Şeriat
Şeriat Nedir?
Şeriat terimi, dini ritüellere ek olarak Müslümanlar için günlük yaşamın yönlerini yöneten bir dizi İslami dini yasayı ifade eder. Şeriat kanunu ayrıca dini takipçilere hayatlarında finans ve yatırımlar gibi önemli kararlar almalarına yardımcı olacak bir dizi ilke ve kılavuz sağlar . Birçoğunun yatırım yapılabileceği İslami bankacılık ve finans ana hatları ve faizle ilgili kurallar. Özellikle finans sektöründe, Şeriat'ın nasıl yorumlandığı ve uygulandığı konusunda bazı farklılıklar vardır.
Şeriatı Anlamak
Şeriat kelimesi kelimenin tam anlamıyla "yol" anlamına gelir ve genellikle Şeriat veya Şeriat olarak da yazılır. Yukarıda bahsedildiği gibi, yasa, Müslümanların kişisel yaşamları, topluma karşı sorumlulukları, dini inançları ve mali durumları dahil olmak üzere hayatlarının çeşitli yönlerinde nasıl davranmaları gerektiğini ana hatlarıyla belirtir .
Faiz, günlük finansın önemli bir parçasıdır. Ancak şeriat hukukuna göre haramdır, yani borç alan ile borç veren arasında faiz ödenmesi yasaktır. Buna krediler ve ipotekler ile getiri sağlamak için faiz oluşturan finansal araçlar dahildir. Bu nedenle, geleneksel bankacılık ve sigorta şirketlerine yatırım yapmak Şeriat uyarınca yasaklanabilir.
Ticari faaliyetler de çok alakalı. Şeriat yasalarına uyan yatırımcıların aşağıdaki faaliyetlerde bulunan şirketlere yatırım yapması veya bunlarla çalışması yasaktır:
Bira ve alkol üretimi
Pornografi yapımcıları ve dağıtıcıları
Jambon ve domuz pastırması gibi domuz ürünlerinin yaratıcıları
Silah ve ilgili silah üreticileri
Tütün ve tütünle ilgili ürünlerin üreticileri
Kumarhaneler ve kumarla ilgili diğer şirketler
Şeriat yasasının çeşitli kiracıları, bu kısıtlamalara uyum sağlamak için yatırım stratejileri anlamına gelir. Bu, Şeriat'a uyan inancın takipçilerinin pazarın büyük bölümlerine girememesine neden olabilir. Batı'da, Şeriat uyumlu yatırımlar, sosyal açıdan sorumlu yatırımlara (SRI'lar) benzer.
İslami bankacılık veya İslami finans olarak da adlandırılan Şeriat uyumlu finans, büyümeye devam eden ve büyümeye devam edecek olan modern finans alanıdır. Batılı finansal hizmet firmaları artık ne yatırımcıya faiz ödeyen ne de kumardan fayda sağlayan Şeriat uyumlu yatırım araçları sunuyor. Bu, kısmen yatırımcıların , esas olarak İslami olan Orta Doğu'nun gelişen petrol ekonomileriyle çalışmaya istekli olmalarından kaynaklanmaktadır.
Doğrudan faaliyette bulunmayan ancak gelirlerinin %5'inden fazlasını yasaklanmış faaliyetlerden elde eden işletmeler de yasaktır.
Özel Hususlar
Şeriat temelli finansal araçlar, geleneksel finansta olduğu gibi farklılık gösterir. Örneğin Mudaraba, kar-zarar paylaşım ortaklığına atıfta bulunurken, muşaraka kar-zarar paylaşımlı bir ortak girişimdir.
İnancın kısıtlamalarına uyan Şeriat uyumlu fonlar var . İslam alimlerinden oluşan ve Şeriat ilkelerini takip eden bir Şeriat kurulu oluşturulmalıdır. Yönetim kurulu üyeleri, yatırım yaptıkları işletmeler de dahil olmak üzere bir fonun yatırım kararlarını değerlendirmekten sorumludur.
Sukuk,. finansal sertifikaların Arapça adıdır. Şeriat uyumlu tahvilleri ifade eder. Şeriat uyumlu tahvillerin yatırımcı tabanı, üç coğrafyadaki gruplaşmalardan oluşur:
Körfez İşbirliği Konseyi Ülkeleri ve Malezya
Hindistan ve Pakistan gibi oldukça büyük bir Müslüman nüfusa sahip ülkeler
Müslüman nüfusun nispeten küçük olduğu ancak önemli ölçüde daha fazla harcanabilir servete sahip olduğu ABD ve Avrupa
Sukuklar varlığa dayalı veya varlığa dayalı olabilir. İslami tahviller birincisine örnektir, menkul kıymetleştirilmiş varlıklar ikincisine örnektir. Sermaye piyasalarında sertifika ihracı amacıyla oluşturulmuş özel amaçlı bir araç (SPV). Gelirler, Ijarah ilkelerini kullanarak bir varlık satın almak için kullanılır.
Bir ara işletme varlığı satın alır ve onu SPV'ye geri kiralar. SPV'nin, kiralanan varlığı vadesi dolmadan satın alma seçeneği (hakkı vardır, ancak yükümlülüğü yoktur). Orijinal satıştan elde edilen gelir, alternatif olarak bir Wakala işleminde belirtilen ilkeler kullanılarak yatırılabilir. Bu tür bir işlemde, yatırım geçicidir ve bu amaçla Wakeel olarak bilinen özel bir aracı kullanılarak gerçekleştirilir.
Öne Çıkanlar
Şeriat, Müslüman takipçilerinin günlük yaşamını yöneten İslami bir dini yasadır.
Şeriat teminatına bir örnek, finansal sertifikaların Arapça adı olan ve Şeriat uyumlu tahvillere atıfta bulunan bir Sukuk'tur.
Şeriat uyumlu finans, kısmen yatırımcıların Orta Doğu'da gelişen petrol ekonomileriyle çalışmaya istekli olması nedeniyle, bankalar ve yatırım kurumları arasında hızla büyüyen bir iş koludur.
Şeriat, yatırım ve bankacılık için yönergeler oluşturur. Alkol ve tütünle ilgili işletmelere yatırım yapmamayı veya faiz toplamamayı içerir.
