Trocando
O que é comutação?
A mudança geralmente se refere ao processo de transferência ou mudança de investimentos. Os investidores podem decidir mover o dinheiro do investimento entre diferentes fundos,. transferir sua conta de corretagem para um corretor diferente ou vender seus tÃtulos em troca de tÃtulos diferentes. Dependendo do processo escolhido, à s vezes há custos associados à troca.
Como funciona a comutação
A troca ocorre quando um investidor decide transferir dinheiro de um investimento para outro. Muitas sociedades de investimento permitem que os investidores transfiram os seus ativos para uma classe de ações diferente ou para um fundo diferente e, por vezes, pode fazer sentido optar por esta opção quando as necessidades ou as circunstâncias mudam.
###Fundos
As polÃticas de câmbio de cada fundo são discutidas no prospecto do fundo. Alguns fundos oferecem privilégios de troca que permitem que os acionistas transfiram seus investimentos de um fundo para outro sem taxa. No entanto, mesmo que uma bolsa não incorra em taxa, o investidor ainda será responsável por quaisquer diferenças de preços entre os fundos envolvidos.
Por exemplo, um investidor que troque por um fundo de maior valor será obrigado a cobrir a diferença, enquanto um investidor que troque por um fundo de menor valor terá um ganho de capital. Como resultado, os investidores devem monitorar de perto todas as conversões para requisitos e documentação de relatórios fiscais .
Conta de corretagem
Os investidores também podem se engajar na troca quando transferem seus ativos de uma conta de corretagem para outra. Existem várias razões pelas quais os investidores podem decidir mudar de corretora, inclusive para economizar em taxas, obter acesso a pesquisas mais amplas ou explorar os algoritmos de consultor robótico disponÃveis em algumas plataformas.
A maioria das empresas permite transferências de contas de corretagem em espécie,. permitindo que os clientes movam os investimentos existentes diretamente de uma corretora para outra sem primeiro ter que vender os investimentos e depois transferir os recursos em dinheiro. As transferências em espécie normalmente não incorrem em custos.
Desvantagens da comutação
O processo de transferência de investimentos pode ter altos custos associados, incluindo tempo. Quando um investidor procura trocar tÃtulos por um investimento intransmissÃvel, deve primeiro liquidar a sua posição e depois reinvestir, essencialmente utilizando o dinheiro recebido com a liquidação dos seus tÃtulos iniciais para adquirir os novos tÃtulos.
Este cenário incorre nos custos mais altos devido à s taxas de comissão exigidas na compra e venda de tÃtulos. Embora esse processo possa ser caro, os investidores podem optar por continuar pagando as taxas se as perspectivas forem maiores de crescimento ou ganhos de capital em outro investimento.
A transferência de investimentos de um corretor para outro normalmente envolve uma extensa burocracia, perÃodos de retenção e, durante o perÃodo de transferência, todos os ativos se tornam ilÃquidos. A mudança para novos fundos, entretanto, pode resultar em considerações adicionais de relatórios, incluindo relatórios fiscais adicionais.
A linha de fundo
A fim de minimizar os custos financeiros e de tempo da mudança, os investidores devem realizar a devida diligência. Muitas vezes, o melhor curso de ação é trabalhar com uma empresa de investimento que acomode gratuitamente qualquer necessidade de mudança.
##Destaques
Troca é quando um indivÃduo ou organização altera seus investimentos.
Esse processo pode envolver a movimentação de dinheiro entre fundos mútuos de diferentes estratégias, mudança para diferentes classes de ações ou realocação de uma carteira para um mandato diferente.
A troca também pode se referir à movimentação de uma carteira de investimentos de uma corretora para outra.
