Växlande

Vad är att byta?

Byte avser i allmänhet processen att överföra eller ändra investeringar. Investerare kan välja att flytta investeringspengar mellan olika fonder,. överföra sitt mäklarkonto till en annan mäklare eller sälja sina värdepapper i utbyte mot olika värdepapper. Beroende på vilken process du väljer finns det ibland kostnader förknippade med byte.

Så fungerar byte

Byte sker när en investerare bestämmer sig för att överföra pengar från en investering till en annan. Många investeringsbolag tillåter investerare att flytta sina tillgångar till en annan andelsklass eller till en annan fond och det kan ibland vara meningsfullt att ta detta alternativ när behov eller omständigheter förändras.

Fonder

Varje fonds utbytespolicy diskuteras i en fonds prospekt. Vissa fonder erbjuder utbytesprivilegier som tillåter aktieägare att överföra sina investeringar från en fond till en annan utan avgift. Men även om ett utbyte inte medför någon avgift, kommer investeraren fortfarande att vara ansvarig för eventuella prisskillnader mellan de inblandade fonderna.

Till exempel kommer en investerare som byter till en fond med ett högre värde att behöva täcka skillnaden, medan en investerare som byter till en fond med ett lägre värde kommer att få en kapitalvinst. Som ett resultat av detta bör investerare noga övervaka alla konverteringar för skatterapporteringskrav och dokumentation.

Mäklarkonto

Investerare kan också byta när de överför sina tillgångar från ett mäklarkonto till ett annat. Det finns flera anledningar till varför investerare kan besluta sig för att byta mäklare, inklusive för att spara på avgifter, få tillgång till bredare forskning eller att utnyttja robo-rådgivares algoritmer som finns tillgängliga på vissa plattformar.

De flesta företag tillåter överföringar av mäklarkonton i natura,. vilket gör det möjligt för kunder att flytta befintliga investeringar direkt från en mäklare till en annan utan att först behöva sälja investeringar och sedan överföra kontanta intäkter. Överföringar in natura medför vanligtvis inga kostnader.

Nackdelar med att byta

Processen att överföra investeringar kan ha höga kostnader förknippade med det, inklusive tid. När en investerare försöker byta ut värdepapper mot en icke-överlåtbar investering, måste de först likvidera sin position och sedan återinvestera, i huvudsak med hjälp av kontanter som erhållits från likvidationen av deras ursprungliga värdepapper för att köpa de nya värdepapperen.

Detta scenario medför de högsta kostnaderna på grund av de provisionsavgifter som krävs vid köp och försäljning av värdepapper. Även om denna process kan vara dyr, kan investerare välja att fortsätta med att betala avgifterna om utsikterna är högre för tillväxt eller kapitalvinster i en annan investering.

Att överföra investeringar från en mäklare till en annan innebär vanligtvis omfattande pappersarbete, innehavsperioder och under överföringstiden blir alla tillgångar illikvida. Att byta till nya fonder kan under tiden resultera i ytterligare rapporteringsöverväganden, inklusive ytterligare skatterapportering.

Poängen

För att minimera de ekonomiska och tidsmässiga kostnaderna för att byta bör investerare utföra sin due diligence. Ofta är det bästa sättet att arbeta med ett investeringsbolag som tillgodoser eventuella bytesbehov kostnadsfritt.

Höjdpunkter

– Byte är när en individ eller organisation ändrar sina investeringar.

– Den här processen kan innebära att flytta pengar mellan fonder med olika strategier, byta till olika andelsklasser eller omfördela en portfölj till ett annat mandat.

• Byte kan också hänvisa till att flytta en investeringsportfölj från en mäklare till en annan.