成本基础

什么是成本基础？

成本基础是用于税收目的的资产的原始价值，通常是购买价格，根据股票分割、股息和资本分配回报进行调整。该值用于确定资本收益，等于资产成本基础与当前市场价值之间的差额。该术语还可用于描述给定商品的现货价格和期货价格之间的差异。

了解成本基础

在最基本的层面上，投资的成本基础是最初投资的总金额，加上购买所涉及的任何佣金或费用。这可以用投资的美元金额或为投资支付的有效每股价格来描述。

使用正确的成本基础（也称为税基）非常重要，特别是如果您将股息和资本收益分配再投资而不是现金收益。再投资分配增加了您投资的税基，您必须考虑到报告较低的资本收益并因此支付较少的税款。如果您不使用更高的税基，您最终可能会为再投资的分配支付两次税款。确定正确的成本基础也是计算股票卖出后损益的第一步。

将股息再投资增加了股票的成本基础，因为股息用于购买更多股票。

投资者通常使用平均成本法进行共同基金税务报告。向持有您资产的经纪公司报告成本基础方法。许多经纪公司默认采用平均成本法。投资者还可以选择其他方法，包括：先进先出（ FIFO ）、后进先出（ LIFO ）、高成本、低成本等等。一旦为特定共同基金确定了成本基础方法，它必须保持有效。经纪公司将根据其成本基础方法选择向投资者提供有关共同基金销售的适当年度税务文件。成本基础的概念基本上是直截了当的，但它可以在很多方面变得复杂。出于税收目的需要跟踪成本基础，但也需要帮助跟踪和确定投资成功。关键是保持良好的记录并尽可能简化投资策略。

成本基础示例

例如，如果去年以 1,000 美元购买了 100 股股票，第一年的股息为 100 美元，第二年的股息为 200 美元，所有这些都进行了再投资，适用的税法将这些再投资收益视为收入。出于税收计算目的，出售股票时的调整成本基础将记录为 1,300 美元，而不是原始购买价格1,000 美元。因此，如果售价为 1,500 美元，则应税收益仅为 200 美元（1,500 美元 - 1,300 美元）而不是 500 美元（1,500 美元 - 1,000 美元）。如果成本基础被错误地记录为 1,000 美元，这将导致比正常情况下更高的纳税义务。

成本基础比较

成本基础比较可能是一个重要的考虑因素。假设投资者在应税账户中连续购买了以下基金：20 美元购买了 1,500 股，10 美元购买了 1,000 股，8 美元购买了 1,250 股。投资者的平均成本基础是通过除以 50,000 美元/3,750 股来计算的。平均成本为 13.33 美元。

假设投资者随后以 19 美元的价格出售 1,000 股基金。使用平均成本法，投资者将获得 5,670 美元的资本收益。

以平均成本为基础的损益：($19 - $13.33) x 1,000 股 = $5,670

结果可能因成本而异。

先进先出：($19 - $20) x 1,000 股 = - $1,000
后进先出：($19 - $8) x 1,000 = $11,000
高成本：($19 - $20) x 1,000 股 = - $1,000
低成本：($19 - $8) x 1,000 = $11,000

在这种情况下，如果投资者在出售股票之前选择先进先出法或高成本法来确定成本基础，情况会更好。这些方法将导致对 1,000 美元的损失不征税。使用平均成本法，投资者必须为 5,670 美元的收益缴纳资本利得税。

股票拆分如何影响成本基础

如果公司拆分其股份，这将影响您的每股成本基础，但不会影响原始投资或当前投资的实际价值。继续上面的例子，假设公司发行了 2:1 的股票分割，其中一股旧股让你获得两股新股。您可以通过两种方式计算每股成本基础：

将原始投资金额（10,000 美元）除以您持有的新股票数量（2,000 股），得出新的每股成本基础（10,000 美元/2,000 美元=5.00 美元）。
将您之前的每股成本基础 ($10) 除以拆分系数 2:1 ($10.00/2 =$5.00)。

赠与或继承股份的成本基础

如果股票是作为礼物赠送给您的，您的成本基础是给您礼物的原始持有人的成本基础。如果股票的交易价格低于股票赠送时的价格，则较低的价格是成本基础。如果股份是作为继承人给予的，那么作为继承人的股份的成本基础是原始所有者去世之日股份的当前市场价格。

当您决定出售时，有许多因素会影响您的成本基础并最终影响您的税收。如果您的真实成本基础不清楚，请咨询财务顾问、会计师或税务律师。

成本基础和期货合约

就期货而言，成本基础是商品的当地现货价格与其相关期货价格之间的差额。例如，如果特定玉米期货合约的交易价格为 3.50 美元，而当前商品的市场价格为 3.10 美元，则成本基础为 40 美分。如果反过来，未来合约交易价格为 3.10 美元，现货价格为 3.50 美元，成本基础将为负 40 美分，因为成本基础可以是正数或负数，具体取决于所涉及的价格。

本地现货价格代表标的资产的现行价格，而期货合约中的价格是指在未来特定时间点给出的价格。期货价格因合约而异，具体取决于合约到期的月份。

与其他投资机制一样，现货价格根据当前当地市场情况波动。随着交割日的临近，期货价格和现货价格更接近。

＃＃强调

成本基础是出于税收目的购买资产的原始价格。
资本收益是通过计算销售价格与成本基础之间的差异来计算的。
有几种会计方法可以调整成本基础，使其更有利，但请注意遵循 IRS 指南。