Liquiditätsquote von Investmentfonds
Was ist eine Liquiditätsquote von Investmentfonds?
Eine Investmentfonds-Liquiditätsquote ist ein Verhältnis, das die Menge an Barmitteln in einem Fonds im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen vergleicht. Die Liquiditätskennzahlen von Investmentfonds können variieren und können Barmittel oder Barmitteläquivalente umfassen.
Verständnis einer Liquiditätsquote von Investmentfonds
Eine Investmentfonds-Liquiditätsquote wird von Investmentfonds gemeldet,. um Anlegern einen Einblick zu geben, wie viel Barmittel der Fonds hält. Unternehmen können Liquiditätsquoten oder Liquiditäts- und Zahlungsmitteläquivalentquoten melden, was eine breitere Kennzahl ist, die Zahlungsmitteläquivalente umfasst, die innerhalb kurzer Zeit leicht liquidiert werden können. Das Verhältnis ist ein einfacher Prozentsatz, der entweder die gesamten Barmittel oder die gesamten Barmittel und Barmitteläquivalente durch das Gesamtvermögen des Fonds dividiert.
Die Liquiditätsstände von Investmentfonds werden auch von Branchenspekulanten als Hinweis auf die Richtung des Marktes genau verfolgt. Die meisten Fonds halten etwa 3 % bis 5 % ihres Gesamtvermögens in Barmitteln.
Das richtige Barguthaben zu finden, ist für einen Investmentfonds und seine Anleger wichtig. Ein zu hoher Kassenbestand, d. h. nicht investiertes Geld, ist kein sinnvoller Einsatz von Anlagekapital, da es den Anlagezweck verfehlt. Anleger stellen ihr Geld Investmentfonds zur Verfügung, damit sie investiert werden und eine Rendite erwirtschaften können, meistens durch Kapitalzuwachs, anstatt es untätig herumstehen zu lassen.
Ein gewisses Maß an Bargeld ist wichtig, da es Liquidität ermöglicht. Es kann einige Zeit dauern, bis sich Investitionen abwickeln,. daher kann es riskant sein, dies zu tun, um den Liquiditätsbedarf zu decken, wenn die Investitionen derzeit Verluste aufweisen. Daher ist es eine umsichtige Maßnahme, Bargeld zur Verfügung zu haben, um unerwarteten Bargeldbedarf zu decken oder Betriebskosten zu bezahlen.
Branchenspekulationen
Das Investment Company Institute stellt einen monatlichen Bericht über die Statistiken der Investmentfondsbranche bereit, der Informationen über die durchschnittliche Liquiditätsquote der Investmentfonds der Investmentfondsbranche enthält. Im April 2022 meldete das Investment Company Institute eine Liquiditätsquote aller Aktienfonds von 2,5 %.
Liquidität der Investmentfondsbranche verfolgen , um sich ein Bild von der kollektiven Sichtweise der Vermögensverwalter auf den Markt zu machen. Es wird erwartet, dass Liquiditätsquoten von mehr als 5 % eine gewisse Befürchtung der Aussichten des Marktes auf Gewinne mit einem rückläufigen Ausblick zeigen. Liquiditätsquoten unter 5 % zeigen tendenziell, dass Vermögensverwalter an den Märkten optimistischer sind und alle Barmittel vollständig einsetzen.
Kassenordnung für Investmentfonds
Bis 2016 waren der Barbestand von Investmentfonds und die Liquidität von Investmentfonds keine stark regulierten Faktoren. Im Jahr 2016 erließ die Securities and Exchange Commission (SEC) jedoch einige neue Regeln in Bezug auf das Liquiditätsmanagement von Investmentfonds.
Die neuen Regeln der Agentur traten im Dezember 2018 in Kraft und fügten dem Investment Company Act von 1940 einige neue Bestimmungen hinzu. Die Änderungen konzentrieren sich hauptsächlich auf Regel 22e-4, die verlangt, dass Fonds ein umfassendes Liquiditätsprogramm dokumentieren und nicht mehr als 15 % davon investieren ihr Nettovermögen in illiquide Anlagen.
Weitere Änderungen umfassen Änderungen am Registrierungsformular N-1A für Investmentfonds sowie Änderungen an den Formularen N-LIQUID, N-CEN und N-PORT. Mit den neuen Regeln möchte die SEC den Anlegern helfen, Aktien einfacher zu kaufen und zurückzugeben, und gleichzeitig einige neue Parameter für das Liquiditätsrisikomanagement und die Berichterstattung über die Liquiditätslage einführen.
Höhepunkte
Investmentfonds müssen die richtige Liquiditätsbalance finden; Zu viel Barmittel bedeutet, dass Geld nicht investiert wird und Renditen verloren gehen, während zu wenig Barmittel bedeutet, dass ein Fonds nicht liquide genug ist, um Ausgaben und unerwarteten Barmittelbedarf zu decken.
Anleger können die Liquiditätskennzahlen der Investmentfondsbranche verfolgen, um sich ein Bild von der kollektiven Sichtweise der Vermögensverwalter auf den Markt zu machen. Liquiditätsquoten von mehr als 5 % weisen auf einen rückläufigen Ausblick hin, während Quoten unter 5 % auf einen zinsbullischen Ausblick hindeuten.
Je nachdem, wie eine Investmentfondsquote von einem bestimmten Fonds berechnet wird, können die Barbestände nur Barmittel oder auch Barmitteläquivalente umfassen.
Die meisten Fonds halten ca. 3 % bis 5 % ihres Gesamtvermögens in Barmitteln.
Im Dezember 2018 begann die Securities and Exchange Commission (SEC) mit der Veröffentlichung neuer Regeln in Bezug auf das Liquiditätsmanagement von Investmentfonds und die Überwachung der Einhaltung dieser Regeln durch die Fonds.
Eine Investmentfonds-Liquiditätsquote ist ein Verhältnis, das die Barmittel in einem Investmentfonds im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen vergleicht.
