Oscillateur dérivé

Qu'est-ce que l'oscillateur dérivé ?

L'oscillateur dérivé est un indicateur technique qui applique un histogramme de convergence-divergence moyenne mobile (MACD​) à un indice de force relative (RSI) à double lissage pour créer une version plus avancée de l'indicateur RSI.

Comprendre l'oscillateur dérivé

L'oscillateur dérivé a été développé par Constance Brown et publié dans le livre Analyse technique pour le professionnel du trading. Cet indicateur technique est une version plus avancée de l'indice de force relative (RSI) qui applique les principes de convergence-divergence moyenne mobile (MACD) à un indicateur RSI à double lissage (DS RSI).

L'indicateur est dérivé en calculant la différence entre un RSI à double lissage et une moyenne mobile simple (SMA) du DS RSI. L'intention de l'indicateur est de fournir des signaux d'achat et de vente plus précis que le calcul RSI standard. L'oscillateur dérivé peut être utilisé à tout moment.

Le MACD est dérivé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle à 12 périodes (EMA) de l'EMA à 26 périodes. C'est ainsi que l'oscillateur dérivé utilise les principes MACD, puisque l'oscillateur dérivé est également dérivé de la soustraction du SMA du RSI à double lissage.

histogramme MACD . Les lectures positives sont considérées comme haussières, les lectures négatives sont considérées comme baissières, et les croisements au-dessus et en dessous du signal de la ligne zéro indiquent des opportunités potentielles d'achat et de vente. Les traders peuvent également rechercher une divergence avec le prix du titre, ce qui pourrait être une indication d'un prochain renversement de la tendance dominante. Cela se produit lorsque l'indicateur baisse et que le prix augmente ou lorsque le prix baisse et que l'indicateur continue d'augmenter.

Les traders devraient envisager d'utiliser l'oscillateur dérivé en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique, telles que l'analyse de l'action des prix et les modèles de graphique.

Exemple d'oscillateur dérivé

Le graphique hebdomadaire suivant d'Apple Inc. (AAPL) a un oscillateur dérivé qui lui est appliqué. Les croisements de ligne zéro sont marqués par des lignes verticales et des flèches. Les signaux d'achat et de vente se produiraient à la clôture du jour où le signal se produit ou à l' ouverture suivante.

L'indicateur produit un certain nombre de transactions, certaines ne durant que quelques semaines. Le graphique montre que cette stratégie de trading peut produire à la fois des transactions rentables et perdantes, donc, encore une fois, la gestion des risques est essentielle. La stratégie est plus sensible à un grand nombre de transactions perdantes lorsque le prix évolue latéralement et que l'action (ou un autre actif) manque de direction.

Une variante de la stratégie consiste à acheter lorsque l'indicateur augmente et à vendre lorsque l'indicateur baisse, au lieu d'attendre un croisement de ligne zéro. Dans cet exemple, l'indicateur est coloré en vert lorsqu'il monte et en rouge lorsqu'il descend. Cela fournit des points d'entrée plus précoces dans les rallyes et des sorties plus précoces pendant les déclins. Bien que cette méthode fonctionne bien lorsque le prix fait de grandes fluctuations et tend,. la méthode est sujette à de nombreux faux signaux et à des transactions perdantes, lorsque l'action des prix est saccadée ou sans tendance.

Oscillateur dérivé vs oscillateur stochastique

L' oscillateur stochastique compare le prix actuel à la fourchette de prix sur une période définie. Cela indique si l'action ou un autre actif est fort ou faible par rapport à sa récente fourchette de prix. L'indicateur est compris entre zéro et 100.

Malgré des calculs différents, l'oscillateur stochastique, RSI, et l'oscillateur dérivé se déplaceront généralement dans la même direction, mais pas exactement au même moment ou avec la même amplitude.

Limites de l'oscillateur dérivé

L'oscillateur dérivé peut produire un grand nombre de signaux de trading, en particulier dans des conditions de trading agitées lorsque l'indicateur est le plus susceptible de donner des signaux faux ou perdants. Des signaux peuvent également se produire une fois que le prix a déjà fait un mouvement substantiel dans une direction donnée. Cela pourrait signifier des entrées ou des sorties mal chronométrées. Il est important de noter que cet indicateur agit sur les informations de prix passées. L'indicateur n'a rien de intrinsèquement prédictif dans son calcul.

Points forts

• L'oscillateur dérivé est la différence entre un RSI à double lissage et un SMA du RSI à double lissage.

• L'oscillateur dérivé est souvent représenté sous forme d'histogramme.

• Les croisements de ligne zéro sont un moyen de générer des signaux commerciaux avec l'indicateur. La divergence peut également être utilisée.