Yatırım Fonu Likidite Oranı

Yatırım Fonu Likidite Oranı Nedir?

Yatırım fonu likidite oranı, bir fondaki nakit miktarını toplam varlıklarına göre karşılaştıran bir orandır. Yatırım fonu likidite oranları değişkenlik gösterebilir ve nakit veya nakit benzerlerini içerebilir.

Yatırım Fonu Likidite Oranını Anlama

Yatırımcılara fonun ne kadar nakit tuttuğu konusunda fikir vermek için yatırım fonları tarafından bir yatırım fonu likidite oranı rapor edilir . Şirketler, nakit oranlarını veya kısa sürede kolayca nakde çevrilebilecek nakit benzerlerini kapsayan daha geniş bir ölçü olan nakit ve nakit benzerleri oranlarını raporlayabilir. Oran, toplam nakdi veya toplam nakit ve nakit benzerlerini fonun toplam varlıklarına bölen basit bir yüzdedir.

Yatırım fonu nakit seviyeleri, piyasanın yönünün bir göstergesi olarak sektör spekülatörleri tarafından da yakından takip edilmektedir. Çoğu fon, toplam varlıklarının yaklaşık %3 ila %5'ini nakit olarak tutar.

Bir yatırım fonu ve yatırımcıları için doğru nakit dengesini bulmak önemlidir. Elinizde çok fazla nakit olması, yani yatırılmamış nakit olması, yatırım amacını ortadan kaldırdığı için yatırım sermayesinin yararlı bir dağıtımı değildir. Yatırımcılar, yatırım yapabilmeleri ve yatırım yapabilmeleri için nakitlerini yatırım fonlarına sağlarlar ve çoğu zaman sermayeyi boş yere yatırmak yerine sermaye değerlemesi yoluyla bir getiri elde ederler.

Bazı nakit seviyelerine sahip olmak, likiditeye izin verdiği için önemlidir. Yatırımların gevşemesi zaman alabilir , bu nedenle nakit gereksinimlerini karşılamak için bunu yapmak, yatırımlar halihazırda zarardaysa riskli olabilir. Bu nedenle, beklenmedik nakit ihtiyaçlarını karşılamak veya işletme giderlerini ödemek için nakit para bulundurmak ihtiyatlı bir önlemdir.

##Endüstri Spesifikasyonu

Yatırım Şirketi Enstitüsü, yatırım fonu endüstrisinin ortalama yatırım fonu likidite oranı hakkında bilgi içeren, yatırım fonu endüstrisi istatistikleri hakkında aylık bir rapor sunar. Nisan 2022'de Yatırım Şirketi Enstitüsü, hisse senedi yatırım fonları arasında %2,5'lik bir likidite oranı bildirdi.

, para yöneticilerinin piyasaya toplu bakış açısını anlamak için yatırım fonu endüstrisi likiditesini takip edebilirler. %5'in üzerindeki likidite oranlarının, piyasanın düşüş görünümü ile kazanç beklentilerinde bir miktar korku göstermesi bekleniyor. %5'in altındaki likidite oranları, para yöneticilerinin piyasalarda daha iyimser olduğunu ve tüm nakitleri tam olarak dağıttığını gösterme eğilimindedir.

Yatırım Fonu Nakit Düzenlemeleri

2016 yılına kadar yatırım fonu nakit seviyeleri ve yatırım fonu likiditesi yüksek düzeyde düzenlenmiş faktörler değildi. Ancak, 2016 yılında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım fonu likidite yönetimine ilişkin bazı yeni kurallar yayınladı.

Ajansın yeni kuralları Aralık 2018'de yürürlüğe girdi ve 1940 Yatırım Şirketi Yasası'na bazı yeni hükümler ekledi. Değişiklikler öncelikle, kapsamlı bir likidite programını belgelemek için fon gerektiren ve en fazla %15'ine yatırım yapılmasını gerektiren Kural 22e-4'e odaklanıyor. likit olmayan yatırımlardaki net varlıkları.

Diğer değişiklikler, yatırım fonu kayıt Form N-1A'daki değişiklikleri ve ayrıca Form N-LIQUID, Form N-CEN ve Form N-PORT'daki değişiklikleri içerir. SEC, yeni kurallarla yatırımcıların hisseleri daha kolay satın almasına ve kullanmasına yardımcı olurken, aynı zamanda likidite riski yönetimi ve nakit pozisyon raporlaması için bazı yeni parametreler oluşturuyor.

##Öne çıkanlar

Yatırım fonlarının doğru nakit seviyeleri dengesini bulması gerekir; çok fazla nakit, paranın yatırılmadığı, getirilerin kaybedildiği anlamına gelirken, çok az nakit, bir fonun harcamaları ve beklenmedik nakit ihtiyaçlarını karşılayacak kadar likit olmadığı anlamına gelir.
Yatırımcılar, para yöneticilerinin piyasaya toplu bakış açısını anlamak için yatırım fonu sektörü likidite oranlarını takip edebilirler. %5'in üzerindeki likidite oranları düşüş görünümüne, %5'in altındaki oranlar ise yükseliş görünümüne işaret etmektedir.
Bir yatırım fonu oranının belirli bir fon tarafından nasıl hesaplandığına bağlı olarak, nakit seviyeleri sadece nakit veya nakit benzerlerini içerebilir.
Çoğu fon, toplam varlıklarının yaklaşık %3 ila %5'ini nakit olarak tutar.
Aralık 2018'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım fonu likidite yönetimi ve fonların bu kurallara uymasının izlenmesi ile ilgili yeni kurallar yayınlamaya başladı.
Yatırım fonu likidite oranı, yatırım fonundaki nakit miktarını toplam varlıklarına göre karşılaştıran bir orandır.