Dividendenerfassung

Was ist Dividendenerfassung?

Der Begriff Dividendensicherung bezieht sich auf eine Anlagestrategie,. die sich auf den Kauf und Verkauf von Dividendenaktien konzentriert. Es ist eine zeitorientierte Strategie, die von einem Anleger verwendet wird, der eine Aktie kurz vor ihrem Ex-Dividenden- oder Reinvestitionsdatum kauft, um die Dividende zu erhalten. Der Anleger verkauft sie dann am oder nach dem Ex-Dividende-Datum zum oder über dem Kaufpreis. Der Zweck der Strategie besteht darin, die Dividende zu erhalten, anstatt die Aktie nur mit Gewinn zu verkaufen

Dividendenerfassung verstehen

Eine Dividendensicherungsstrategie wird im Allgemeinen bei Aktien angewendet, die eine beträchtliche Dividende zahlen,. damit sich die Strategie lohnt. Es wird auch bei Aktien mit hohem Handelsvolumen verwendet. Diese Strategie nutzt regelmäßige Geldzuflüsse, die aus Dividenden resultieren .

Es gibt keinen einheitlichen Ansatz für diese Strategie. Wie oben erwähnt, kaufen einige Anleger kurz vor dem Ex-Dividende-Datum Anteile an Dividendenwerten und verkaufen sie an diesem Datum. Andere können sich dafür entscheiden, ihre Aktien ein oder zwei Tage zu halten, bevor sie sie verkaufen .

Der Zweck dieser Strategie besteht darin, einen Gewinn zu erzielen,. indem die Aktie zum oder über dem Kaufbetrag verkauft wird. Dies kann auch passieren, wenn der Kurs der Aktie um weniger als die Höhe der Dividende fällt, da dieses Kapital den Aktionären zugeteilt wird und nicht mehr Teil des Unternehmenswerts ist

Aber das spielt sich nicht immer so ab, weil die Aktienkurse nicht unbedingt nur um den Preis der Dividende fallen. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Aktienkurs eines Unternehmens beeinflussen. Und die Dividende ist nur eine Sache, die den Preis beeinflussen kann. Auch die Nachfrage kann die Aktienkurse belasten.

Sie müssen kein langfristiger Inhaber einer Aktie sein, um eine Dividendenzahlung zu erhalten.

Besondere Überlegungen

Bei Aktien mit starker Akkumulation ist es weniger wahrscheinlich, dass der Aktienkurs am Ex-Dividende-Datum sinkt. Eine Aktie in einem starken Aufwärtstrend wird auch eher steigen, was möglicherweise zu einer Dividende plus einem Gewinn aus dem Aktienverkauf führt.

Die Kehrseite ist, dass Aktien in Abwärtstrends am und nach dem Ex-Dividende-Datum stärker als erwartet fallen können . Infolgedessen kann sich ein Händler dafür entscheiden, die Aktie zu einem profitableren Zeitpunkt statt am Ex-Dividende-Datum zu verlassen. Beispielsweise kann ein Anleger auf eine bessere Verkaufsgelegenheit warten, indem er die Aktie einige Tage länger hält. Die Kehrseite davon ist, dass der Aktienkurs weiter fallen könnte.

Kritik an der Dividendeneinziehung

In den meisten Fällen bringt die Dividenden-Capture-Strategie keinen Steuervorteil. Die Dividendenerträge werden mit dem ordentlichen Steuersatz des Anlegers besteuert. Das liegt daran, dass der Handel nicht lange genug gehalten wird, um von der günstigen steuerlichen Behandlung von Dividenden zu profitieren, die ein längerfristiger Anleger erhalten würde. Die steuerliche Behandlung der Strategie ist jedoch kein Problem, wenn die Strategie in einem steuerbegünstigten Konto, wie z. B. einem individuellen Rentenkonto (IRA), eingesetzt wird.

