Purata Pergerakan Eksponen (EMA)

Apakah Itu Purata Pergerakan Eksponen (EMA)?

Purata bergerak eksponen (EMA) ialah sejenis purata bergerak (MA) yang meletakkan berat dan kepentingan yang lebih besar pada titik data terkini. Purata bergerak eksponen juga dirujuk sebagai purata bergerak wajaran eksponen. Purata pergerakan berwajaran eksponen bertindak balas dengan lebih ketara kepada perubahan harga terkini daripada purata bergerak mudah (SMA), yang menggunakan wajaran yang sama kepada semua pemerhatian dalam tempoh tersebut.

Formula untuk Purata Pergerakan Eksponen (EMA)

$\begin &\begin EMA_{\text}=&\left(\text$

Walaupun terdapat banyak pilihan yang mungkin untuk faktor pelicinan, pilihan yang paling biasa ialah:

Melicinkan = 2

Itu memberikan pemerhatian terkini lebih berat. Jika faktor pelicinan meningkat, pemerhatian yang lebih terkini mempunyai lebih banyak pengaruh pada EMA.

Mengira EMA

Mengira EMA memerlukan satu lagi pemerhatian daripada SMA. Katakan anda ingin menggunakan 20 hari sebagai bilangan pemerhatian untuk EMA. Kemudian, anda mesti menunggu sehingga hari ke-20 untuk mendapatkan SMA. Pada hari ke-21, anda boleh menggunakan SMA dari hari sebelumnya sebagai EMA pertama untuk semalam.

Pengiraan untuk SMA adalah mudah. Ia hanyalah jumlah harga penutupan saham dalam tempoh masa, dibahagikan dengan bilangan pemerhatian untuk tempoh tersebut. Sebagai contoh, SMA 20 hari hanyalah jumlah harga penutupan untuk 20 hari dagangan yang lalu, dibahagikan dengan 20.

Seterusnya, anda mesti mengira pengganda untuk melicinkan (penimbang) EMA, yang biasanya mengikut formula: [2 ÷ (bilangan pemerhatian + 1)]. Untuk purata bergerak 20 hari, pengganda ialah [2/(20+1)]= 0.0952.

Akhir sekali, formula berikut digunakan untuk mengira EMA semasa:

EMA = Harga penutupan x pengganda + EMA (hari sebelumnya) x (1-pengganda)

EMA memberikan wajaran yang lebih tinggi kepada harga terkini, manakala SMA memberikan berat yang sama kepada semua nilai. Wajaran yang diberikan kepada harga terkini adalah lebih besar untuk EMA tempoh yang lebih pendek daripada EMA tempoh yang lebih lama. Sebagai contoh, pengganda 18.18% digunakan pada data harga terkini untuk EMA 10 tempoh, manakala berat hanya 9.52% untuk EMA 20 tempoh.

Terdapat juga sedikit variasi EMA yang dicapai dengan menggunakan harga terbuka, tinggi, rendah atau median dan bukannya menggunakan harga penutup.

Apa Yang EMA Beritahu Anda?

Purata pergerakan eksponen (EMA) 12 dan 26 hari selalunya merupakan purata jangka pendek yang paling banyak disebut dan dianalisis. Tempoh 12 dan 26 hari digunakan untuk mencipta penunjuk seperti perbezaan penumpuan purata bergerak (MACD) dan peratusan oscilato harga (PPO). Secara umum, EMA 50 dan 200 hari digunakan sebagai penunjuk arah aliran jangka panjang. Apabila harga saham melepasi purata pergerakan 200 hari, ia adalah isyarat teknikal bahawa pembalikan telah berlaku.

Pedagang yang menggunakan analisis teknikal mendapati purata bergerak sangat berguna dan bernas apabila digunakan dengan betul. Walau bagaimanapun, mereka juga menyedari bahawa isyarat ini boleh menimbulkan malapetaka apabila digunakan secara tidak wajar atau disalahtafsirkan. Semua purata bergerak yang biasa digunakan dalam analisis teknikal adalah penunjuk ketinggalan.

akibatnya, kesimpulan yang dibuat daripada menggunakan purata bergerak pada carta pasaran tertentu adalah untuk mengesahkan pergerakan pasaran atau untuk menunjukkan kekuatannya. Masa yang optimum untuk memasuki pasaran sering berlalu sebelum purata bergerak menunjukkan bahawa arah aliran telah berubah.

EMA memang berfungsi untuk mengurangkan kesan negatif ketinggalan sedikit sebanyak. Oleh kerana pengiraan EMA meletakkan lebih berat pada data terkini, ia "memeluk" tindakan harga dengan lebih ketat dan bertindak balas dengan lebih cepat. Ini adalah wajar apabila EMA digunakan untuk memperoleh isyarat kemasukan dagangan.

