워시 트레이딩

워시 트레이딩이란?

시장에 잘못된 정보를 제공할 목적으로 유가 증권 을 사고파는 과정 입니다. 어떤 상황에서 가장매매는 거래자와 브로커가 서로 담합하여 실행되고, 다른 경우 가장매매는 증권의 구매자이자 판매자 역할을 하는 투자자에 의해 실행됩니다. 가장 거래는 미국 법에 따라 불법이며 IRS는 납세자가 가장 거래로 인한 손실을 과세 소득에서 공제하는 것을 금지합니다.

워시 트레이딩 이해하기

1936년 곡물 선물법을 수정하고 모든 상품 거래가 규제된 거래소에서 일어나도록 요구한 상품 교환법이 통과된 후 연방 정부는 가장 먼저 가장 거래를 금지했습니다. 1930년대에 처방되기 전에는 주식 조작자들이 주식 가치를 높이려는 시도로 주식에 대한 관심을 거짓으로 표시하여 이 조작자들이 주식을 공매도하는 돈을 벌 수 있도록 하는 인기 있는 방법 이었습니다.

상품 선물 거래 위원회(CFTC) 규정은 또한 브로커가 거래자의 의도를 알지 못했다고 주장하더라도 가장매매를 통해 이익을 취하는 것을 금지합니다. 따라서 중개인은 고객이 공동의 실소유권을 목적으로 회사의 주식을 구매하고 있는지 확인하기 위해 실사를 수행해야 합니다.

IRS는 또한 가장매매에 대한 엄격한 규정을 가지고 있으며 납세자들이 가장매매로 인한 손실을 공제하지 않도록 요구합니다. IRS는 유가 증권을 매수한 후 30일 이내에 발생하여 손실이 발생하는 것으로 가장매매를 정의합니다.

워시 트레이딩 및 고주파 거래

매매 현상 이 보편화되면서 워시 트레이딩이 다시 헤드라인으로 떠올랐습니다. 고주파 거래는 초고속 컴퓨터와 초고속 인터넷 연결을 사용하여 초당 수만 건 이상의 거래를 수행하는 관행입니다.

2012년부터 Bart Chilton 당시 상품선물거래위원회 위원은 이 기술을 보유한 회사가 가장 쉬운 거래를 쉽게 할 수 있다는 점을 고려하여 고주파 거래 산업에서 가장매매법 위반 여부를 조사하겠다는 의사를 밝혔습니다. 레이더.

2014년 미국 증권거래위원회 (SEC)는 Wedbush Securities가 "고객이 사용하는 거래 플랫폼의 설정에 대한 직접적이고 독점적인 통제를 유지하지 못함"에 대해 기소했습니다. 및 기타 금지 및 조작 행위.

워시 트레이딩도 암호화폐 거래소에서 거래하는 역할을 하는 것으로 밝혀졌습니다. 블록체인 투명성 연구소(Blockchain Transparency Institute)의 연구에 따르면 2018년 암호화폐 거래소에서 비트코인에 대한 상위 25개 거래 쌍 중 80% 이상이 가장 거래된 것으로 나타났습니다.

워시 트레이딩의 예

가장 거래는 본질적으로 서로를 상쇄하고 상업적 가치가 없는 거래입니다. 그러나 그들은 다양한 거래 상황에서 사용됩니다.

일본 엔화에 대한 LIBOR 제출 패널을 조작한 브로커에게 돈을 지불하기 위해 LIBOR 스캔들 에서 가장 거래가 사용되었습니다 . 영국 금융 당국이 제출한 혐의에 따르면 UBS 거래자들은 중개 회사와 9번의 가장 거래를 수행하여 LIBOR 환율을 조작하는 역할에 대한 보상으로 170,000파운드의 수수료를 발생시켰습니다.

가장매매는 주식에 대한 가짜 거래량을 생성하고 가격을 올리는 데에도 사용할 수 있습니다. 거래자 XYZ와 중개 회사가 ABC 주식을 빠르게 사고 팔기 위해 결탁했다고 가정합니다. 주식의 활동을 감지한 다른 거래자는 ABC에 돈을 넣어 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있습니다. 그런 다음 XYZ는 주식을 공매도하여 가격 하락으로 이익을 얻습니다.

##하이라이트

• 워시 트레이딩은 브로커와 트레이더가 담합하여 시장에 오도하는 정보를 제공하여 이익을 얻는 불법 유형의 거래입니다.

• 초단타 거래 회사와 암호화폐 거래소는 가격을 조작하기 위해 워시 트레이딩을 사용합니다.