Transaktionskosten müssen auch von den Investoren berücksichtigt werden. Da verschiedene große Unternehmen fast täglich Dividenden zahlen, könnte dies eine sehr aktive Strategie sein. Je aktiver die Strategie, desto mehr Handelsprovisionen werden gezahlt. Da jedoch einige Broker zu einem provisionsfreien Handelsmodell übergehen, steigen die Chancen, bestimmte aktive Strategien erfolgreich einzusetzen.

Beispiel einer Dividendenerfassung

Nehmen wir an, eine 50-Dollar-Aktie zahlt den Anlegern eine Dividende von 1 Dollar. Die Aktie sollte am Ex-Dividende-Datum bei 49 $ eröffnen. In einem steigenden Markt eröffnet er am nächsten Morgen bei 49,75 $ oder sogar 50,20 $. In beiden Fällen kann der Dividenden-Capture-Investor die Aktie verkaufen und einen Nettogewinn erzielen. Sie erhalten eine Dividende von 1 US-Dollar pro Aktie und nehmen nur einen Verlust von 0,50 US-Dollar (bei 49,50 US-Dollar) auf die Aktie hin. Wenn die Aktie bei 50,20 $ eröffnen würde (möglicherweise, weil der breitere Markt deutlich gestiegen ist), erhält der Händler netto 1,20 $ pro Aktie.

Aber es gibt Risiken. Der Kurs der Aktie könnte auch niedriger als erwartet eröffnen, sagen wir bei 48 $. In diesem Fall endet der Trader mit einem Nettoverlust von 1 $ pro Aktie (48 $ - 50 $ + 1 $). Der Dividendenbetrag ist fest, der potenzielle Verlustbetrag jedoch nicht.

Beispiel aus der Praxis für Dividendeneinnahmen

###Microsoft

Am 19. Februar 2020 ging Microsoft (MSFT) ex-Dividende, nachdem es eine Dividende von 0,51 $ erklärt hatte. Die Aktie schloss am Tag vor dem Ex-Dividende-Datum bei 187,23 $. Aktien hätten zu diesem Preis oder darunter gekauft werden können. Das Halten von Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum berechtigt den Trader zu einer Dividende von 0,51 $.

Am folgenden Tag eröffnete die Aktie bei 188,06 $. Der Trader konnte seine Bestände sofort verkaufen und sich einen Gewinn von 0,83 $ auf die Aktien sichern, zusätzlich zu der Dividende von 0,51 $. Es ist erwähnenswert, dass sich MSFT zu dieser Zeit in einem starken Aufwärtstrend befand

Delta Airlines

Am selben Tag ging Delta Air Lines (DAL) Ex-Dividende. Das Unternehmen kündigte eine Dividende von 0,4025 USD pro Aktie an. Die Aktie schloss am Vortag bei 58,72 USD

Am nächsten Morgen, dem Ex-Dividende-Tag, eröffnete die Aktie bei 58,49 $. Der Trader könnte zu diesem Preis mit einem Verlust von 0,23 $ die Aktien verkaufen, aber auch die Dividende von 0,4025 $ für einen Nettogewinn von 0,1725 $ pro Aktie erhalten. Die Aktie befand sich zu diesem Zeitpunkt jedoch in einer unruhigen und trendlosen Phase

Höhepunkte

Trader können Nettogewinne erzielen, wenn der Kurs der Aktie unter den Dividendenbetrag fällt oder über den Kaufpreis steigt.
Eine Aktie sollte am Ex-Dividende-Tag um den Dividendenbetrag fallen, was dem Anleger immer noch einen Gewinn einbringt.
Bei der Dividendenerfassung wird eine Aktie vor dem Ex-Dividende-Datum gekauft, um die Dividende zu verdienen, und dann am oder nach dem Ex-Dividende-Datum verkauft.
Dies ist nicht immer der Fall, da es verschiedene Faktoren gibt, die die Aktienkurse beeinflussen, einschließlich der Nachfrage.