Vaihtaminen

Mitä vaihtaminen on?

Vaihdolla tarkoitetaan yleensä sijoitusten siirtoa tai muutosprosessia. Sijoittajat voivat päättää siirtää sijoitusrahojaan eri rahastojen välillä,. siirtää välitystilinsä toiselle välittäjälle tai myydä arvopapereita vastineeksi erilaisista arvopapereista. Valitsemastasi prosessista riippuen vaihtamiseen liittyy joskus kuluja.

Kuinka vaihto toimii

Vaihto tapahtuu, kun sijoittaja päättää siirtää rahaa sijoituksesta toiseen. Monet sijoitusyhtiöt antavat sijoittajien siirtää varojaan eri osakeluokkaan tai eri rahastoon, ja joskus voi olla järkevää valita tämä vaihtoehto tarpeiden tai olosuhteiden muuttuessa.

Varat

Jokaisen rahaston vaihtopolitiikkaa käsitellään rahastoesitteessä. Jotkut rahastot tarjoavat vaihto-oikeuksia, joiden avulla osakkeenomistajat voivat siirtää sijoituksensa rahastosta toiseen ilman palkkiota. Kuitenkin, vaikka vaihdosta ei peritä maksua, sijoittaja on silti vastuussa mahdollisista hintaeroista kyseisten rahastojen välillä.

Esimerkiksi arvoltaan korkeampaan rahastoon vaihtava sijoittaja joutuu kattamaan erotuksen, kun taas arvoltaan pienempään rahastoon vaihtava sijoittaja saa pääomavoiton. Tämän seurauksena sijoittajien tulisi seurata tarkasti kaikkia muunnoksia veroraportointivaatimusten ja -asiakirjojen osalta.

Välitystili

Sijoittajat voivat myös ryhtyä vaihtoon siirtäessään varojaan välitystililtä toiselle. On useita syitä, miksi sijoittajat voivat päättää vaihtaa välittäjää, mukaan lukien säästääkseen palkkioissa, päästäkseen laajempaan tutkimukseen tai hyödyntääkseen joillakin alustoilla saatavilla olevia robo-advisor-algoritmeja .

Suurin osa yrityksistä sallii luontoissuorituksen välitystilisiirrot,. jolloin asiakkaat voivat siirtää olemassa olevia sijoituksia suoraan välittäjältä toiselle ilman, että heidän tarvitsee ensin myydä sijoituksia ja sitten siirtää käteisvaroja. Luontoissuorituksista ei yleensä aiheudu kuluja.

Vaihtamisen haitat

Sijoitusten siirtoprosessiin voi liittyä korkeita kustannuksia, mukaan lukien aika. Kun sijoittaja pyrkii vaihtamaan arvopapereita ei-siirtokelpoiseen sijoitukseen, hänen on ensin realisoitava asemansa ja sitten sijoitettava uudelleen käyttäen pääosin alkuperäisten arvopapereidensa realisoinnista saatuja käteisvaroja uusien arvopapereiden ostamiseen.

Tästä skenaariosta aiheutuu korkeimmat kustannukset arvopapereiden ostoon ja myymiseen liittyvien välityspalkkioiden vuoksi. Vaikka tämä prosessi voi olla kallis, sijoittajat voivat halutessaan jatkaa maksujen maksamista, jos todennäköisyys kasvaa tai saada pääomavoittoa toisessa sijoituksessa.

Sijoitusten siirtämiseen välittäjältä toiselle liittyy tyypillisesti laajaa paperityötä, hallussapitoaikoja ja siirtohetkellä kaikki varat muuttuvat epälikvidiksi. Uusiin rahastoihin vaihtaminen voi puolestaan johtaa ylimääräiseen raportointiin, mukaan lukien ylimääräinen veroraportointi.

Bottom Line

Minimoidakseen vaihtamisen taloudelliset ja aikakustannukset sijoittajien tulee suorittaa due diligence -tarkastus. Usein paras tapa toimia on työskennellä sijoitusyhtiön kanssa, joka vastaa mahdollisiin vaihtotarpeisiin maksutta.

Kohokohdat

• Vaihto on sitä, kun henkilö tai organisaatio muuttaa sijoituksiaan.

• Tämä prosessi voi sisältää rahan siirtämistä eri strategioiden sijoitusrahastojen välillä, vaihtamista eri osakeluokkiin tai salkun uudelleenkohdistamista eri mandaattiin.

• Vaihto voi tarkoittaa myös sijoitussalkun siirtämistä välittäjältä toiselle.