Afledt oscillator

Hvad er den afledte oscillator?

Den afledte oscillatoren er en teknisk indikator, der anvender et glidende gennemsnit af konvergens-divergens (MACD) histogram til et dobbeltudjævnet relativ styrkeindeks (RSI) for at skabe en mere avanceret version af RSI-indikatoren.

Forståelse af den afledte oscillator

Den afledte oscillatoren blev udviklet af Constance Brown og udgivet i bogen Technical Analysis for the Trading Professional. Denne tekniske indikator er en mere avanceret version af det relative styrkeindeks (RSI), der anvender glidende gennemsnitskonvergens-divergens (MACD) principper på en dobbeltudjævnet RSI (DS RSI) indikator.

Indikatoren er udledt ved at beregne forskellen mellem en dobbelt-udjævnet RSI og et simpelt glidende gennemsnit (SMA) af DS RSI. Indikatorens hensigt er at give mere nøjagtige købs- og salgssignaler end standard RSI-beregningen. Den afledte oscillatoren kan bruges til enhver tid.

MACD er udledt ved at trække det 12-perioders eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) fra 26-periodens EMA. Det er på denne måde, at den afledte oscillatoren bruger MACD-principper, da den afledte oscillatoren også er afledt fra at trække SMA fra den dobbeltudjævnede RSI.

Den afledte oscillatoren bruges på samme måde som MACD- histogrammet. Positive aflæsninger betragtes som bullish, negative aflæsninger betragtes som bearish, og krydsninger over og under nullinjesignalet indikerer potentielle købs- og salgsmuligheder. Handlende kan også se efter divergens med værdipapirets pris, hvilket kan være en indikation af en kommende vending i den fremherskende tendens. Dette sker, når indikatoren falder, og prisen stiger, eller når prisen falder, og indikatoren fortsætter med at stige.

Handlende bør overveje at bruge den afledte oscillatoren i forbindelse med andre former for teknisk analyse, såsom prishandlingsanalyse og diagrammønstre.

Eksempel på afledt oscillator

Det følgende ugentlige diagram over Apple Inc. (AAPL) har en afledt oscillator påført. Nullinjeovergange er markeret med lodrette linjer og pile. Købs- og salgssignaler vil forekomme ved slutningen af den dag, hvor signalet opstår, eller ved den efterfølgende åbning.

Indikatoren producerer en række handler, nogle varer kun et par uger. Diagrammet viser, at denne handelsstrategi kan producere både rentable og tabende handler, så endnu en gang er risikostyring nøglen. Strategien er mest modtagelig for et stort antal tabende handler, når kursen bevæger sig sidelæns, og aktien (eller et andet aktiv) mangler retning.

En variation af strategien er at købe, når indikatoren skruer op, og sælge, når indikatoren skruer ned, i stedet for at vente på en nullinje-crossover. I dette eksempel er indikatoren farvet grøn, når den bevæger sig højere og rød, når den bevæger sig lavere. Dette giver tidligere indgangspunkter til stævner og tidligere udgange under fald. Selvom denne metode fungerer godt, når prisen laver store udsving og tendenser,. er metoden tilbøjelig til mange falske signaler og tabende handler, når prishandlingen er hakkende eller ikke-trending.

Afledt oscillator vs. Stokastisk Oscillator

Den stokastiske oscillator sammenligner den aktuelle pris med prisintervallet over en defineret periode. Dette indikerer, om aktien eller et andet aktiv er stærkt eller svagt i forhold til dets seneste prisinterval. Indikatoren er bundet mellem nul og 100.

Trods forskellige beregninger vil den stokastiske oscillator, RSI, og den afledte oscillator typisk bevæge sig i samme retning, dog ikke nøjagtigt på samme tid eller med samme størrelse.

Begrænsninger af den afledte oscillator

Den afledte oscillatoren kan producere et stort antal handelssignaler, især under hakkende handelsforhold, når indikatoren er mest modtagelig for at give falske eller miste signaler. Signaler kan også opstå, når prisen allerede har foretaget et væsentligt træk i en given retning. Dette kan betyde dårligt timede ind- eller udgange. Det er vigtigt at bemærke, at denne indikator handler på tidligere prisoplysninger. Der er intet iboende forudsigende om indikatoren i dens beregning.

Højdepunkter

• Den afledte oscillatoren er forskellen mellem en dobbeltudjævnet RSI og en SMA for den dobbeltudglattede RSI.

• Den afledte oscillator vises ofte som et histogram.

• Zero line crossovers er en måde at generere handelssignaler med indikatoren. Divergens kan også bruges.