Anahtarlama
Anahtarlama Nedir?
Anahtarlama genellikle yatırımları aktarma veya değiştirme sürecini ifade eder. Yatırımcılar, yatırım parasını farklı fonlar arasında taşımaya , aracılık hesaplarını farklı bir komisyoncuya devretmeye veya menkul kıymetlerini farklı menkul kıymetler karşılığında satmaya karar verebilirler. Seçtiğiniz işleme bağlı olarak, bazen geçişle ilgili maliyetler olabilir.
Anahtarlama Nasıl Çalışır?
Geçiş, bir yatırımcı bir yatırımdan diğerine para transfer etmeye karar verdiğinde gerçekleşir. Birçok yatırım şirketi, yatırımcıların varlıklarını farklı bir hisse sınıfına veya farklı bir fona taşımasına izin verir ve ihtiyaçlar veya koşullar değiştiğinde bazen bu seçeneği kullanmak mantıklı olabilir.
###Para kaynağı
Her fonun değişim politikaları bir fonun izahnamesinde tartışılır. Bazı fonlar, hissedarların yatırımlarını bir fondan diğerine ücretsiz olarak transfer etmelerine izin veren değişim ayrıcalıkları sunar. Ancak, bir borsa bir ücrete tabi olmasa bile, ilgili fonlar arasındaki fiyat farklılıklarından yatırımcı sorumlu olacaktır.
Örneğin, daha yüksek değerli bir fona geçiş yapan bir yatırımcı aradaki farkı kapatmak için gerekli olurken, daha düşük değerli bir fona dönüşen bir yatırımcı sermaye kazancı elde edecektir. Sonuç olarak, yatırımcılar vergi raporlama gereksinimleri ve belgeleri için tüm dönüşümleri yakından izlemelidir.
Aracılık Hesabı
Yatırımcılar, varlıklarını bir aracılık hesabından diğerine aktardıklarında da geçiş yapabilirler. Yatırımcıların komisyoncuları değiştirmeye karar vermelerinin, ücretlerden tasarruf etmek, daha geniş araştırmalara erişim sağlamak veya bazı platformlarda bulunan robo-danışman algoritmalarından yararlanmak da dahil olmak üzere çeşitli nedenleri vardır .
Çoğu firma, ayni aracılık hesabı transferlerine izin vererek, müşterilerin mevcut yatırımları, önce yatırımları satmak ve ardından nakit gelirleri transfer etmek zorunda kalmadan doğrudan bir brokerden diğerine taşımasına olanak tanır. Ayni transferler genellikle maliyete neden olmaz.
Anahtarlamanın Dezavantajları
Yatırımları transfer etme süreci, zaman da dahil olmak üzere, onunla ilişkili yüksek maliyetlere sahip olabilir. Bir yatırımcı, devredilemez bir yatırım için menkul kıymet takası yapmak istediğinde , önce pozisyonunu tasfiye etmeli ve ardından yeni menkul kıymetleri satın almak için esasen ilk menkul kıymetlerinin tasfiyesinden elde ettiği parayı kullanarak yeniden yatırım yapmalıdır.
menkul kıymet alıp satarken gereken komisyon ücretleri nedeniyle en yüksek maliyetleri doğurur . Bu süreç pahalı olsa da, başka bir yatırımda büyüme veya sermaye kazancı beklentileri daha yüksekse, yatırımcılar ücretleri ödemeye devam etmeyi seçebilirler.
Yatırımları bir komisyoncudan diğerine aktarmak, genellikle kapsamlı evrak işleri, elde tutma süreleri ve devir sırasında tüm varlıkların likit olmamasını içerir. Bu arada yeni fonlara geçiş, ek vergi raporlaması da dahil olmak üzere ek raporlama değerlendirmesine neden olabilir.
Alt çizgi
Geçişin finansal ve zaman maliyetlerini en aza indirmek için yatırımcılar gerekli özeni göstermelidir. Çoğu zaman, en iyi hareket tarzı, herhangi bir anahtarlama ihtiyacını ücretsiz olarak karşılayan bir yatırım şirketi ile çalışmaktır.
##Öne çıkanlar
Geçiş, bir kişi veya kuruluşun yatırımlarını değiştirmesidir.
Bu süreç, farklı stratejilere sahip yatırım fonları arasında para taşımayı, farklı hisse sınıflarına geçmeyi veya bir portföyü farklı bir yetkiye yeniden tahsis etmeyi içerebilir.
Anahtarlama aynı zamanda bir yatırım portföyünün bir komisyoncudan diğerine taşınması anlamına da gelebilir.
