Pengayun Terbitan

Apakah itu Pengayun Derivatif?

Pengayun terbitan ialah penunjuk teknikal yang menggunakan histogram penumpuan purata bergerak (MACD​) kepada indeks kekuatan relatif (RSI) dua kali licin untuk mencipta versi penunjuk RSI yang lebih maju.

Memahami Pengayun Derivatif

Pengayun derivatif telah dibangunkan oleh Constance Brown dan diterbitkan dalam buku Analisis Teknikal untuk Profesional Perdagangan. Penunjuk teknikal ini ialah versi indeks kekuatan relatif (RSI) yang lebih maju yang menggunakan prinsip purata pertumpuan-capah (MACD) bergerak kepada penunjuk RSI (DS RSI) lancar dua kali .

Penunjuk diperoleh dengan mengira perbezaan antara RSI lancar dua kali dan purata bergerak mudah (SMA) DS RSI. Tujuan penunjuk adalah untuk memberikan isyarat beli dan jual yang lebih tepat daripada pengiraan RSI standard. Pengayun terbitan boleh digunakan pada bila-bila masa.

MACD diperoleh dengan menolak purata bergerak eksponen (EMA) 12 tempoh daripada EMA 26 tempoh. Dengan cara ini pengayun terbitan menggunakan prinsip MACD, kerana pengayun terbitan juga diperoleh daripada menolak SMA daripada RSI lancar dua kali.

Pengayun terbitan digunakan dengan cara yang sama seperti histogram MACD. Bacaan positif dianggap menaik, bacaan negatif dianggap menurun, dan persilangan di atas dan di bawah isyarat garisan sifar menunjukkan potensi peluang jual beli. Pedagang juga mungkin mencari perbezaan dengan harga keselamatan, yang boleh menjadi petunjuk pembalikan akan datang dalam arah aliran semasa. Ini berlaku apabila penunjuk jatuh dan harga meningkat atau apabila harga jatuh dan penunjuk terus meningkat.

Pedagang harus mempertimbangkan untuk menggunakan pengayun derivatif bersama-sama dengan bentuk analisis teknikal yang lain, seperti analisis tindakan harga dan corak carta.

Contoh Pengayun Terbitan

Carta mingguan Apple Inc. (AAPL) mempunyai pengayun terbitan yang digunakan padanya. Persilangan garis sifar ditandakan dengan garis menegak dan anak panah. Isyarat beli dan jual akan berlaku pada c kehilangan hari apabila isyarat berlaku atau pada pembukaan berikut.

Penunjuk menghasilkan beberapa dagangan, sesetengahnya hanya bertahan beberapa minggu. Carta menunjukkan bahawa strategi dagangan ini boleh menghasilkan dagangan yang menguntungkan dan rugi jadi, sekali lagi, pengurusan risiko adalah kunci. Strategi ini paling mudah terdedah kepada sejumlah besar dagangan yang rugi apabila harga bergerak ke sisi dan saham (atau aset lain) tidak mempunyai arah.

Satu variasi pada strategi adalah untuk membeli apabila penunjuk muncul dan menjual apabila penunjuk bertukar ke bawah, bukannya menunggu persilangan garis sifar. Dalam contoh ini, penunjuk berwarna hijau apabila ia bergerak lebih tinggi dan merah apabila ia bergerak lebih rendah. Ini menyediakan pintu masuk awal ke perhimpunan dan keluar lebih awal semasa penurunan. Walaupun kaedah ini berfungsi dengan baik apabila harga membuat perubahan besar dan arah aliran,. kaedah ini terdedah kepada banyak isyarat palsu dan dagangan yang rugi, apabila tindakan harga bergelombang atau tidak arah aliran.

Pengayun Terbitan lwn. Pengayun Stokastik

Pengayun stokastik membandingkan harga semasa dengan julat harga dalam tempoh tertentu. Ini menunjukkan sama ada saham atau aset lain adalah kukuh atau lemah berbanding julat harga terkininya. Penunjuk terikat antara sifar dan 100.

Walaupun pengiraan berbeza, pengayun stokastik, RSI, dan pengayun terbitan biasanya akan bergerak ke arah yang sama, walaupun tidak tepat pada masa yang sama atau dengan magnitud yang sama.

Had Pengayun Derivatif

Pengayun derivatif boleh menghasilkan sejumlah besar isyarat dagangan, terutamanya semasa keadaan dagangan yang tidak stabil apabila penunjuk paling mudah terdedah kepada memberi isyarat palsu atau kehilangan. Isyarat juga boleh berlaku apabila harga telah membuat pergerakan yang ketara ke arah tertentu. Ini mungkin bermakna kemasukan atau keluar yang kurang masanya. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa penunjuk ini bertindak pada maklumat harga masa lalu. Tiada apa-apa yang secara semula jadi ramalan tentang penunjuk dalam pengiraannya.

##Sorotan

• Pengayun terbitan ialah perbezaan antara RSI lancar dua kali dan SMA RSI lancar dua kali.

• Pengayun terbitan kerap ditunjukkan sebagai histogram.

• Persilangan garis sifar ialah satu cara untuk menjana isyarat dagangan dengan penunjuk. Perbezaan juga boleh digunakan.