배당금 캡처

배당금 회수란 무엇입니까?

배당금 회수라는 용어는 배당금을 지급하는 주식을 사고파는 투자 전략 을 말합니다. 배당락일 또는 재투자일 직전에 주식을 매수하여 배당금 을 받는 투자자가 사용하는 타이밍 지향적 전략입니다. 투자자 는 배당락일 또는 그 이후에 매수 가격 이상에서 매도합니다. 이 전략의 목적은 단순히 이익을 보고 주식을 파는 것과는 반대로 배당금을 받는 것 입니다.

배당금 캡처 이해하기

배당금 회수 전략은 일반적으로 상당한 배당금 을 지급하는 주식에 사용하여 전략을 가치 있게 만듭니다. 거래량 이 많은 주식에도 사용됩니다 . 이 전략은 배당금으로 인한 정기적인 현금 유입을 활용 합니다.

이 전략에 모든 것을 적용할 수 있는 접근 방식은 없습니다. 위에서 언급한 바와 같이 일부 투자자들은 배당락일 직전에 배당금을 지급하는 주식을 매수하여 배당락일에 매도합니다. 다른 사람들은 주식을 팔기 전에 하루나 이틀 동안 주식을 보유할 수도 있습니다 .

이 전략의 목적은 주식을 구매 금액 이상으로 팔아서 이익 을 얻는 것입니다. 이는 자본 이 주주에게 할당되고 더 이상 회사 가치의 일부가 아니기 때문에 주식 가격이 배당금보다 적게 하락한 경우에도 발생할 수 있습니다 .

그러나 주가가 배당금 가격만큼만 하락하는 것은 아니기 때문에 이것이 항상 그런 식으로 진행되는 것은 아닙니다. 기업의 주가를 결정짓는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 그리고 배당금은 가격에 영향을 줄 수 있는 한 가지에 불과합니다. 수요 도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

배당금을 받기 위해 주식을 장기 보유할 필요는 없습니다.

특별 고려 사항

누적이 많은 종목은 배당락일에 주가가 하락할 가능성이 적습니다. 강한 상승세 에 있는 주식은 가치가 상승할 가능성이 높아 잠재적으로 배당금과 주식 판매 이익을 얻을 수 있습니다.

반대로 하락 추세에 있는 주식은 배당락일 이후에 예상보다 더 많이 떨어질 수 있습니다 . 결과적으로 거래자는 배당락일 대신 더 수익성이 높은 시기에 주식을 청산할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 며칠 더 주식을 보유하여 더 나은 판매 기회를 기다릴 수 있습니다. 이 경우 주가가 계속 하락할 수 있다는 단점이 있습니다.

배당금 포집 비판

대부분의 상황에서 배당금 회수 전략은 세금 혜택을 제공하지 않습니다. 배당 수익은 투자자의 일반 세율로 과세됩니다. 이는 장기 투자자가 받을 배당금에 대한 유리한 세제 혜택을 받을 만큼 거래가 오래 지속되지 않기 때문입니다. 그러나 전략이 개인 퇴직 계좌 (IRA) 와 같은 세제 혜택 계정에 사용되는 경우 전략의 세금 처리는 문제가 되지 않습니다 .

거래 비용도 투자자가 고려해야 합니다. 다양한 주요 기업이 거의 매일 배당금을 지급하는 상황에서 이는 매우 적극적인 전략이 될 수 있습니다. 전략이 더 활발할수록 더 많은 거래 수수료 가 지급됩니다. 그러나 일부 중개인이 수수료 없는 거래 모델로 이동함에 따라 특정 활성 전략을 성공적으로 사용할 확률이 높아집니다.

배당금 캡처의 예

$50 주식이 투자자들에게 $1 배당금을 지급한다고 가정해 봅시다. 주식은 배당락일에 $49에서 시작해야 합니다. 상승하는 시장 에서는 다음날 아침 $49.75 또는 $50.20에 개장합니다. 두 경우 모두 배당금 회수 투자자는 주식을 매각하고 순이익을 올릴 수 있습니다. 그들은 주당 1달러의 배당금을 받고 주식에서 0.50달러의 손실(49.50달러)만 받습니다. 주식이 $50.20에서 열리면(더 넓은 시장이 크게 상승했기 때문일 수 있음) 거래자는 주당 $1.20의 순수익을 얻습니다.

그러나 위험 이 있습니다. 주식 가격도 예상보다 낮은 48달러로 개장할 수 있습니다. 이 경우 거래자는 주당 $1($48 - $50 + $1)의 순 손실을 입게 됩니다. 배당금은 고정되어 있지만 잠재적 손실액은 고정되어 있지 않습니다.

배당금 회수의 실제 사례

###마이크로소프트

2월 2020년 1월 19일, Microsoft(MSFT)는 $0.51의 배당금을 선언한 후 배당락 되었습니다 .주식은 배당락일 전날 $187.23에 마감되었습니다.주식 은 이 가격 이하에서 구입할 수 있었습니다. 배당락일 이전에 주식을 보유하면 거래자는 $0.51 배당금을 받을 수 있습니다.

다음날 주식은 $188.06에 개장했습니다. 거래자 는 즉시 보유 주식을 매각하여 $0.51 배당금 외에 $0.83의 이익을 얻을 수 있었습니다. MSFT가 당시 강한 상승세에 있었다는 점은 주목할 가치가 있습니다 .

델타항공

같은 날 델타항공(DAL)은 배당금을 빼돌렸다. 회사는 주당 $0.4025의 배당금을 선언했습니다. 주식 은 전날 $58.72로 마감되었습니다 .

다음 날 아침, 배당락일, 주식은 $58.49에 개장했습니다. 거래자 는 이 가격에 주식에 대해 $0.23의 손실을 보고 매도할 수 있지만, 주당 $0.1725의 순이익을 위해 $0.4025의 배당금도 받을 수 있습니다. 그러나 당시 주식은 불안정하고 추세 가 없는 기간에 있었습니다 .

##하이라이트

• 거래자는 주식 가격이 배당금보다 적게 떨어지거나 매수 가격 이상으로 오르면 순이익을 얻을 수 있습니다.

• 주식은 배당락일에 배당금만큼 하락해야 투자자에게 이익이 됩니다.

• 배당금 획득은 배당금을 받기 위해 배당락일 이전에 주식을 매수한 다음 배당락일 또는 그 이후에 매도하는 것을 포함합니다.

• 수요를 포함하여 주가에 영향을 미치는 다양한 요인이 있기 때문에 항상 그런 것은 아닙니다.