Veksling

Hva er å bytte?

Bytte refererer vanligvis til prosessen med å overføre eller endre investeringer. Investorer kan bestemme seg for å flytte investeringspenger mellom forskjellige fond,. overføre meglerkontoen sin til en annen megler eller selge verdipapirene sine i bytte mot forskjellige verdipapirer. Avhengig av prosessen du velger, er det noen ganger kostnader forbundet med å bytte.

Hvordan veksling fungerer

Bytte skjer når en investor bestemmer seg for å overføre penger fra en investering til en annen. Mange investeringsselskaper lar investorer flytte sine eiendeler til en annen andelsklasse eller til et annet fond, og det kan noen ganger være fornuftig å benytte seg av dette alternativet når behov eller omstendigheter endrer seg.

Midler

Utvekslingspolitikken for hvert fonds er omtalt i et fonds prospekt. Noen fond tilbyr utvekslingsprivilegier som lar aksjonærene overføre investeringene sine fra ett fond til et annet uten gebyr. Men selv om en børs ikke påløper et gebyr, vil investoren fortsatt være ansvarlig for eventuelle prisforskjeller mellom de involverte fondene.

For eksempel vil en investor som bytter til et fond med en høyere verdi være pålagt å dekke differansen, mens en investor som bytter til et fond med en lavere verdi vil pådra seg en kapitalgevinst. Som et resultat bør investorer overvåke alle konverteringer nøye for skatterapporteringskrav og dokumentasjon.

Meglerkonto

Investorer kan også delta i bytte når de overfører eiendelene sine fra en meglerkonto til en annen. Det er flere grunner til at investorer kan bestemme seg for å bytte megler, inkludert for å spare på gebyrer, få tilgang til bredere forskning eller å benytte seg av robo-rådgiveralgoritmene som er tilgjengelige på enkelte plattformer.

De fleste firmaer tillater overføringer av meglerkontoer i naturalier,. slik at kunder kan flytte eksisterende investeringer direkte fra en megler til en annen uten først å måtte selge investeringer og deretter overføre kontantprovenyet. Naturaloverføringer medfører vanligvis ingen kostnader.

Ulemper ved å bytte

Prosessen med å overføre investeringer kan ha høye kostnader forbundet med seg, inkludert tid. Når en investor søker å bytte verdipapirer mot en ikke-overførbar investering, må de først likvidere sin posisjon og deretter reinvestere, i hovedsak ved å bruke kontanter mottatt fra likvideringen av deres opprinnelige verdipapirer for å kjøpe de nye verdipapirene.

Dette scenariet medfører de høyeste kostnadene på grunn av provisjonsavgiftene som kreves ved kjøp og salg av verdipapirer. Selv om denne prosessen kan være dyr, kan investorer velge å fortsette med å betale gebyrene hvis utsiktene er høyere for vekst eller kapitalgevinster i en annen investering.

Overføring av investeringer fra en megler til en annen innebærer vanligvis omfattende papirarbeid, holdeperioder, og i løpet av overføringstidspunktet blir alle eiendeler illikvide. Bytting til nye fond kan i mellomtiden resultere i ytterligere rapportering, inkludert ekstra skatterapportering.

Bunnlinjen

For å minimere de økonomiske og tidsmessige kostnadene ved bytte, bør investorer utføre sin due diligence. Ofte er den beste handlingen å samarbeide med et investeringsselskap som imøtekommer eventuelle byttebehov gratis.

Høydepunkter

– Bytte er når en person eller organisasjon endrer investeringene sine.

– Denne prosessen kan innebære å flytte penger mellom fond med ulike strategier, bytte til ulike aksjeklasser, eller omfordele en portefølje til et annet mandat.

– Bytte kan også referere til å flytte en investeringsportefølje fra en megler til en annen.