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Was ist Wechseln?
Der Wechsel bezieht sich im Allgemeinen auf den Prozess der Übertragung oder Änderung von Anlagen. Anleger können entscheiden, Anlagegelder zwischen verschiedenen Fonds zu verschieben,. ihr Maklerkonto auf einen anderen Makler zu übertragen oder ihre Wertpapiere gegen andere Wertpapiere zu verkaufen. Je nach gewähltem Verfahren fallen mitunter Kosten für den Wechsel an.
Wie das Umschalten funktioniert
Ein Wechsel erfolgt, wenn ein Anleger beschließt, Geld von einer Anlage zu einer anderen zu transferieren. Viele Investmentgesellschaften gestatten den Anlegern, ihr Vermögen in eine andere Anteilsklasse oder in einen anderen Fonds umzuschichten, und es kann manchmal sinnvoll sein, diese Option in Anspruch zu nehmen, wenn sich die Bedürfnisse oder Umstände ändern.
Mittel
Die Umtauschpolitik jedes Fonds wird im Verkaufsprospekt eines Fonds erörtert. Einige Fonds bieten Umtauschprivilegien, die es den Anteilinhabern ermöglichen,. ihre Anlagen gebührenfrei von einem Fonds auf einen anderen zu übertragen. Aber auch wenn für eine Börse keine Gebühr erhoben wird, ist der Anleger dennoch für Preisunterschiede zwischen den beteiligten Fonds verantwortlich.
Beispielsweise muss ein Anleger, der in einen Fonds mit einem höheren Wert umtauscht, die Differenz decken, während ein Anleger, der in einen Fonds mit einem niedrigeren Wert umtauscht, einen Kapitalgewinn erzielt. Aus diesem Grund sollten Anleger alle Umwandlungen genau im Hinblick auf die Anforderungen an die Steuerberichterstattung und die Dokumentation überwachen.
Maklerkonto
Anleger können auch einen Wechsel vornehmen, wenn sie ihr Vermögen von einem Maklerkonto auf ein anderes übertragen. Es gibt mehrere Gründe, warum sich Anleger für einen Brokerwechsel entscheiden können, darunter Gebühreneinsparungen, Zugang zu umfassenderem Research oder die Nutzung der auf einigen Plattformen verfügbaren Robo-Advisor-Algorithmen .
Die meisten Firmen erlauben Maklerkontenübertragungen in Form von Sachleistungen , sodass Kunden bestehende Anlagen direkt von einem Makler zu einem anderen transferieren können, ohne zuerst Anlagen verkaufen und dann die Barerlöse überweisen zu müssen . Bei Sachtransfers fallen in der Regel keine Kosten an.
Nachteile des Umschaltens
Der Prozess der Übertragung von Investitionen kann mit hohen Kosten verbunden sein, einschließlich Zeit. Wenn ein Anleger Wertpapiere gegen eine nicht übertragbare Anlage tauschen möchte , muss er zuerst seine Position liquidieren und dann neu anlegen, wobei er im Wesentlichen die Barmittel aus der Liquidation seiner ursprünglichen Wertpapiere zum Kauf der neuen Wertpapiere verwendet.
Dieses Szenario verursacht die höchsten Kosten aufgrund der beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren anfallenden Provisionsgebühren . Obwohl dieser Prozess teuer sein kann, können Anleger sich dafür entscheiden, mit der Zahlung der Gebühren fortzufahren, wenn die Aussichten auf Wachstum oder Kapitalgewinne bei einer anderen Anlage höher sind.
Die Übertragung von Anlagen von einem Makler zu einem anderen ist in der Regel mit umfangreichem Papierkram und Haltezeiten verbunden, und während der Übertragung werden alle Vermögenswerte illiquide. Der Wechsel zu neuen Fonds kann in der Zwischenzeit zu zusätzlichen Berichtserwägungen führen, einschließlich zusätzlicher Steuererklärungen.
Das Endergebnis
Um die finanziellen und zeitlichen Kosten des Wechsels zu minimieren, sollten Anleger ihre Due Diligence durchführen. Oft ist es am besten, mit einer Investmentgesellschaft zusammenzuarbeiten, die sich kostenlos umtauschen lässt.
Höhepunkte
Switching ist, wenn eine Person oder Organisation ihre Investitionen ändert.
Dieser Prozess kann beinhalten, Geld zwischen Investmentfonds mit unterschiedlichen Strategien zu verschieben, zu anderen Anteilsklassen zu wechseln oder ein Portfolio einem anderen Mandat zuzuweisen.
Switching kann sich auch auf das Verschieben eines Anlageportfolios von einem Broker zu einem anderen beziehen.
