Przełączanie

Co to jest przełączanie?

Przełączanie ogólnie odnosi się do procesu przenoszenia lub zmiany inwestycji. Inwestorzy mogą zdecydować się na przeniesienie środków inwestycyjnych pomiędzy różnymi funduszami,. przeniesienie rachunku maklerskiego do innego brokera lub sprzedaż swoich papierów wartościowych w zamian za różne papiery wartościowe. W zależności od wybranego procesu, czasami zmiana wiąże się z kosztami.

Jak działa przełączanie

Zamiana ma miejsce, gdy inwestor zdecyduje się przelać pieniądze z jednej inwestycji do drugiej. Wiele firm inwestycyjnych pozwala inwestorom przenieść swoje aktywa do innej klasy jednostek uczestnictwa lub do innego funduszu i czasami może mieć sens skorzystanie z tej opcji, gdy zmienią się potrzeby lub okoliczności.

###Fundusze

Zasady wymiany każdego funduszu są omówione w prospekcie funduszu. Niektóre fundusze oferują przywileje wymiany, które umożliwiają akcjonariuszom przenoszenie swoich inwestycji z jednego funduszu do drugiego bez opłat. Jednak nawet jeśli giełda nie poniesie opłaty, inwestor nadal będzie odpowiedzialny za wszelkie różnice w cenach między zaangażowanymi funduszami.

Na przykład inwestor dokonujący wymiany na fundusz o wyższej wartości będzie musiał pokryć różnicę, podczas gdy inwestor dokonujący wymiany na fundusz o niższej wartości odniesie zysk kapitałowy. W rezultacie inwestorzy powinni uważnie monitorować wszystkie konwersje pod kątem wymogów i dokumentacji podatkowej .

Konto maklerskie

Inwestorzy mogą również angażować się w zamianę, gdy przenoszą swoje aktywa z jednego rachunku maklerskiego na inny. Istnieje kilka powodów, dla których inwestorzy mogą zdecydować się na zmianę brokera, w tym aby zaoszczędzić na opłatach, uzyskać dostęp do szerszych badań lub skorzystać z algorytmów robo-advisor dostępnych na niektórych platformach.

Większość firm zezwala na przelewy z rachunku maklerskiego w naturze,. umożliwiając klientom przenoszenie istniejących inwestycji bezpośrednio od jednego brokera do drugiego bez konieczności wcześniejszej sprzedaży inwestycji, a następnie transferu wpływów pieniężnych. Przelewy rzeczowe zazwyczaj nie wiążą się z kosztami.

Wady przełączania

Proces przenoszenia inwestycji może wiązać się z wysokimi kosztami, w tym czasem. Kiedy inwestor chce wymienić papiery wartościowe na niezbywalną inwestycję, musi najpierw zlikwidować swoją pozycję, a następnie ponownie zainwestować, zasadniczo wykorzystując środki pieniężne otrzymane z likwidacji swoich pierwotnych papierów wartościowych na zakup nowych papierów wartościowych.

Ten scenariusz wiąże się z najwyższymi kosztami ze względu na prowizje wymagane przy kupnie i sprzedaży papierów wartościowych. Chociaż proces ten może być kosztowny, inwestorzy mogą zdecydować się na kontynuację uiszczania opłat, jeśli perspektywy wzrostu lub zysków kapitałowych z innej inwestycji są większe.

Przenoszenie inwestycji od jednego brokera do drugiego zazwyczaj wiąże się z dużą ilością dokumentów, okresami utrzymywania, a w czasie transferu wszystkie aktywa stają się niepłynne. W międzyczasie przejście na nowe fundusze może wiązać się z dodatkowymi problemami związanymi z raportowaniem, w tym dodatkowym raportowaniem podatkowym.

Podsumowanie

Aby zminimalizować koszty finansowe i czasowe zmiany, inwestorzy powinni dochować należytej staranności. Często najlepszym sposobem działania jest współpraca z firmą inwestycyjną, która bezpłatnie zaspokaja wszelkie potrzeby związane ze zmianą.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zmiana ma miejsce, gdy osoba lub organizacja zmienia swoje inwestycje.

• Proces ten może obejmować przenoszenie środków między funduszami inwestycyjnymi o różnych strategiach, zmianę na różne klasy jednostek uczestnictwa lub przeniesienie portfela na inny mandat.

• Zamiana może również odnosić się do przeniesienia portfela inwestycyjnego z jednego brokera na drugiego.