Seperti semua penunjuk purata bergerak, EMA adalah lebih sesuai untuk pasaran arah aliran. Apabila pasaran berada dalam aliran menaik yang kukuh dan mampan, garis penunjuk EMA juga akan menunjukkan aliran menaik dan begitu juga sebaliknya untuk aliran menurun. Pedagang yang berwaspada akan memberi perhatian kepada kedua-dua arah garisan EMA dan hubungan kadar perubahan dari satu bar ke bar seterusnya. Sebagai contoh, katakan tindakan harga aliran menaik yang kuat mula mendatar dan berbalik. Dari sudut pandangan kos peluang , mungkin sudah tiba masanya untuk beralih kepada pelaburan yang lebih menaik.

Contoh Cara Menggunakan EMA

EMA biasanya digunakan bersama dengan penunjuk lain untuk mengesahkan pergerakan pasaran yang ketara dan untuk mengukur kesahihannya. Bagi pedagang yang berdagang pasaran intraday dan bergerak pantas, EMA lebih sesuai. Selalunya, peniaga menggunakan EMA untuk menentukan kecenderungan dagangan. Jika EMA pada carta harian menunjukkan arah aliran menaik yang kukuh, strategi pedagang urus niaga mungkin untuk berdagang hanya pada bahagian panjang.

Perbezaan Antara EMA dan SMA

Perbezaan utama antara EMA dan SMA ialah sensitiviti yang ditunjukkan oleh setiap satu kepada perubahan dalam data yang digunakan dalam pengiraannya.

Lebih khusus lagi, EMA memberikan wajaran yang lebih tinggi kepada harga terkini, manakala SMA memberikan wajaran yang sama kepada semua nilai. Kedua-dua purata adalah serupa kerana ia ditafsirkan dengan cara yang sama dan kedua-duanya biasa digunakan oleh pedagang teknikal untuk melancarkan turun naik harga.

Memandangkan EMA meletakkan pemberat yang lebih tinggi pada data terkini berbanding data lama, mereka lebih responsif terhadap perubahan harga terkini berbanding SMA. Itu menjadikan keputusan daripada EMA lebih tepat pada masanya dan menerangkan sebab ia diutamakan oleh ramai pedagang.

Had EMA

Tidak jelas sama ada lebih banyak penekanan harus diberikan pada hari-hari terbaharu dalam tempoh masa itu. Ramai peniaga percaya bahawa data baharu lebih menggambarkan arah aliran keselamatan semasa. Pada masa yang sama, yang lain merasakan bahawa berat sebelah tarikh baru-baru ini mewujudkan berat sebelah yang membawa kepada lebih banyak penggera palsu.

Begitu juga, EMA bergantung sepenuhnya pada data sejarah. Ramai ahli ekonomi percaya bahawa pasaran adalah cekap, yang bermaksud bahawa harga pasaran semasa sudah mencerminkan semua maklumat yang ada. Jika pasaran sememangnya cekap, menggunakan data sejarah seharusnya tidak memberitahu kami tentang hala tuju harga aset pada masa hadapan.

##Sorotan

Pedagang sering menggunakan beberapa panjang EMA yang berbeza, seperti purata bergerak 10 hari, 50 hari dan 200 hari.
Seperti semua purata bergerak, penunjuk teknikal ini digunakan untuk menghasilkan isyarat beli dan jual berdasarkan persilangan dan perbezaan daripada purata sejarah.
EMA ialah purata bergerak yang meletakkan berat dan kepentingan yang lebih besar pada titik data terkini.

##Soalan Lazim

Adakah Purata Pergerakan Eksponen Lebih Baik Daripada Purata Pergerakan Mudah?

EMA lebih menumpukan pada pergerakan harga baru-baru ini, yang bermaksud ia cenderung bertindak balas dengan lebih cepat kepada perubahan harga berbanding SMA.

Apakah Purata Pergerakan Eksponen yang Baik?

EMA hari yang lebih panjang (iaitu 50 dan 200 hari) cenderung digunakan lebih banyak oleh pelabur jangka panjang, manakala pelabur jangka pendek cenderung menggunakan EMA 8 dan 20 hari.

Bagaimana Anda Membaca Purata Pergerakan Eksponen?

Pelabur cenderung untuk mentafsir EMA yang meningkat sebagai sokongan kepada tindakan harga dan EMA kejatuhan sebagai rintangan. Dengan tafsiran itu, pelabur melihat untuk membeli apabila harga menghampiri kenaikan EMA dan menjual apabila harga menghampiri kejatuhan EMA.