Cambio
Cosa sta cambiando?
Il passaggio si riferisce generalmente al processo di trasferimento o modifica degli investimenti. Gli investitori possono decidere di spostare il denaro dell'investimento tra fondi diversi,. trasferire il proprio conto di intermediazione a un broker diverso o vendere i propri titoli in cambio di titoli diversi. A seconda del processo scelto, a volte ci sono dei costi associati al passaggio.
Come funziona il cambio
Il passaggio si verifica quando un investitore decide di trasferire denaro da un investimento all'altro. Molte società di investimento consentono agli investitori di trasferire le proprie attività in una classe di azioni diversa o in un fondo diverso e talvolta può avere senso adottare questa opzione quando cambiano le esigenze o le circostanze.
Fondi
Le politiche di cambio di ogni fondo sono discusse nel prospetto di un fondo. Alcuni fondi offrono privilegi di scambio che consentono agli azionisti di trasferire i propri investimenti da un fondo all'altro senza commissioni. Tuttavia, anche se uno scambio non comporta commissioni, l'investitore sarà comunque responsabile di eventuali differenze di prezzo tra i fondi coinvolti.
Ad esempio, un investitore che cambia in un fondo con un valore più alto dovrà coprire la differenza, mentre un investitore che cambia in un fondo con un valore inferiore comporterà una plusvalenza. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero monitorare attentamente tutte le conversioni per i requisiti e la documentazione di rendicontazione fiscale .
Conto di intermediazione
Gli investitori possono anche impegnarsi nel trasferimento quando trasferiscono le proprie attività da un conto di intermediazione a un altro. Ci sono diversi motivi per cui gli investitori possono decidere di cambiare broker, tra cui risparmiare sulle commissioni, accedere a ricerche più ampie o attingere agli algoritmi di robo-advisor disponibili su alcune piattaforme.
La maggior parte delle aziende consente trasferimenti di conto di intermediazione in natura,. consentendo ai clienti di spostare gli investimenti esistenti direttamente da un broker all'altro senza dover prima vendere investimenti e quindi trasferire i proventi in contanti. I trasferimenti in natura in genere non comportano costi.
Svantaggi del cambio
Il processo di trasferimento degli investimenti può comportare costi elevati, compreso il tempo. Quando un investitore cerca di scambiare titoli con un investimento non trasferibile, deve prima liquidare la propria posizione e poi reinvestire, utilizzando essenzialmente la liquidità ricevuta dalla liquidazione dei titoli iniziali per acquistare i nuovi titoli.
Questo scenario comporta i costi più elevati a causa delle commissioni richieste per l'acquisto e la vendita di titoli. Sebbene questo processo possa essere costoso, gli investitori possono scegliere di procedere al pagamento delle commissioni se le prospettive di crescita o di plusvalenze in un altro investimento sono maggiori.
Il trasferimento di investimenti da un broker all'altro comporta in genere un'ampia documentazione, periodi di detenzione e, durante il trasferimento, tutte le attività diventano illiquide. Il passaggio a nuovi fondi, nel frattempo, può comportare ulteriori considerazioni sulla rendicontazione, inclusa la rendicontazione fiscale aggiuntiva.
La linea di fondo
Al fine di ridurre al minimo i costi finanziari e temporali del passaggio, gli investitori dovrebbero eseguire la due diligence. Spesso, la migliore linea d'azione è collaborare con una società di investimento che soddisfa gratuitamente qualsiasi esigenza di trasferimento.
Mette in risalto
Il passaggio è quando un individuo o un'organizzazione cambia i propri investimenti.
Questo processo può comportare lo spostamento di denaro tra fondi comuni di investimento con strategie diverse, il passaggio a classi di azioni diverse o la riallocazione di un portafoglio a un mandato diverso.
Il passaggio può anche riferirsi allo spostamento di un portafoglio di investimenti da un broker all'altro.
