Üstel Hareketli Ortalama (EMA)

Üstel Hareketli Ortalama (EMA) Nedir?

Üstel hareketli ortalama (EMA), en son veri noktalarına daha fazla ağırlık ve önem veren bir hareketli ortalama (MA) türüdür. Üstel hareketli ortalama, üstel ağırlıklı hareketli ortalama olarak da adlandırılır . Üstel ağırlıklı hareketli ortalama, son fiyat değişikliklerine , dönemdeki tüm gözlemlere eşit ağırlık uygulayan basit hareketli ortalama basit hareketli ortalamaya (SMA) göre daha önemli tepki verir .

Üstel Hareketli Ortalama (EMA) Formülü

{\text{Bugün}}\ast\left (\frac{\text}{1+\text{Günler}}\sağ)\sağ)\ &+EMA{\text{Dün}}\ast\left(1-\left(\frac) {\text}{1+\text{Günler}}\sağ)\sağ)\end{hizalanmış}\ &\textbf\ &EMA=\text{Üssel hareketli ortalama} \end

Düzgünleştirme faktörü için birçok olası seçenek olsa da en yaygın seçenek şudur:

• Düzgünleştirme = 2

Bu, en son gözleme daha fazla ağırlık verir. Düzgünleştirme faktörü artarsa, daha yeni gözlemler EMA üzerinde daha fazla etkiye sahiptir.

EMA'yı Hesaplama

EMA'yı hesaplamak, SMA'dan bir gözlem daha gerektirir. EMA için gözlem sayısı olarak 20 günü kullanmak istediğinizi varsayalım. Ardından, SMA'yı almak için 20. güne kadar beklemelisiniz. 21. günde, önceki günün SMA'sını dünün ilk EMA'sı olarak kullanabilirsiniz.

SMA için hesaplama basittir. Basitçe, bir dönem boyunca hisse senedi kapanış fiyatlarının toplamının, o dönem için gözlem sayısına bölünmesidir. Örneğin, 20 günlük bir SMA, son 20 işlem gününün kapanış fiyatlarının toplamının 20'ye bölünmesiyle elde edilir.

Ardından, EMA'yı yumuşatmak (ağırlıklandırmak) için çarpanı hesaplamanız gerekir; bu, tipik olarak aşağıdaki formülü takip eder: [2 ÷ (gözlem sayısı + 1)]. 20 günlük hareketli ortalama için çarpan [2/(20+1)]= 0.0952 olur.

Son olarak, mevcut EMA'yı hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır:

• EMA = Kapanış fiyatı x çarpan + EMA (önceki gün) x (1-çarpan)

EMA son fiyatlara daha fazla ağırlık verirken, SMA tüm değerlere eşit ağırlık verir. En son fiyata verilen ağırlık, daha kısa dönemli bir EMA için daha uzun dönemli bir EMA'ya göre daha fazladır. Örneğin, 10 dönemlik bir EMA için en son fiyat verilerine %18,18 çarpanı uygulanırken, 20 dönemlik bir EMA için ağırlık yalnızca %9,52'dir.

Kapanış fiyatını kullanmak yerine açılış, yüksek, düşük veya medyan fiyat kullanılarak ulaşılan EMA'nın küçük farklılıkları da vardır.

EMA Size Ne Söylüyor?

12 ve 26 günlük üstel hareketli ortalamalar (EMA) genellikle en çok alıntılanan ve analiz edilen kısa vadeli ortalamalardır. 12 ve 26 günlük, hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) ve yüzde fiyat salınımı (PPO) gibi göstergeler oluşturmak için kullanılır. Genel olarak, 50 ve 200 günlük EMA'lar, uzun vadeli eğilimler için göstergeler olarak kullanılır. Bir hisse senedi fiyatı 200 günlük hareketli ortalamasını geçtiğinde, geri dönüşün gerçekleştiğine dair teknik bir sinyaldir.

Teknik analiz kullanan tüccarlar , doğru uygulandığında hareketli ortalamaları çok yararlı ve anlayışlı bulurlar. Ancak, bu sinyallerin yanlış kullanıldığında veya yanlış yorumlandığında tahribat yaratabileceğinin de farkındalar. Teknik analizde yaygın olarak kullanılan tüm hareketli ortalamalar gecikmeli göstergelerdir.

sonuç olarak, belirli bir piyasa grafiğine hareketli bir ortalama uygulamaktan çıkarılan sonuçlar, bir piyasa hareketini onaylamak veya gücünü belirtmek olmalıdır. Piyasaya girmek için en uygun zaman, genellikle hareketli bir ortalama trendin değiştiğini göstermeden önce geçer.

Bir EMA, gecikmelerin olumsuz etkisini bir dereceye kadar hafifletmeye hizmet eder. EMA hesaplaması en son verilere daha fazla ağırlık verdiğinden, fiyat hareketini biraz daha "sarar" ve daha hızlı tepki verir. Bu, bir ticaret giriş sinyali türetmek için bir EMA kullanıldığında arzu edilir.

