Captação de dividendos
O que é a captura de dividendos?
O termo captura de dividendos refere-se a uma estratégia de investimento que se concentra na compra e venda de ações que pagam dividendos. É uma estratégia orientada ao tempo usada por um investidor que compra uma ação pouco antes de sua data de ex-dividendo ou reinvestimento para capturar o dividendo . O objetivo da estratégia é receber o dividendo, em vez de apenas vender as ações com lucro .
Entendendo a captura de dividendos
Uma estratégia de captura de dividendos geralmente é usada em ações que pagam um dividendo considerável para fazer a estratégia valer a pena. Também é usado em ações com alto volume de negociação. Essa estratégia tira proveito de infusões regulares de dinheiro que resultam de dividendos .
Não existe uma abordagem única para esta estratégia. Como mencionado acima, alguns investidores compram ações em ações que pagam dividendos pouco antes da data ex-dividendo e as vendem nessa data. Outros podem optar por manter suas ações por um ou dois dias antes de vendê-las .
O objetivo desta estratégia é obter lucro vendendo as ações no valor ou acima do valor de compra. Isso também pode acontecer se o preço da ação cair menos do que o valor do dividendo, uma vez que esse capital é alocado aos acionistas e não faz mais parte do valor da empresa .
Mas nem sempre isso acontece porque os preços das ações não caem necessariamente apenas pelo preço do dividendo. Há uma série de fatores que moldam o preço das ações de uma empresa. E o dividendo é apenas uma coisa que pode afetar o preço. A demanda também pode pesar nos preços das ações.
Você não precisa ser um detentor de ações de longo prazo para receber um pagamento de dividendos.
Considerações Especiais
Ações sob forte acumulação são menos propensas a ver uma redução no preço das ações na data ex-dividendo. Uma ação em forte tendência de alta também tem maior probabilidade de se valorizar, potencialmente resultando em um dividendo mais um lucro na venda de ações.
O outro lado é que as ações em tendência de baixa podem cair mais do que o esperado na data e após a data ex-dividendo. Como resultado, um trader pode optar por sair da ação em um momento mais lucrativo, em vez de na data ex-dividendo. Por exemplo, um investidor pode esperar por uma oportunidade de venda melhor mantendo a ação por mais alguns dias. A desvantagem disso é que o preço das ações pode continuar caindo.
Críticas à captura de dividendos
Na maioria das circunstâncias, a estratégia de captura de dividendos não produz uma vantagem fiscal. As devoluções de dividendos são tributadas à taxa de imposto ordinária do investidor. Isso porque o negócio não é mantido por tempo suficiente para se beneficiar do tratamento fiscal favorável sobre os dividendos que um investidor de longo prazo receberia. No entanto, o tratamento fiscal da estratégia não é um problema se a estratégia for empregada em uma conta com vantagem fiscal, como uma conta de aposentadoria individual (IRA).
Os custos de transação também precisam ser contabilizados pelos investidores. Com várias grandes empresas pagando dividendos quase todos os dias, essa pode ser uma estratégia muito ativa. Quanto mais ativa a estratégia, mais comissões de negociação são pagas. No entanto, com alguns corretores migrando para um modelo de negociação sem comissão, as chances de usar com sucesso certas estratégias ativas aumentam.
Exemplo de captura de dividendos
Vamos supor que uma ação de $ 50 pague aos investidores um dividendo de $ 1. A ação deve abrir em $ 49 na data ex-dividendo. Em um mercado em alta,. abre na manhã seguinte a US$ 49,75 ou até US$ 50,20. Em ambos os casos, o investidor de captura de dividendos pode vender as ações e obter lucro líquido. Eles recebem US$ 1 por ação em dividendos e apenas perdem US$ 0,50 (a US$ 49,50) na ação. Se a ação abrir a US$ 50,20 (possivelmente porque o mercado mais amplo está em alta significativa), o trader lucra US$ 1,20 por ação.
Mas há riscos. O preço da ação também pode abrir mais baixo do que o esperado, digamos, em US$ 48. Nesse caso, o trader acaba com uma perda líquida de US$ 1 por ação (US$ 48 - US$ 50 + US$ 1). O valor do dividendo é fixo, mas o valor da perda potencial não é.
Exemplo do mundo real de captura de dividendos
###Microsoft
Em fevereiro Em 19 de fevereiro de 2020, a Microsoft (MSFT) foi ex-dividendo depois de declarar um dividendo de US$ 0,51. A ação fechou em US$ 187,23 no dia anterior à data do ex-dividendo. As ações poderiam ter sido compradas a esse preço ou abaixo. A posse de ações antes da data ex-dividendo dá direito ao comerciante ao dividendo de $ 0,51.
No dia seguinte, a ação abriu em US$ 188,06. O trader poderia vender imediatamente suas participações, obtendo um lucro de US$ 0,83 nas ações, além do dividendo de US$ 0,51. Vale a pena notar que o MSFT estava em forte tendência de alta na época .
Linhas Aéreas Delta
No mesmo dia, a Delta Air Lines (DAL) foi ex-dividendo. A empresa declarou um dividendo de $ 0,4025 por ação. A ação fechou no dia anterior em $ 58,72 .
Na manhã seguinte, o dia do ex-dividendo, a ação abriu a $ 58,49. O trader poderia vender a esse preço por uma perda de $ 0,23 nas ações, mas também receber o dividendo de $ 0,4025, com um lucro líquido de $ 0,1725 por ação. A ação, no entanto, estava em um período instável e sem tendência neste momento .
##Destaques
Os comerciantes podem capturar lucros líquidos se o preço da ação cair menos do que o valor do dividendo ou subir acima do preço de compra.
Uma ação deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo, o que ainda dá lucro ao investidor.
A captura de dividendos envolve comprar uma ação antes da data ex-dividendo para ganhar o dividendo e depois vendê-la na data ou após a data ex-dividendo.
Isso nem sempre acontece, pois existem diversos fatores que afetam os preços das ações, inclusive a demanda.
