Мойка Трейдинга

Что такое мошенническая торговля?

Ложная торговля — это процесс, при котором трейдер покупает и продает ценные бумаги с явной целью предоставления рынку вводящей в заблуждение информации. В некоторых случаях фиктивные сделки совершаются трейдером и брокером, вступившими в сговор друг с другом, а в других случаях фиктивные сделки совершаются инвесторами, выступающими как в роли покупателя, так и продавца ценной бумаги. Фальшивая торговля является незаконной в соответствии с законодательством США, и IRS запрещает налогоплательщикам вычитать убытки, возникающие в результате фиктивной торговли, из их налогооблагаемого дохода.

Понимание фиктивной торговли

Обменная торговля была впервые запрещена федеральным правительством после принятия Закона о товарных биржах в 1936 году, закона, который внес поправки в Закон о фьючерсах на зерно и также требовал, чтобы вся торговля товарами происходила на регулируемых биржах. До их запрета в 1930-х годах фиктивная торговля была популярным способом для биржевых манипуляторов ложно сигнализировать об интересе к акциям в попытке накачать стоимость, чтобы эти манипуляторы могли зарабатывать деньги, продавая акции.

Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) также запрещают брокерам получать прибыль от фиктивных сделок, даже если они утверждают, что не знали о намерениях трейдеров. Поэтому брокеры должны проводить комплексную проверку своих клиентов, чтобы убедиться, что они покупают акции компании с целью совместного бенефициарного владения.

IRS также имеет строгие правила против фиктивной торговли и требует, чтобы налогоплательщики воздерживались от вычета убытков, возникающих в результате фиктивных продаж. Налоговое управление США определяет фиктивную продажу как продажу, которая происходит в течение 30 дней после покупки ценной бумаги и приводит к убыткам.

Стиральная торговля и высокочастотная торговля

Обманная торговля вернулась в заголовки газет в 2013 году, как раз тогда, когда явление высокочастотной торговли стало широко распространенным явлением. Высокочастотная торговля — это практика использования сверхбыстрых компьютеров и высокоскоростных интернет-соединений для совершения десятков тысяч сделок в секунду.

Начиная с 2012 года тогдашний комиссар Комиссии по торговле товарными фьючерсами Барт Чилтон объявил о своем намерении провести расследование в отрасли высокочастотной торговли на предмет нарушений законов о фиктивной торговле, учитывая, насколько легко фирмам с этой технологией было бы ввести фиктивную торговлю в соответствии с радар.

В 2014 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила Wedbush Securities в неспособности «поддерживать прямой и эксклюзивный контроль над настройками торговых платформ, используемых ее клиентами». иное запрещенное и манипулятивное поведение.

Также было обнаружено, что фиктивная торговля играет роль в торговле на биржах криптовалют. Согласно исследованию Blockchain Transparency Institute, более 80% из 25 лучших торговых пар для биткойнов на криптовалютных биржах в 2018 году были обманными.

Примеры фиктивной торговли

Отмывочные сделки — это, по сути, сделки, которые компенсируют друг друга и не имеют коммерческой ценности как таковой. Но они используются в различных торговых ситуациях.

Например, фиктивные сделки использовались в скандале с LIBOR, чтобы расплатиться с брокерами, которые манипулировали панелями представления LIBOR для японской иены. Согласно обвинениям, выдвинутым финансовыми властями Великобритании, трейдеры UBS провели девять фиктивных сделок с брокерской фирмой, чтобы получить комиссионные в размере 170 000 фунтов стерлингов в качестве вознаграждения для фирмы за ее роль в манипулировании ставками LIBOR.

Ложные сделки также можно использовать для создания фальшивых объемов акций и накачки их цены. Предположим, трейдер XYZ и брокерская фирма вступают в сговор, чтобы быстро купить и продать акции ABC. Заметив активность на акции, другие трейдеры могут вложить деньги в ABC, чтобы получить прибыль от движения ее цены. Затем XYZ продает акции, тем самым получая прибыль от нисходящего движения цены.

Особенности

• Мошенническая торговля — это незаконный вид торговли, при котором брокер и трейдер вступают в сговор для получения прибыли, предоставляя рынку вводящую в заблуждение информацию.

• Фирмы высокочастотной торговли и криптовалютные биржи используют фиктивную торговлю для манипулирования ценами.