Yıkama Ticareti
Yıkama Ticareti Nedir?
piyasaya yanıltıcı bilgi beslemek amacıyla bir menkul kıymet alıp sattığı bir süreçtir . Bazı durumlarda, yıkama işlemleri, birbirleriyle işbirliği yapan bir tüccar ve bir komisyoncu tarafından gerçekleştirilir ve diğer zamanlarda, yıkama işlemleri, menkul kıymetin hem alıcısı hem de satıcısı olarak hareket eden yatırımcılar tarafından gerçekleştirilir. Wash ticareti ABD yasalarına göre yasa dışıdır ve IRS, vergi mükelleflerinin yıkama işlemlerinden kaynaklanan zararları vergilendirilebilir gelirlerinden düşmelerini engeller.
Yıkama Ticaretini Anlamak
Yıkama ticareti ilk olarak 1936'da Tahıl Vadeli İşlemleri Yasasını değiştiren ve aynı zamanda tüm emtia ticaretinin düzenlenmiş borsalarda gerçekleşmesini gerektiren bir yasa olan Emtia Borsası Yasası'nın yürürlüğe girmesinden sonra federal hükümet tarafından yasaklandı. 1930'lardaki reçetelerinden önce, yıkama ticareti, hisse senedi manipülatörlerinin değeri artırmak için bir hisse senedine olan ilgiyi yanlış bir şekilde bildirmelerinin popüler bir yoluydu, böylece bu manipülatörler hisse senedini açığa alarak para kazanabilirdi.
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) düzenlemeleri ayrıca, tüccarların niyetlerinin farkında olmadıklarını iddia etseler bile, brokerlerin yıkama işlemlerinden kâr etmesini yasaklar. Bu nedenle brokerler, ortak intifa hakkı amacıyla bir şirkette hisse satın aldıklarından emin olmak için müşterileri üzerinde durum tespiti yapmalıdır.
IRS ayrıca yıkama ticaretine karşı katı düzenlemelere sahiptir ve vergi mükelleflerinin yıkama satışlarından kaynaklanan zararları mahsup etmekten kaçınmasını gerektirir. IRS, bir yıkama satışını, menkul kıymetin satın alınmasından sonraki 30 gün içinde meydana gelen ve bir kayıpla sonuçlanan satış olarak tanımlar.
Yıkama Ticareti ve Yüksek Frekanslı Ticaret
Yüksek frekanslı ticaret olgusunun yaygınlaşmasıyla birlikte, yıkama ticareti 2013 yılında manşetlere döndü . Yüksek frekanslı alım satım, saniyede on binlerce alım satımı gerçekleştirmek için süper hızlı bilgisayarlar ve yüksek hızlı İnternet bağlantıları kullanma uygulamasıdır.
2012'den başlayarak, o zamanki Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu Komiseri Bart Chilton, bu teknolojiye sahip firmalar için yıkama ticaretini yürürlüğe koymanın ne kadar kolay olacağı göz önüne alındığında, yüksek frekanslı ticaret endüstrisini yıkama ticareti yasalarının ihlalleri için araştırma niyetini açıkladı. radar.
2014 yılında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Wedbush Securities'i "müşterileri tarafından kullanılan ticaret platformlarındaki ayarlar üzerinde doğrudan ve münhasır kontrolü sağlayamamakla" suçladı, bu da bazı yüksek frekanslı tüccarlarının yıkama işlemlerine girmesine olanak sağladı. ve diğer yasaklanmış ve manipülatif davranışlar.
Wash ticaretinin de kripto para borsalarında ticarette rol oynadığı tespit edildi. Blockchain Şeffaflık Enstitüsü tarafından yapılan araştırmaya göre, 2018'de kripto para borsalarında bitcoin için en iyi 25 işlem çiftinin %80'inden fazlası yıkanarak işlem gördü.
Yıkama Ticareti Örnekleri
Yıkama işlemleri esasen birbirini iptal eden ve ticari değeri olmayan işlemlerdir. Ancak çeşitli ticaret durumlarında kullanılırlar.
Örneğin, LIBOR skandalında,. Japon Yeni için LIBOR sunum panellerini manipüle eden brokerlere ödeme yapmak için yıkama işlemleri kullanıldı. Birleşik Krallık mali makamları tarafından sunulan suçlamalara göre, UBS tüccarları, LIBOR oranlarını manipüle etmedeki rolü nedeniyle firmaya ödül olarak 170.000 pound ücret üretmek için bir aracı kurumla dokuz yıkama işlemi gerçekleştirdi.
Yıkama işlemleri, bir hisse senedi için sahte hacimler oluşturmak ve fiyatını yükseltmek için de kullanılabilir. Bir tüccar XYZ ve aracı kurum, ABC hisse senedini hızla alıp satmak için işbirliği yaptı. Hisse senedindeki hareketliliği fark eden diğer tüccarlar, fiyat hareketlerinden kâr elde etmek için ABC'ye para koyabilirler. XYZ daha sonra hisse senedini açığa çıkarır, böylece fiyatının aşağı yönlü hareketinden faydalanır.
##Öne çıkanlar
Wash ticareti, bir komisyoncunun ve tüccarın piyasaya yanıltıcı bilgiler vererek kâr elde etmek için gizli anlaşmaya vardıkları yasa dışı bir ticaret türüdür.
Yüksek frekanslı ticaret firmaları ve kripto para borsaları, fiyatları manipüle etmek için yıkama ticaretini kullanır.