Tüm hareketli ortalama göstergeleri gibi, EMA'lar da trend olan pazarlar için çok daha uygundur. Piyasa güçlü ve sürekli bir yükseliş trendindeyken, EMA gösterge çizgisi de bir yükseliş trendi gösterecek ve bir düşüş trendi için bunun tersi olacaktır. Dikkatli bir tüccar hem EMA çizgisinin yönüne hem de bir çubuktan diğerine değişim oranının ilişkisine dikkat edecektir. Örneğin, güçlü bir yükseliş trendinin fiyat hareketinin düzleşmeye ve tersine dönmeye başladığını varsayalım. Fırsat maliyeti açısından , daha yükselişli bir yatırıma geçmenin zamanı gelmiş olabilir.

EMA'nın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnekler

EMA'lar, önemli piyasa hareketlerini doğrulamak ve geçerliliklerini ölçmek için yaygın olarak diğer göstergelerle birlikte kullanılır. Gün içi ve hızlı hareket eden piyasalarda işlem yapan tüccarlar için EMA daha uygundur. Çoğu zaman, tüccarlar bir ticaret önyargısını belirlemek için EMA'ları kullanır. Günlük grafikte bir EMA güçlü bir yükseliş eğilimi gösteriyorsa, gün içi tüccarın stratejisi yalnızca uzun tarafta ticaret yapmak olabilir.

EMA ve SMA Arasındaki Fark

Bir EMA ve bir SMA arasındaki en büyük fark, her birinin hesaplamasında kullanılan verilerdeki değişikliklere gösterdiği hassasiyettir.

Daha spesifik olarak, EMA son fiyatlara daha yüksek ağırlıklar verirken, SMA tüm değerlere eşit ağırlıklar atar. İki ortalama benzerdir çünkü aynı şekilde yorumlanırlar ve her ikisi de teknik tüccarlar tarafından fiyat dalgalanmalarını yumuşatmak için yaygın olarak kullanılır.

EMA'lar son verilere eski verilere göre daha fazla ağırlık verdiğinden, son fiyat değişikliklerine SMA'lardan daha duyarlıdırlar. Bu, EMA'ların sonuçlarını daha zamanında yapar ve neden birçok tüccar tarafından tercih edildiğini açıklar.

EMA'nın Sınırlamaları

Zaman periyodundaki en son günlere daha fazla vurgu yapılıp yapılmaması gerektiği açık değildir. Birçok tüccar, yeni verilerin mevcut güvenlik eğilimini daha iyi yansıttığına inanıyor. Aynı zamanda, diğerleri, yakın tarihlere fazla ağırlık vermenin daha fazla yanlış alarma yol açan bir önyargı yarattığını düşünüyor.

Benzer şekilde, EMA tamamen tarihsel verilere dayanmaktadır. Pek çok ekonomist, piyasaların verimli olduğuna inanıyor, bu da mevcut piyasa fiyatlarının zaten mevcut tüm bilgileri yansıttığı anlamına geliyor. Piyasalar gerçekten verimliyse, geçmiş verileri kullanmak bize varlık fiyatlarının gelecekteki yönü hakkında hiçbir şey söylememelidir.

##Öne çıkanlar

• Yatırımcılar genellikle 10 günlük, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar gibi birkaç farklı EMA uzunluğu kullanır.

• Tüm hareketli ortalamalar gibi, bu teknik gösterge de geçmiş ortalamalardan geçişlere ve sapmalara dayalı alım satım sinyalleri üretmek için kullanılır.

• EMA, en son veri noktalarına daha fazla ağırlık ve önem veren hareketli bir ortalamadır.

##SSS

Üstel Hareketli Ortalama, Basit Hareketli Ortalamadan Daha İyi mi?

EMA, son fiyat hareketlerine daha fazla odaklandı; bu, fiyat değişikliklerine SMA'dan daha hızlı yanıt verme eğiliminde olduğu anlamına geliyor.

İyi Bir Üstel Hareketli Ortalama Nedir?

Uzun vadeli EMA'lar (yani 50 ve 200 günlük) uzun vadeli yatırımcılar tarafından daha çok kullanılırken, kısa vadeli yatırımcılar 8 ve 20 günlük EMA'ları kullanma eğilimindedir.

Üstel Hareketli Ortalamaları Nasıl Okursunuz?

Yatırımcılar, yükselen bir EMA'yı fiyat hareketine bir destek ve düşen bir EMA'yı bir direnç olarak yorumlama eğilimindedir. Bu yorumla, yatırımcılar fiyat yükselen EMA'ya yakın olduğunda satın almaya ve fiyat düşen EMA'ya yakın olduğunda satmaya bakarlar.