.

Endeksli rantlar, değişken rantların potansiyel artılarını, garantili minimum sabit rant getirisi ile dengeleyerek, emeklilik geliri güvenliğini büyüme potansiyeli ile dengelemek isteyen yatırımcılar için makul bir seçenek haline getirir.

Yıllık Gelirlerle İlişkili Ücretler Nelerdir?

Yıllık gelirler, sözleşmelerinde belirtilen bir dizi ücrete tabidir. Yıllık gelirlerin çoğu, onları ihraç eden satış görevlilerine ödenen komisyon ücretlerine tabidir. Bunlar, yıllık ödeme türüne bağlı olarak yaklaşık %1 ila yaklaşık %8 arasında değişebilir. Yıllık gelirler ayrıca sigortalama ücretleri, yönetim ve idari ücretler, sözleşme değişiklikleri/eklemeleri için sürücü ücretleri ve erken çekilme ücretleri talep edebilir.

Yıllık Gelirler Nasıl Vergilendirilir?

Yıllık gelirler tipik olarak vergi ertelenir - 401 (k) gibi - yani katkılar birikim aşamasında vergilendirilmez. Bunun yerine, ödemeler, yıllık ödeme aşamasında normal gelirle aynı oranda vergilendirilir. Bu, tüm katkıların vergi öncesi faiz/getiri kazanmasına izin verildiği anlamına gelir.

Emeklilik aşaması tipik olarak emeklilikle aynı zamana denk geldiğinden, yıllık gelir sahipleri genellikle bu aşamada daha düşük bir vergi dilimine düşerek, fonlarının katkı payı olarak vergilendirileceklerinden daha yüksek bir yüzdesini tutmalarına izin verir.

Yıllık Gelirler Nasıl Kurulur?

Emekli maaşları belirli sigorta şirketleri, belirli finans kurumları ve Aralık 2019'da Güvenli Yasası'nın yürürlüğe girmesinden bu yana, işveren tarafından sağlanan belirli 401(k) emeklilik planları aracılığıyla kurulabilir.

Sahibi Öldüğünde Anüiteye Ne Olur?

Bu, rant sözleşmesinin şartlarına bağlıdır. Bazı rantlar, sahibi öldüğünde ödemeleri durdururken, diğerleri ödemeleri geç sözleşme sahibinin eşine veya ailesine yönlendirir. Sözleşme sahibi öldüğünde bir anüitenin kalan fonlarına ne olacağı, sözleşmeleri oluşturulduğunda her yatırımcı tarafından kararlaştırılabilir.

Bir Anüiteye Yatırım Yapmalısınız?

Yıllık ödeme kullanmayı düşünen herkes, düşündükleri sözleşmeleri dikkatlice okumalı ve bir sözleşme imzalamadan önce birden fazla şirket arasındaki seçenekleri karşılaştırmalıdır.

Çoğu durumda, işveren tarafından kolaylaştırılan bir 401(k) hesabına katkıda bulunmak veya yalnızca kendi tasarruflarını iyi çeşitlendirilmiş bir portföye yatırmak, benzer kazançlar ve daha az ücretle sonuçlanabilir. Bununla birlikte, emeklilik maaşları, emeklilik ödemesine kadar fonları etkin bir şekilde kilitler, bu nedenle emeklilik için düzenli olarak para ayırma konusunda sorun yaşayanlar için etkili bir araç olabilirler.

Bir yıllık ödeme veya başka bir uzun vadeli finansal araca yatırım yapmadan önce özel durumunuz, hedefleriniz ve zaman çizelgeniz hakkında bir mali danışmana danışmanız her zaman tavsiye edilir.

##Öne çıkanlar

• Yıllık gelirler, yatırımcılara esneklik sağlayan farklı türde araçlara yapılandırılabilir.

• Yıllık gelirler, genellikle emekliler için garantili bir gelir akışı sunan finansal ürünlerdir.

• Emekli maaşı, emeklilik döneminden sonra sabit bir süre veya hayatının geri kalanı için ödeme almaya başlar.

• Birikim aşaması, yatırımcıların ürünü toplu ödeme veya periyodik ödemelerle finanse ettiği bir yıllık gelirin ilk aşamasıdır.

• Bu ürünler vadeli ve vadeli olarak sınıflandırılabilir ve sabit veya değişken olarak yapılandırılabilir.

##SSS

Niteliksiz Anüite Nedir?

Yıllık gelirler, vergi öncesi veya vergi sonrası dolar ile satın alınabilir. Nitelikli olmayan bir yıllık gelir, vergi sonrası dolarlarla satın alınmış olandır. Nitelikli bir yıllık gelir, vergi öncesi dolarlarla satın alınmış olandır. Nitelikli planlar 401(k) planlarını ve 403(b) planlarını içerir. Vergi sonrası para oldukları için, yalnızca nitelikli olmayan bir yıllık gelirin kazançları, çekilme anında vergilendirilir, katkı payları değil.

Yaygın Yıllık Emeklilik Türleri Nelerdir?

Yıllık gelirler genellikle sabit veya değişken araçlar olarak yapılandırılmıştır. Sabit emeklilik maaşları, emekliye düzenli periyodik ödemeler sağlar ve genellikle emeklilik planlamasında kullanılır. Değişken rantlar, rant fonunun yatırımları iyi sonuç verirse mal sahibinin daha büyük, yatırımları kötüyse daha küçük ödemeler almasına izin verir. Bu, sabit bir anüiteden daha az istikrarlı nakit akışı sağlar, ancak anüitantın fonlarının yatırımlarından güçlü getirilerin faydalarından faydalanmasına izin verir.

Teslim Süresi Nedir?

Teslim süresi, bir yatırımcının bir ceza ödemeden bir yıllık gelirden para çekmeden önce beklemesi gereken süredir. Teslim süresinin bitiminden önce yapılan para çekme işlemleri, esasen ertelenmiş bir satış ücreti olan bir teslim ücretine neden olabilir. Bu dönem genellikle birkaç yılı kapsar. Yatırımcılar, yatırdıkları tutarı teslim süresi bitmeden geri çekerlerse önemli bir cezaya çarptırılabilirler.

Emekli Maaşlarını Kim Satın Alır?

Emekli maaşları, istikrarlı, garantili emeklilik geliri arayan bireyler için uygun finansal ürünlerdir. Anüiteye konulan götürü meblağ likit olmadığından ve para çekme cezasına tabi olduğundan, daha genç bireylerin veya likidite ihtiyacı olanların bu finansal ürünü kullanmaları önerilmez. Yıllık gelir sahipleri, uzun ömür riskinden korunan gelir akışlarından daha uzun yaşayamazlar.

Gelir Fonu Nedir?

Bir yıllık gelir fonu, bir yıllık gelir sahibinin fonlarının yatırıldığı yatırım portföyüdür. Yıllık gelir fonu, bir yıllık gelir sahibinin aldığı ödemeyle ilişkili olan getiriler kazanır. Bir kişi bir sigorta şirketinden bir yıllık gelir satın aldığında, bir prim öder. Prim, sigorta şirketi tarafından, yıllık gelir fonu olan hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetleri içeren bir yatırım aracına yatırılır.