Oscylator pochodny

Co to jest oscylator pochodny?

Oscylator pochodny jest wskaźnikiem technicznym, który stosuje histogram zbieżności i rozbieżności średniej ruchomej (MACD​) do podwójnie wygładzonego wskaźnika siły względnej (RSI), aby stworzyć bardziej zaawansowaną wersję wskaźnika RSI.

Zrozumienie oscylatora pochodnego

Oscylator instrumentów pochodnych został opracowany przez Constance Brown i opublikowany w książce Technical Analysis for the Trading Professional. Ten wskaźnik techniczny jest bardziej zaawansowaną wersją wskaźnika siły względnej (RSI), który stosuje zasady zbieżności i rozbieżności średniej ruchomej (MACD) do wskaźnika podwójnie wygładzonego RSI (DS RSI).

Wskaźnik uzyskuje się przez obliczenie różnicy między podwójnie wygładzonym RSI a prostą średnią kroczącą (SMA) DS RSI. Celem wskaźnika jest dostarczenie dokładniejszych sygnałów kupna i sprzedaży niż standardowe obliczenia RSI. Oscylator pochodny może być używany w dowolnym czasie.

MACD uzyskuje się przez odjęcie 12-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) od 26-okresowej EMA. W ten sposób oscylator różniczkowania wykorzystuje zasady MACD, ponieważ oscylator różniczkowania jest również pochodną odejmowania SMA od podwójnie wygładzonego RSI.

Oscylator pochodnej jest używany w taki sam sposób jak histogram MACD. Pozytywne odczyty są uważane za bycze, negatywne za niedźwiedzie, a przecięcia powyżej i poniżej sygnału linii zerowej wskazują potencjalne możliwości kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą również szukać rozbieżności z ceną papieru wartościowego, co może wskazywać na nadchodzące odwrócenie panującego trendu. Dzieje się tak, gdy wskaźnik spada, a cena rośnie lub gdy cena spada, a wskaźnik nadal rośnie.

Handlowcy powinni rozważyć użycie oscylatora instrumentów pochodnych w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak analiza price action i formacje wykresów.

Przykład oscylatora pochodnego

Poniższy wykres tygodniowy Apple Inc. (AAPL) ma zastosowany do niego oscylator różniczkowy. Skrzyżowania linii zerowych są oznaczone pionowymi liniami i strzałkami. Sygnały kupna i sprzedaży pojawią się pod koniec dnia, w którym pojawia się sygnał, lub przy kolejnym otwarciu.

Wskaźnik generuje szereg transakcji, z których niektóre trwają tylko kilka tygodni. Wykres pokazuje, że ta strategia handlowa może generować zarówno zyskowne, jak i przegrane transakcje, więc po raz kolejny kluczowe jest zarządzanie ryzykiem. Strategia jest najbardziej podatna na dużą liczbę przegranych transakcji, gdy cena porusza się w bok, a akcje (lub inny zasób) nie mają kierunku.

Odmianą strategii jest kupowanie, gdy wskaźnik się zwiększa i sprzedawanie, gdy wskaźnik spada, zamiast czekać na przejście linii zerowej. W tym przykładzie wskaźnik ma kolor zielony, gdy porusza się wyżej i czerwony, gdy porusza się niżej. Zapewnia to wcześniejsze punkty wejścia do rajdów i wcześniejsze wyjścia podczas spadków. Chociaż ta metoda działa dobrze, gdy cena powoduje duże wahania i trendy,. metoda jest podatna na wiele fałszywych sygnałów i przegranych transakcji, gdy akcja cenowa jest niestabilna lub nie ma trendu.

Oscylator pochodny vs. Oscylator stochastyczny

Oscylator stochastyczny porównuje aktualną cenę z przedziałem cenowym w określonym okresie. Wskazuje to, czy akcje lub inne aktywa są mocne czy słabe w stosunku do ich ostatniego przedziału cenowego. Wskaźnik jest ograniczony od zera do 100.

Pomimo różnych obliczeń, oscylator stochastyczny, RSI i oscylator pochodny zwykle poruszają się w tym samym kierunku, chociaż nie dokładnie w tym samym czasie lub z tą samą wielkością.

Ograniczenia oscylatora pochodnego

Oscylator instrumentów pochodnych może generować dużą liczbę sygnałów transakcyjnych, szczególnie podczas niestabilnych warunków handlowych, gdy wskaźnik jest najbardziej podatny na dawanie fałszywych lub przegrywających sygnałów. Sygnały mogą również wystąpić, gdy cena wykona już znaczny ruch w określonym kierunku. Może to oznaczać nieodpowiednie wejścia lub wyjścia. Należy zauważyć, że ten wskaźnik działa na podstawie wcześniejszych informacji o cenach. W jego obliczeniach nie ma nic z natury predykcyjnego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Oscylator różniczkowy jest różnicą między podwójnie wygładzonym RSI a SMA podwójnie wygładzonym RSI.

• Oscylator różniczkowy jest często pokazywany jako histogram.

• Przecięcia linii zerowej to jeden ze sposobów generowania sygnałów handlowych za pomocą wskaźnika. Można również zastosować dywergencję.