Nisbah Kecairan Dana Bersama

Apakah Nisbah Kecairan Dana Bersama?

Nisbah kecairan dana bersama ialah nisbah yang membandingkan jumlah tunai dalam dana berbanding jumlah asetnya. Nisbah kecairan dana bersama boleh berbeza-beza dan mungkin termasuk tunai atau setara tunai.

Memahami Nisbah Kecairan Dana Bersama

Nisbah kecairan dana bersama dilaporkan oleh dana bersama untuk memberikan pelabur gambaran tentang jumlah wang tunai yang dipegang oleh dana. Syarikat mungkin melaporkan nisbah tunai atau nisbah tunai dan setara tunai, yang merupakan ukuran yang lebih luas merangkumi kesetaraan tunai yang boleh dibubarkan dengan mudah dalam tempoh masa yang singkat. Nisbah ialah peratusan mudah yang membahagikan sama ada jumlah tunai atau jumlah tunai dan setara tunai dengan jumlah aset dana.

Paras tunai dana bersama juga diikuti rapat oleh spekulator industri sebagai petunjuk arah pasaran. Kebanyakan dana menyimpan kira-kira 3% hingga 5% daripada jumlah aset mereka dalam bentuk tunai.

Mencari baki tunai yang betul adalah penting untuk dana bersama dan pelaburnya. Mempunyai terlalu banyak tunai di tangan, bermakna tunai yang tidak dilaburkan, bukanlah penggunaan modal pelaburan yang berguna kerana ia mengalahkan tujuan pelaburan. Pelabur menyediakan wang tunai mereka kepada dana bersama supaya mereka boleh dilaburkan dan menjana pulangan, selalunya melalui peningkatan modal, dan bukannya membiarkannya duduk diam.

Mempunyai beberapa tahap tunai adalah penting kerana ia membolehkan kecairan. Pelaburan boleh mengambil masa untuk berehat,. oleh itu, berbuat demikian untuk memenuhi keperluan tunai boleh berisiko jika pelaburan pada masa ini mengalami kerugian. Oleh itu, mempunyai wang tunai untuk memenuhi keperluan tunai yang tidak dijangka atau untuk membayar perbelanjaan operasi adalah langkah berhemat.

##Spesifikasi Industri

Institut Syarikat Pelaburan menyediakan laporan bulanan tentang statistik industri dana bersama, yang merangkumi maklumat mengenai purata nisbah mudah tunai dana bersama industri dana. Pada April 2022, Institut Syarikat Pelaburan melaporkan nisbah kecairan merentas dana bersama ekuiti sebanyak 2.5%.

kecairan industri dana bersama untuk mendapatkan gambaran tentang perspektif kolektif pengurus wang di pasaran. Nisbah kecairan lebih daripada 5% dijangka menunjukkan sedikit ketakutan dalam prospek pasaran untuk keuntungan dengan prospek menurun. Nisbah kecairan di bawah 5% cenderung menunjukkan bahawa pengurus wang lebih yakin di pasaran dan menggunakan sepenuhnya semua wang tunai.

Peraturan Tunai Dana Bersama

Sehingga 2016, tahap tunai dana bersama dan kecairan dana bersama bukanlah faktor yang dikawal selia dengan tinggi. Walau bagaimanapun, pada 2016 Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mengeluarkan beberapa peraturan baharu berkaitan pengurusan mudah tunai dana bersama.

Peraturan baharu agensi itu berkuat kuasa pada Disember 2018, menambah beberapa peruntukan baharu pada Akta Syarikat Pelaburan 1940. Perubahan tertumpu terutamanya pada Peraturan 22e-4, yang memerlukan dana untuk mendokumenkan program kecairan komprehensif dan melabur tidak lebih daripada 15% daripada aset bersih mereka dalam pelaburan tidak cair.

Perubahan lain termasuk pindaan kepada Borang N-1A pendaftaran dana bersama serta perubahan kepada Borang N-LIQUID, Borang N-CEN dan Borang N-PORT. Dengan peraturan baharu, SEC sedang berusaha untuk membantu pelabur membeli dan menebus saham dengan lebih mudah sambil turut melaksanakan beberapa parameter baharu untuk pengurusan risiko kecairan dan pelaporan kedudukan tunai.

##Sorotan

Dana bersama perlu mencari keseimbangan tahap tunai yang betul; terlalu banyak tunai bermakna wang tidak dilaburkan, kehilangan pulangan, manakala terlalu sedikit tunai bermakna dana tidak cukup cair untuk memenuhi perbelanjaan dan keperluan tunai yang tidak dijangka.
Pelabur boleh mengikuti nisbah kecairan industri dana bersama untuk mendapatkan gambaran tentang perspektif kolektif pengurus wang di pasaran. Nisbah kecairan lebih daripada 5% menunjukkan prospek menurun manakala nisbah di bawah 5% menunjukkan prospek kenaikan harga.
Bergantung pada cara nisbah dana bersama dikira oleh dana tertentu, tahap tunai boleh termasuk hanya tunai atau setara tunai.
Kebanyakan dana menyimpan kira-kira 3% hingga 5% daripada jumlah aset mereka dalam bentuk tunai.
Pada Disember 2018, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mula mengeluarkan peraturan baharu berkaitan pengurusan mudah tunai dana bersama dan memantau pematuhan dana kepada peraturan ini.
Nisbah kecairan dana bersama ialah nisbah yang membandingkan jumlah tunai dalam dana bersama berbanding jumlah asetnya.