sistematik risk
Sistematik Risk Nedir?
pazar segmentine özgü riski ifade eder . "Çeşitlendirilemez risk", "volatilite" veya "piyasa riski" olarak da bilinen sistematik risk, yalnızca belirli bir hisse senedi veya endüstriyi değil, genel piyasayı etkiler.
Sistematik Riski Anlama
Sistematik risk hem öngörülemez hem de tamamen kaçınılması imkansızdır. Çeşitlendirme yoluyla, yalnızca riskten korunma yoluyla veya doğru varlık ve konum stratejisi kullanılarak azaltılamaz .
Sistematik risk, endüstri riski gibi diğer yatırım risklerinin temelini oluşturur. Örneğin, bir yatırımcı siber güvenlik hisse senetlerine çok fazla önem vermişse, sağlık ve altyapı gibi diğer sektörlerdeki bir dizi hisse senedine yatırım yaparak çeşitlendirmek mümkündür. Bununla birlikte, sistematik risk, diğer büyük değişikliklerin yanı sıra faiz oranı değişiklikleri, enflasyon, durgunluklar ve savaşları içerir. Bu alanlardaki kaymalar tüm piyasayı etkileyebilir ve bir kamu hisse senedi portföyündeki pozisyonları değiştirerek hafifletilemez.
Sistematik riskin yönetilmesine yardımcı olmak için yatırımcılar, portföylerinin sabit getirili, nakit ve gayrimenkul gibi her biri büyük bir sistem değişikliği durumunda farklı tepki verecek çeşitli varlık sınıflarını içermesini sağlamalıdır. Örneğin, faiz oranlarındaki bir artış, bazı yeni ihraç tahvillerini daha değerli hale getirirken, yatırımcılar yönetici ekiplerin harcamaları kıstığını algıladıkça bazı şirket hisselerinin fiyatının düşmesine neden olacaktır. Faiz oranının yükselmesi durumunda, bir portföyün bol miktarda gelir getiren menkul kıymetler içermesini sağlamak, bazı hisse senetlerindeki değer kaybını azaltacaktır.
Sistematik vs. sistematik olmayan risk
Sistematik riskin tersi, çok spesifik bir menkul kıymetler grubunu veya bireysel bir menkul kıymeti etkileyen sistematik olmayan risktir . Sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir . Sistematik risk, tüm piyasa veya pazarın bir bölümü ile ilişkili bir kayıp olasılığı olarak düşünülebilirken, sistematik olmayan risk, belirli bir endüstri veya güvenlik içindeki bir kayıp olasılığını ifade eder.
Belirli bir menkul kıymetin, fonun veya portföyün ne kadar sistematik riske sahip olduğunu bilmek istiyorsanız,. bu yatırımın genel piyasaya kıyasla ne kadar değişken olduğunu ölçen betasına bakabilirsiniz. Birden büyük bir beta, yatırımın piyasadan daha fazla sistematik riske (yani, daha yüksek oynaklık) sahip olduğu anlamına gelirken, birden azı, piyasadan daha az sistematik risk (yani, daha düşük oynaklık) anlamına gelir. Bire eşit bir beta, yatırımın piyasa ile aynı sistematik riski taşıdığı anlamına gelir.
Sistematik risk, belirli bir olayın sistemde büyük bir şoka neden olma riski olan sistemik riskten farklıdır.
Örnek: Sistematik Risk ve Büyük Durgunluk
Büyük Durgunluk ayrıca sistematik bir risk örneği sunar. 2008 yılında piyasaya yatırım yapan herkes, bu ekonomik olaydan dolayı yatırımlarının değerlerinin büyük ölçüde değiştiğini gördü. ABD Hazine tahvilleri resesyona girerken, daha değerli hale geldi .
##Öne çıkanlar
Sistematik risk, ekonomik, jeopolitik ve finansal faktörlerin etkisini yansıtan bir bütün olarak piyasaya özgüdür.
Sistematik risk büyük ölçüde tahmin edilemez ve genellikle kaçınılması zor olarak görülür.
Yatırımcılar, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturarak sistematik riskin etkisini bir şekilde azaltabilir.
Bu risk türü, belirli bir endüstriyi veya güvenliği etkileyen sistematik olmayan riskten farklıdır.
##SSS
Bir Yatırımcı Sistematik Riski Nasıl Yönetebilir?
Sistematik risk hem öngörülemez hem de tamamen kaçınılması imkansız olsa da, yatırımcılar portföylerinin sabit getirili, nakit ve gayrimenkul gibi çeşitli varlık sınıflarını içermesini sağlayarak her biri sistemi etkileyen bir olaya farklı tepki verecek şekilde yönetebilir. genel pazar. Örneğin, faiz oranlarındaki bir artış, bazı yeni ihraç tahvillerini daha değerli hale getirirken, bazı şirket hisselerinin değerinin düşmesine neden olacaktır. Bu nedenle, bir portföyün bol miktarda gelir getirici menkul kıymet içerdiğinden emin olmak, bazı hisse senetlerindeki değer kaybını azaltacaktır.
Sistematik Olmayan Risk Nedir?
Sistematik riskin tersi, çok spesifik bir menkul kıymetler grubunu veya bireysel bir menkul kıymeti etkileyen sistematik olmayan risktir. Sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir. Sistematik risk, tüm piyasa veya pazarın bir bölümü ile ilişkili bir kayıp olasılığı olarak düşünülebilirken, sistematik olmayan risk, belirli bir endüstri veya güvenlik içindeki bir kayıp olasılığını ifade eder.
Beta ve Sistematik Risk Arasındaki İlişki Nedir?
Bir yatırımcı, betasına bakarak belirli bir menkul kıymet, fon veya portföyün sistematik riskini belirleyebilir. Beta, bu yatırımın genel piyasaya kıyasla ne kadar değişken olduğunu ölçer. 1'den büyük bir beta, yatırımın piyasadan daha fazla sistematik riske sahip olduğu, 1'den az ise piyasadan daha az sistematik risk olduğu anlamına gelir. Bire eşit bir beta, yatırımın piyasa ile aynı sistematik riski taşıdığı anlamına gelir.
