股息获取

什么是股息捕获？

股息捕获一词是指一种专注于买卖支付股息股票的投资策略。这是一种以时间为导向的策略，投资者在除息日或再投资日之前购买股票以获取股息。然后投资者在除息日或之后以购买价格或以上的价格出售股票。该策略的目的是获得股息，而不是仅仅以盈利的方式出售股票。

了解股息获取

股息捕获策略通常用于支付大量股息以使该策略有价值的股票。它也用于交易量大的股票。该策略利用了股息带来的定期现金注入。

这种策略没有一刀切的方法。如上所述，一些投资者在除息日之前购买支付股息的股票并在该日期出售。其他人可能会选择在出售之前持有他们的股票一两天。

该策略的目的是通过以等于或高于购买量的价格出售股票来获利。如果股票价格下跌少于股息金额，也会发生这种情况，因为该资本已分配给股东并且不再是公司价值的一部分。

但这并不总是如此，因为股价不一定会仅仅下降股息的价格。影响公司股价的因素有很多。股息只是影响价格的一件事。需求也会影响股价。

您无需长期持有股票即可收取股息。

特别注意事项

大量积累的股票在除息日股价下跌的可能性较小。处于强劲上升趋势中的股票也更有可能升值，可能会产生股息和股票销售的利润。

另一方面是，在除息日和之后，处于下跌趋势中的股票跌幅可能超过预期。因此，交易者可能会选择在更有利可图的时间退出股票，而不是在除息日。例如，投资者可能会通过多持有股票几天来等待更好的卖出机会。不利的一面是股价可能会继续下跌。

对股息捕获的批评

在大多数情况下，股息获取策略不会产生税收优势。股息收益按投资者的普通税率征税。这是因为交易的持有时间不够长，无法从长期投资者将获得的股息税收优惠中受益。但是，如果该策略用于税收优惠账户，例如个人退休账户(IRA)，则该策略的税务处理不是问题。

交易成本也需要由投资者承担。由于各大公司几乎每天都在派发股息，这可能是一个非常积极的策略。策略越活跃，支付的交易佣金就越多。然而，随着一些经纪商转向无佣金交易模式，成功使用某些主动策略的几率会增加。

股息获取示例

让我们假设 50 美元的股票向投资者支付 1 美元的股息。该股票应在除息日开盘价为 49 美元。在上涨的市场中，它在第二天早上以 49.75 美元甚至 50.20 美元的价格开盘。在任何一种情况下，获得股息的投资者都可以出售股票并获得净利润。他们获得每股 1 美元的股息，而股票仅损失 0.50 美元（49.50 美元）。如果股票开盘价为 50.20 美元（可能是因为大盘大幅上涨），交易者每股净赚 1.20 美元。

但也有风险。该股的开盘价也可能低于预期，例如 48 美元。在这种情况下，交易者最终每股净亏损 1 美元（48 美元 - 50 美元 + 1 美元）。股息金额是固定的，但潜在损失金额不是。

股息获取的真实示例

###微软

2020 年 2 月 19 日，微软 (MSFT) 在宣布派发 0.51 美元的股息后进行了除息。该股票在除息日的前一天收于 187.23 美元。股票本可以以该价格或以下价格购买。在除息日之前持有股票使交易者有权获得 0.51 美元的股息。

第二天，该股开盘价为 188.06 美元。交易员可以立即出售所持股份，在 0.51 美元的股息之上锁定 0.83 美元的利润。值得注意的是，当时 MSFT 处于强劲的上升趋势中。

达美航空公司

同一天，达美航空 (DAL) 除息。该公司宣布派发每股 0.4025 美元的股息。该股前一天收于 58.72 美元。

第二天早上，即除息日，该股开盘价为 58.49 美元。交易员可以以该价格卖出股票，亏损 0.23 美元，但也可以获得 0.4025 美元的股息，每股净利润为 0.1725 美元。不过，该股此时处于波动和无趋势的时期。

＃＃强调

如果股票价格低于股息金额或高于购买价格，交易者可以获得净利润。
股票应该在除息日减少股息金额，这仍然为投资者带来利润。
股息获取涉及在除息日之前购买股票以赚取股息，然后在除息日或之后出售。
这并不总是发生，因为影响股价的因素很多，包括需求。