微分振荡器

什么是微分振荡器？

衍生振荡器是一种技术指标，它将移动平均收敛-发散(MACD) 直方图应用于双平滑相对强度指数(RSI)，以创建 RSI 指标的更高级版本。

了解微分振荡器

衍生振荡器由康斯坦斯布朗开发并发表在《交易专业人士的技术分析》一书中。该技术指标是相对强度指数 (RSI) 的更高级版本，将移动平均收敛-发散 (MACD) 原则应用于双平滑RSI (DS RSI) 指标。

该指标是通过计算双平滑 RSI 和 DS RSI 的简单移动平均线(SMA) 之间的差异得出的。该指标的目的是提供比标准 RSI 计算更准确的买卖信号。衍生振荡器可以在任何时间范围内使用。

MACD 是通过从 26 周期 EMA 中减去 12 周期指数移动平均线(EMA) 得出的。正是通过这种方式，衍生振荡器使用 MACD 原理，因为衍生振荡器也是从双平滑 RSI 中减去 SMA 得出的。

衍生振荡器的使用方式与 MACD直方图相同。正读数被认为看涨，负读数被认为看跌，零线信号上方和下方的交叉表明潜在的买卖机会。交易者也可能会寻找与证券价格的背离，这可能表明当前趋势即将逆转。当指标下跌且价格上涨或价格下跌且指标继续上涨时，就会发生这种情况。

交易者应考虑将衍生振荡器与其他形式的技术分析结合使用，例如价格行为分析和图表模式。

微分振荡器示例

以下 Apple Inc. (AAPL) 的每周图表应用了一个衍生振荡器。零线交叉用垂直线和箭头标记。买入和卖出信号将在信号出现当天的c 损失或随后的开盘时出现。

该指标产生许多交易，有些只持续几周。图表显示，这种交易策略可以产生盈利和亏损的交易，因此，风险管理再次成为关键。当价格横盘整理且股票（或其他资产）缺乏方向时，该策略最容易受到大量亏损交易的影响。

该策略的一种变体是在指标出现时买入，在指标下降时卖出，而不是等待零线交叉。在此示例中，指标在向上移动时显示为绿色，在向下移动时显示为红色。这为反弹提供了较早的进入点，并在下跌期间提供了较早的退出点。虽然这种方法在价格出现大幅波动和趋势时效果很好，但当价格走势波动或无趋势时，该方法容易出现许多错误信号和亏损交易。

衍生振荡器与随机振荡器

随机震荡指标将当前价格与定义时期内的价格范围进行比较。这表明股票或其他资产相对于其近期价格范围是强还是弱。该指标限制在 0 和 100 之间。

尽管有不同的计算，但随机震荡指标、RSI 和衍生震荡指标通常会朝相同的方向移动，尽管不完全在同一时间或以相同的幅度移动。

衍生振荡器的限制

衍生振荡器可以产生大量的交易信号，尤其是在波动的交易条件下，当指标最容易发出错误或丢失信号时。一旦价格已经在给定方向上发生重大变动，也可能会出现信号。这可能意味着进入或退出时机不佳。重要的是要注意，该指标是根据过去的价格信息起作用的。该指标在其计算中没有任何内在的预测性。

＃＃强调

导数振荡器是双平滑 RSI 和双平滑 RSI 的 SMA 之间的差异。
导数振荡器经常显示为直方图。
零线交叉是使用指标生成交易信号的一种方式。也可以使用发散。