Wskaźnik płynności funduszu inwestycyjnego

Co to jest wskaźnik płynności funduszu inwestycyjnego?

Wskaźnik płynności funduszu inwestycyjnego to wskaźnik, który porównuje ilość gotówki w funduszu w stosunku do jego aktywów ogółem. Wskaźniki płynności funduszy powierniczych mogą się różnić i mogą obejmować środki pieniężne lub ich ekwiwalenty.

Zrozumienie wskaźnika płynności funduszu powierniczego

Wskaźnik płynności funduszu inwestycyjnego jest zgłaszany przez fundusze inwestycyjne, aby zapewnić inwestorom wgląd w to, ile gotówki posiada fundusz. Spółki mogą raportować wskaźniki gotówki lub wskaźniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, co jest szerszym miernikiem obejmującym ekwiwalenty środków pieniężnych, które można łatwo zlikwidować w krótkim czasie. Wskaźnik jest prostym procentem dzielącym sumę środków pieniężnych lub sumę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przez sumę aktywów funduszu.

Poziomy środków pieniężnych w funduszach powierniczych są również uważnie śledzone przez spekulantów branżowych, co wskazuje na kierunek rynku. Większość funduszy trzyma około 3% do 5% swoich aktywów ogółem w gotówce.

Znalezienie odpowiedniego salda gotówkowego jest ważne dla funduszu inwestycyjnego i jego inwestorów. Posiadanie zbyt dużej ilości gotówki pod ręką, co oznacza, że gotówka, która nie jest zainwestowana, nie jest użytecznym rozmieszczeniem kapitału inwestycyjnego, ponieważ niweczy cel inwestowania. Inwestorzy dostarczają środki pieniężne do funduszy inwestycyjnych, aby można je było inwestować i generować zwrot, najczęściej poprzez wzrost wartości kapitału, a nie bezczynność.

Posiadanie pewnych poziomów gotówki jest ważne, ponieważ pozwala na płynność. Inwestycje mogą zająć trochę czasu , dlatego spełnienie wymagań gotówkowych może być ryzykowne, jeśli inwestycje przynoszą obecnie straty. Dlatego posiadanie gotówki pod ręką na zaspokojenie nieoczekiwanych potrzeb gotówkowych lub pokrycie kosztów operacyjnych jest ostrożnym środkiem.

##Specyfikacja branżowa

Instytut Firm Inwestycyjnych dostarcza miesięczny raport na temat statystyk branży funduszy inwestycyjnych, który zawiera informacje na temat średniego wskaźnika płynności funduszy inwestycyjnych w branży. W kwietniu 2022 roku Instytut Firm Inwestycyjnych odnotował wskaźnik płynności funduszy akcyjnych na poziomie 2,5%.

płynność branży funduszy inwestycyjnych, aby poznać zbiorową perspektywę podmiotów zarządzających pieniędzmi na rynku. Oczekuje się, że wskaźniki płynności powyżej 5% pokażą pewne obawy co do perspektyw rynkowych na zyski z perspektywą spadkową. Wskaźniki płynności poniżej 5% pokazują, że zarządzający pieniędzmi są bardziej uparty na rynkach i w pełni wykorzystują całą gotówkę.

Regulamin gotówkowy funduszy powierniczych

Do 2016 r. poziom gotówki funduszy inwestycyjnych i płynność funduszy inwestycyjnych nie były czynnikami podlegającymi ścisłej regulacji. Jednak w 2016 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała nowe zasady dotyczące zarządzania płynnością funduszy inwestycyjnych.

Nowe zasady agencji weszły w życie w grudniu 2018 r., dodając kilka nowych przepisów do ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Zmiany dotyczą przede wszystkim zasady 22e-4, która wymaga, aby fundusze dokumentowały kompleksowy program płynnościowy i inwestowały nie więcej niż 15% ich aktywa netto w niepłynne inwestycje.

Inne zmiany obejmują zmiany w formularzu rejestracji funduszy inwestycyjnych N-1A, a także zmiany w formularzu N-LIQUID, formularzu N-CEN i formularzu N-PORT. Dzięki nowym przepisom SEC stara się ułatwić inwestorom kupowanie i umarzanie akcji, wprowadzając jednocześnie nowe parametry zarządzania ryzykiem płynności i raportowania pozycji gotówkowej.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze inwestycyjne muszą znaleźć odpowiednią równowagę poziomów gotówki; zbyt duża ilość gotówki oznacza, że pieniądze nie są inwestowane, co powoduje utratę zysków, natomiast zbyt mała ilość gotówki oznacza, że fundusz nie jest wystarczająco płynny, aby sprostać wydatkom i nieoczekiwanym potrzebom gotówkowym.

• Inwestorzy mogą śledzić wskaźniki płynności sektora funduszy wzajemnych, aby poznać zbiorową perspektywę podmiotów zarządzających pieniędzmi na rynku. Wskaźniki płynności powyżej 5% wskazują na bycze perspektywy, podczas gdy wskaźniki poniżej 5% wskazują na bycze perspektywy.

• W zależności od tego, w jaki sposób wskaźnik funduszy inwestycyjnych jest obliczany przez konkretny fundusz, poziomy gotówki mogą obejmować tylko gotówkę lub również ekwiwalenty środków pieniężnych.

• Większość funduszy trzyma około 3% do 5% swoich aktywów w gotówce.

• W grudniu 2018 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) rozpoczęła wydawanie nowych zasad związanych z zarządzaniem płynnością funduszy inwestycyjnych oraz monitorowaniem przestrzegania tych zasad przez fundusze.

• Wskaźnik płynności funduszu inwestycyjnego to wskaźnik, który porównuje ilość gotówki w funduszu inwestycyjnym w stosunku do jego aktywów ogółem.