Aşırı Kurtosis

Aşırı Basıklık Nedir?

Fazla basıklık terimi, basıklık katsayısını normal dağılımınkiyle karşılaştıran istatistik ve olasılık teorisinde kullanılan bir ölçüyü ifade eder. Kurtosis, bir dağılımdaki kuyrukların boyutunu tanımlamak için kullanılan istatistiksel bir ölçüdür. Aşırı basıklık , belirli bir yatırımda ne kadar risk bulunduğunu belirlemeye yardımcı olur. Söz konusu olaydan aşırı bir sonuç veya değer elde etme olasılığının, olasılıksal olarak normal bir sonuç dağılımında bulunabilecek olandan daha yüksek olduğuna işaret eder.

Aşırı Kurtozu Anlamak

Kurtosis, dağılımın merkeziyle karşılaştırıldığında bir dağılımın kuyruğunun ne kadar kalın olduğunu ölçer. Bir dağılımın kuyrukları, normal aralığın dışında meydana gelen olayların sayısını ölçer. Çarpıklığın aksine basıklık , kuyruğun uç değerlerini ölçer. Aşırı basıklık, olay sonuçlarının dağılımının çok sayıda aykırı sonuç örneğine sahip olduğu ve çan şeklindeki dağılım eğrisinde kalın kuyruklara neden olduğu anlamına gelir. Normal dağılımların üç eğriliği vardır. Bu nedenle, fazla basıklık, basıklığın üç ile çıkarılmasıyla hesaplanabilir.

Normal dağılımların basıklığı üç olduğundan, basıklığın üç ile çıkarılmasıyla fazla basıklık hesaplanabilir.

risk yönetiminde önemli bir araçtır . Aşırı basıklıkla, söz konusu herhangi bir olay aşırı sonuçlara eğilimlidir. Belirli bir hisse senedi veya portföyün tarihsel getirilerini incelerken dikkate alınması gereken önemli bir husustur . Basıklık katsayısı normal seviyenin üzerinde ne kadar yüksekse veya getiri dağılımı grafiğindeki kuyruklar ne kadar kalınsa, gelecekteki getirilerin ya çok büyük ya da çok küçük olması daha olasıdır. Ortalama kapanış fiyatının pozitif veya negatif tarafında daha yüksek aykırı değer olasılığı olan hisse senedi fiyatlarının, basıklıkla ilgili olabilecek pozitif veya negatif çarpıklığa sahip olduğu söylenebilir.

Aşırı Kurtosis Çeşitleri

Aşırı basıklık değerleri negatif veya pozitif olabilir. Fazla basıklığın değeri negatif olduğunda, dağılım platykurtic olarak adlandırılır. Bu tür bir dağılım, normal dağılımdan daha ince bir kuyruğa sahiptir. Yatırım getirilerine uygulandığında, platykurtic dağılımlar -negatif aşırı basıklığa sahip olanlar- genellikle çok aşırı olmayacak ve çok fazla risk almak istemeyen yatırımcılar için harika sonuçlar verir.

Fazla basıklık pozitif olduğunda, lepto kurtic dağılımına sahiptir. Bu dağılımdaki kuyruklar normal dağılımdan daha ağırdır ve bu da yüksek derecede riske işaret eder. Leptokurtic dağılımı veya pozitif aşırı basıklığı olan bir yatırımın getirileri muhtemelen aşırı değerlere sahip olacaktır. Çok fazla risk almak isteyen ve alabilen yatırımcılar muhtemelen pozitif aşırı basıklığı olan bir araca yatırım yapmak isteyeceklerdir.

Aşırı basıklık da sıfırda veya sıfıra yakın olabilir, bu nedenle aşırı bir sonuç olasılığı nadirdir. Bu mezokurtik dağılım olarak bilinir . Bu tür dağılımın kuyrukları normal dağılıma benzer.

Aşırı Kurtosis Örneği

Aşırı basıklığın varsayımsal bir örneğini kullanalım. Bir yıl boyunca her gün ABC hisse senedinin kapanış değerini takip ederseniz, hisse senedinin belirli bir değerde ne sıklıkta kapandığına dair bir kaydınız olur. X ekseni boyunca kapanış değerleri ve bir grafiğin Y ekseni boyunca meydana gelen bu kapanış değerinin örnek sayısı ile bir grafik oluşturursanız, hisse senedinin dağılımını gösteren çan şeklinde bir eğri oluşturacaksınız. kapanış değerleri Sadece birkaç kapanış fiyatı için çok sayıda oluşum varsa, grafik çok ince ve dik çan şeklinde bir eğriye sahip olacaktır. Kapanış değerleri büyük ölçüde değişirse, çan daha az dik kenarlarla daha geniş bir şekle sahip olacaktır. Bu zilin kuyrukları, çok sayıda aykırı değer içeren grafikler zilin her iki yanından gelen daha kalın kuyruklara sahip olacağından, kapanış fiyatlarının ne sıklıkla büyük ölçüde sapmış olduğunu size gösterecektir.

##Öne çıkanlar

• Aşırı basıklık pozitif (leptokurtik dağılım), negatif (platikürtik dağılım) ve sıfırda veya sıfıra yakın (mezokürtik dağılım) olabilir.

• Aşırı basıklık, bir yatırımın aşırı sonuçlara eğilimli olup olmadığını gösterdiği için risk yönetiminde değerli bir araçtır.

• Aşırı basıklık basıklık katsayısını normal dağılımla karşılaştırır.